Der US-amerikanische Online-Broker Robinhood baut sein Europageschäft weiter aus und wirbt derzeit mit einem außergewöhnlich hohen Zinssatz auf nicht investiertes Euro-Guthaben. Bis zu fünf Prozent Rendite verspricht das Unternehmen seinen Kunden – deutlich mehr als viele klassische Tagesgeldkonten derzeit bieten.
Doch hinter dem Angebot verbirgt sich kein gewöhnliches Bankkonto.
Kein Tagesgeld, sondern ein Geldmarktfonds
Wer sein Guthaben bei Robinhood verzinsen lassen möchte, legt sein Geld nicht auf einem klassischen Tagesgeldkonto an.
Nach der Aktivierung wird das Guthaben automatisch in einen Geldmarktfonds von J.P. Morgan Asset Management investiert. Dabei handelt es sich um den JPM EUR Liquidity LVNAV Money Market Fund, der kurzfristige und vergleichsweise sichere Geldmarktanlagen verwaltet.
Die Erträge werden täglich berechnet und einmal im Monat gutgeschrieben.
Die fünf Prozent sind nicht garantiert
Ein wichtiger Punkt wird in der Werbung leicht übersehen.
Die beworbenen fünf Prozent Rendite stellen keinen dauerhaft garantierten Zinssatz dar. Vielmehr hängt die tatsächliche Verzinsung von der Entwicklung des Geldmarktfonds ab.
Robinhood kann den Ertrag zeitweise aufstocken, ist dazu jedoch nicht dauerhaft verpflichtet. Sinken die Marktzinsen oder endet die Aktion, kann auch die Rendite entsprechend niedriger ausfallen.
Wichtiger Unterschied bei der Sicherheit
Besonders relevant ist der Unterschied beim Schutz des angelegten Geldes.
Bei einem klassischen Tagesgeldkonto greift innerhalb der Europäischen Union in der Regel die gesetzliche Einlagensicherung bis 100.000 Euro pro Kunde und Bank.
Beim Robinhood-Angebot handelt es sich dagegen um eine Investmentfonds-Lösung. Für diese gelten andere rechtliche Rahmenbedingungen. Nach Angaben des Unternehmens greift hier lediglich ein Anlegerentschädigungssystem mit einer Absicherung von bis zu 22.000 Euro.
Für sicherheitsorientierte Anleger ist dieser Unterschied von erheblicher Bedeutung.
Robinhood setzt auf neue Investmentprodukte
Das Zinsangebot ist Teil einer umfassenderen Europa-Strategie des Unternehmens.
Robinhood erweitert sein Angebot kontinuierlich um Kryptowährungen sowie sogenannte Stock Tokens – digitale Abbildungen klassischer Aktien, die auf Blockchain-Technologie basieren.
Mit attraktiven Renditeangeboten möchte der Broker neue Kunden gewinnen und bestehende Nutzer stärker an seine Plattform binden.
Für wen eignet sich das Angebot?
Für Anleger, die kurzfristig Liquidität parken und bereit sind, die Besonderheiten eines Geldmarktfonds zu akzeptieren, kann das Angebot interessant sein.
Wer dagegen größten Wert auf maximale Sicherheit legt und ausschließlich eine klassische Bankeinlage mit gesetzlicher Einlagensicherung sucht, sollte die Unterschiede sorgfältig prüfen.
Insbesondere bei größeren Guthaben spielt die Höhe des gesetzlichen Schutzes eine wichtige Rolle.
Steuern und weitere Bedingungen beachten
Anleger sollten außerdem bedenken, dass Erträge aus Geldmarktfonds steuerlich anders behandelt werden können als klassische Sparzinsen. Je nach persönlicher Situation können Kapitalertragsteuer und weitere steuerliche Regelungen eine Rolle spielen.
Auch die jeweiligen Vertragsbedingungen sowie mögliche Änderungen der beworbenen Rendite sollten vor einer Anlage sorgfältig gelesen werden.
Hohe Rendite – aber nicht ohne Unterschiede
Das Angebot von Robinhood zeigt, wie intensiv der Wettbewerb um private Anleger inzwischen geworden ist. Eine Verzinsung von bis zu fünf Prozent wirkt auf den ersten Blick äußerst attraktiv.
Wer jedoch genauer hinschaut, erkennt deutliche Unterschiede zum klassischen Tagesgeldkonto. Die Anlage erfolgt über einen Geldmarktfonds, die Rendite ist variabel und der gesetzliche Schutz fällt deutlich geringer aus als bei Bankeinlagen.
Für Verbraucher gilt daher: Nicht allein auf die beworbene Rendite achten, sondern auch die Struktur des Produkts, das Risiko und den Umfang des Anlegerschutzes sorgfältig prüfen, bevor eine Anlageentscheidung getroffen wird.
