Aus Anlegersicht präsentiert sich der Jahresbericht des Fonds IQ Aktienstrategie insgesamt positiv. Das Fondsmanagement hat im Berichtszeitraum bewusst eine offensivere Positionierung gewählt und die zuvor defensive Ausrichtung schrittweise zugunsten einer höheren Aktienquote und eines stärkeren Marktexposures aufgegeben. Gleichzeitig blieb das Portfolio breit diversifiziert und international ausgerichtet.
Die Wertentwicklung des Fonds lag im Geschäftsjahr bei +5,03 %. Angesichts eines von geopolitischen Unsicherheiten, hoher Marktvolatilität und regionalen Konflikten geprägten Börsenumfelds ist dieses Ergebnis als solide einzustufen. Besonders positiv ist, dass die Gewinne überwiegend aus erfolgreich realisierten Aktieninvestments erzielt wurden und nicht ausschließlich auf Bewertungseffekten beruhen.
Sehr erfreulich ist zudem das starke Wachstum des Fondsvermögens. Dieses stieg innerhalb eines Jahres von rund 90,5 Mio. Euro auf 147,8 Mio. Euro. Verantwortlich hierfür waren vor allem hohe Mittelzuflüsse neuer Anleger, was als Vertrauensbeweis in die Anlagestrategie gewertet werden kann.
Die Portfoliozusammensetzung vermittelt ebenfalls einen positiven Eindruck. Rund 94 % des Vermögens sind investiert, überwiegend in internationale Aktien und ETFs. Neben klassischen Industrieländern bilden die USA und Europa den Schwerpunkt, ergänzt durch Investments in Schwellenländer, Indien, Small Caps sowie Zukunftsthemen wie Digitalisierung, Robotik und Cybersicherheit. Dadurch ist der Fonds sowohl geografisch als auch sektoral breit diversifiziert.
Positiv hervorzuheben ist außerdem das aktive Management. Das Fondsmanagement nutzte Marktrückgänge gezielt zum Einstieg in qualitativ hochwertige US-Technologieunternehmen und reduzierte gleichzeitig die hohe Liquiditätsquote. Gleichzeitig wurden bestehende Absicherungspositionen (Short-DAX) vollständig geschlossen, wodurch der Fonds stärker an steigenden Aktienmärkten partizipieren konnte.
Auf der Risikoseite zeigt sich jedoch, dass der Fonds inzwischen bewusst offensiver investiert. Der höhere Aktienanteil und der Verzicht auf Absicherungsinstrumente führen dazu, dass Anleger künftig stärkere Kursschwankungen akzeptieren müssen. Zusätzlich bestehen weiterhin allgemeine Markt-, Währungs- und geopolitische Risiken, auf die die Fondsgesellschaft ausdrücklich hinweist.
Ein weiterer Pluspunkt ist die Kostenstruktur. Mit einer Gesamtkostenquote von lediglich 0,49 % gehört der Fonds zu den vergleichsweise kostengünstigen aktiv gemanagten Misch- bzw. Aktienfonds. Niedrige laufende Kosten wirken sich langfristig positiv auf die Nettorendite der Anleger aus.
Fazit aus Anlegersicht:
Der Jahresbericht vermittelt insgesamt ein überzeugendes Bild. Der Fonds konnte trotz eines schwierigen Marktumfelds eine positive Rendite erzielen, sein Fondsvermögen deutlich steigern und verfolgt eine nachvollziehbare, breit diversifizierte Anlagestrategie. Die zunehmende Ausrichtung auf Aktien und Wachstumssegmente eröffnet langfristig höhere Renditechancen, geht jedoch gleichzeitig mit einem höheren Risiko und stärkeren Kursschwankungen einher. Für langfristig orientierte Anleger mit einer gewissen Risikobereitschaft erscheint der Fonds weiterhin attraktiv.
