Der Fonds Global Tech Favourites wurde erst am 03.02.2025 aufgelegt und verwaltet zum 31.01.2026 ein Fondsvermögen von rund 6 Mio. Euro. Der Schwerpunkt liegt auf globalen Technologieunternehmen, ergänzt durch Krypto-ETPs und ausgewählte Technologiefonds.
Zusammenfassung aus Anlegersicht
Der Fonds präsentiert sich als aktiv gemanagter Wachstumsfonds mit klarem Fokus auf Technologie, Digitalisierung, Künstliche Intelligenz und Blockchain-nahe Geschäftsmodelle. Das Portfolio kombiniert etablierte Marktführer wie Microsoft, Alphabet, Amazon, NVIDIA und ASML mit kleineren, wachstumsstarken Unternehmen aus den Bereichen Rechenzentren, Kryptowährungen und Infrastruktur.
Der Anteilwert stieg im ersten Geschäftsjahr von 100,00 Euro auf 100,86 Euro, was einer sehr geringen Wertsteigerung von lediglich 0,86 % entspricht.
Positive Aspekte
Breite Diversifikation innerhalb des Technologiesektors
Mit über 30 Einzelaktien, Krypto-ETPs und zusätzlichen Technologiefonds ist das Portfolio breit gestreut. Die größten Positionen liegen bei etwa 4–5 % des Fondsvermögens, wodurch Klumpenrisiken einzelner Unternehmen begrenzt werden.
Hochwertige Technologieunternehmen
Viele Beteiligungen verfügen über starke Marktpositionen, hohe Margen und nachhaltige Wettbewerbsvorteile. Besonders positiv hervorzuheben sind:
Alphabet
Amazon
Microsoft
NVIDIA
Meta Platforms
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company
SAP
Diese Unternehmen profitieren langfristig von Trends wie Cloud Computing, KI, Automatisierung und Digitalisierung.
Disziplinierter Investmentansatz
Die Fondsberater verfolgen einen fundamentalen Value-Ansatz und investieren bevorzugt in Unternehmen mit:
stabilem Gewinnwachstum,
geringer Verschuldung,
hoher Unternehmenssubstanz,
attraktiver Bewertung.
Kritische Punkte
Hohe Kostenbelastung
Die Gesamtkostenquote (TER) beträgt 2,41 % pro Jahr, zusätzlich wurde eine erfolgsabhängige Vergütung von 0,26 % erhoben.
Dies liegt deutlich über den Kosten vieler Technologie-ETFs, die oft unter 0,5 % liegen. Für Anleger bedeutet dies, dass das Fondsmanagement dauerhaft einen erheblichen Mehrwert gegenüber passiven Alternativen liefern muss.
Bisher geringe Wertentwicklung
Trotz eines sehr starken Technologieumfelds während großer Teile des Jahres lag die Wertsteigerung des Fonds lediglich bei 0,86 %.
Für ein aktiv gemanagtes Produkt mit hoher Kostenquote ist dies bislang kein überzeugender Leistungsnachweis. Allerdings handelt es sich um das erste Rumpfgeschäftsjahr eines neu aufgelegten Fonds.
Zusätzliche Risiken durch Kryptowährungen
Rund 7,6 % des Fondsvermögens sind in Bitcoin- und Ethereum-ETPs investiert.
Dies erhöht die Chancen, führt aber gleichzeitig zu:
höherer Volatilität,
stärkeren Kursschwankungen,
erhöhtem regulatorischem Risiko.
Starke Konzentration auf den Technologiesektor
Der Fonds investiert nahezu ausschließlich in Technologie, Software, Medien und Telekommunikation.
Dadurch fehlen stabilisierende Branchen wie:
Gesundheit,
Basiskonsum,
Industrie,
Versorger.
In schwachen Technologiephasen kann der Fonds daher deutlich stärker verlieren als breit gestreute Weltaktienfonds.
Portfolioqualität
Die Vermögensaufstellung zeigt eine grundsätzlich hohe Qualität:
Kategorie Anteil
Aktien 74,5 %
Krypto-Zertifikate 7,6 %
Technologiefonds 8,8 %
Liquidität 9,6 %
Positiv ist die hohe Liquiditätsreserve von knapp 10 %, die dem Management Flexibilität bei Marktchancen bietet. Gleichzeitig kann sie in starken Börsenphasen die Rendite etwas bremsen.
Bewertung aus Anlegersicht
Stärken
Hochwertige Technologiewerte
Breite Streuung innerhalb des Sektors
Kombination aus etablierten Marktführern und Zukunftsthemen
Professionelles Fondsmanagement
Begrenzte Einzelpositionsrisiken
Schwächen
Hohe laufende Kosten
Bisher nur geringe Wertentwicklung
Erhöhte Schwankungen durch Krypto-Investments
Starke Abhängigkeit vom Technologiesektor
Noch keine längere Historie vorhanden
Fazit
Der Global Tech Favourites ist ein offensiv ausgerichteter Technologiefonds für Anleger mit langfristigem Anlagehorizont und hoher Risikobereitschaft. Das Portfolio überzeugt durch seine Qualität und die konsequente Ausrichtung auf Zukunftstechnologien. Allerdings stehen den guten Anlageideen eine vergleichsweise hohe Kostenquote und bislang nur eine geringe Wertsteigerung gegenüber.
Anleger, die gezielt auf Technologie, KI und Digitalisierung setzen möchten und aktives Management schätzen, finden hier einen interessanten Fonds. Kostenbewusste Anleger sollten jedoch prüfen, ob vergleichbare Technologie-ETFs ein attraktiveres Risiko-Rendite-Verhältnis bieten.
