Der TBF Global Income, verwaltet von der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH und gemanagt von TBF Global Asset Management GmbH, verfolgt das Ziel einer angemessenen und stetigen Wertentwicklung. Im Zentrum steht ein aktives Management unter Berücksichtigung fundamentaler Kriterien, ergänzt durch quantitative Steuerungsansätze.
Anlagestrategie:
Aktienquote: Maximal 25 % (tatsächlich ca. 12 % zum Jahresende 2024)
Hauptschwerpunkt auf Unternehmens- und Staatsanleihen (ca. 75 % des Vermögens)
Investitionen in Einzeltitel basierend auf Datenbankanalysen, Wirtschaftsprognosen und persönlichen Unternehmensgesprächen.
Aktienpositionen werden in drei Segmente unterteilt: Indexinvestments, Substanzwerte und Wachstumswerte.
Währungsrisiken werden aktiv gemanagt, insbesondere durch Devisentermingeschäfte.
Vermögensaufstellung per 31.12.2024:
Fondsvolumen: 111,5 Mio. EUR
Aktienanteil: 12,03 %
Anleihenanteil: 75,65 %
Investmentfonds: 9,79 %
Bankguthaben und Sonstige: ca. 4,5 %
Sehr hohe Liquidität: 99,28 % des Portfolios innerhalb von 10 Tagen liquidierbar.
Ergebnis 2024:
Gesamtergebnis Anteilklasse EUR I: 2,58 Mio. EUR
Wertentwicklung:
Anteilklasse I: leicht positiv (Anteilwert: 17,81 EUR)
Anteilklasse R: stabiler Wertzuwachs (Anteilwert: 102,35 EUR)
Anteilklasse GI und T ebenfalls solide entwickelt.
Haupterträge:
Zinsen aus Anleihen (Inland und Ausland)
Dividenden von Aktien (z.B. Microsoft, NVIDIA, Coca-Cola)
Realisierte Gewinne überwiegend aus Aktienverkäufen; Verluste hauptsächlich durch Devisentermingeschäfte.
Risikobericht:
Marktrisiken: im Rahmen der üblichen Schwankungen, zusätzliche Steuerung über Futures.
Adressenausfallrisiken: breit diversifiziert auf Länder und Sektoren.
Zinsänderungsrisiken: Standardrisiko für Aktienanlagen; keine besonderen Anfälligkeiten festgestellt.
Währungsrisiken: gezielt reduziert durch aktives Hedging.
Operationelle Risiken: effizient durch Kontrollsysteme und erfahrene Verwahrstellen gemanagt.
Kostenstruktur:
Gesamtkostenquote (TER):
Anteilklasse I: 1,18 %
Anteilklasse R: 1,78 %
Anteilklasse GI: 0,97 %
Anteilklasse T: 1,09 %
Ausgabeaufschlag nur bei Anteilklasse R (3 %).
Nachhaltigkeit:
Der Fonds ist als Artikel-8-Produkt gemäß SFDR klassifiziert:
➔ Förderung ökologischer oder sozialer Merkmale ohne Verpflichtung auf nachhaltige Investitionen.
ESG-Kriterien fließen in den Auswahlprozess ein, sind aber nicht allein ausschlaggebend.
Besondere Hinweise:
Keine wesentlichen negativen Ereignisse oder Rechtsstreitigkeiten im Berichtsjahr.
Keine Investitionen in nicht gelistete riskante Instrumente oder illiquide Assets.
Fazit für Anleger:
Der TBF Global Income präsentiert sich als konservativ verwalteter Mischfonds mit Fokus auf regelmäßige Erträge, hoher Liquidität und kontrollierter Risikoexposition. Die klare Strukturierung in Substanz-, Wachstums- und Indexaktien sowie die breite Diversifikation im Anleihesegment machen ihn ideal für Anleger mit mittlerem Risikoprofil, die eine internationale Streuung bei gleichzeitig moderater Volatilität suchen.
Durch die ESG-Integration ist er auch für Investoren geeignet, die eine gewisse Berücksichtigung von Nachhaltigkeitsaspekten erwarten, ohne rein auf Nachhaltigkeit ausgerichtet zu sein.
