1. Überblick aus Investorensicht
Der vorliegende Jahresbericht betrifft den Fonds Mix-Fonds: Balance Mix 20 der Deka International S.A.. Es handelt sich um einen defensiv ausgerichteten Mischfonds mit einer strategischen Aktienquote von rund 20 % und einem Schwerpunkt auf Rentenanlagen. Ziel ist ein stetiger Ertrag bei nur leicht erhöhtem Risiko.
Für Anleger bedeutet das: Dieser Fonds richtet sich nicht an spekulative Investoren, sondern an sicherheitsorientierte Anleger, die Vermögen erhalten und moderat vermehren möchten.
2. Wertentwicklung: Solide, aber nicht spektakulär
Die Performance des Fonds im Jahr 2025 lag bei:
+5,0 % auf Jahressicht
+4,8 % p.a. über 3 Jahre
+1,5 % p.a. über 5 Jahre
Bewertung:
Die Jahresrendite 2025 ist für einen defensiven Fonds attraktiv. Besonders im Vergleich zu klassischen Sparprodukten oder Tagesgeld war das Ergebnis deutlich besser.
Allerdings zeigt die 5-Jahres-Rendite von nur 1,5 % pro Jahr, dass der Fonds langfristig keine starke Vermögensvermehrung erzielt hat. Für langfristige Anleger mit Inflationsschutz als Ziel könnte das zu wenig sein.
Fazit:
✔ Gut für Kapitalerhalt
✔ Stabilität vorhanden
✖ Langfristig begrenztes Wachstumspotenzial
3. Portfolio-Struktur: Sehr konservativ
Zum Jahresende bestand das Fondsvermögen aus:
79,1 % Rentenfonds
20,0 % Aktienfonds
0,9 % Liquidität / Sonstiges
Interpretation:
Der Fonds investiert überwiegend in Anleihenfonds, vor allem im Euro-Raum. Aktien sind bewusst begrenzt. Dadurch sinken Schwankungen, aber auch Renditechancen.
Für risikoaverse Anleger ist das positiv. Wer jedoch Vermögen deutlich aufbauen möchte, dürfte mit dieser Struktur langfristig unter seinem Potenzial bleiben.
4. Positiv hervorzuheben
✔ Aktives Management
Das Fondsmanagement passt die Gewichtung regelmäßig an (Re-Balancing). Dadurch kann flexibel auf Marktveränderungen reagiert werden.
✔ Hohe Investitionsquote
Mit 99 % investiertem Kapital bleibt kaum Geld ungenutzt auf dem Konto liegen – effizient für Anleger.
✔ Fokus auf Euro-Anlagen
Keine Fremdwährungsrisiken durch USD oder andere Währungen.
✔ Nachhaltigkeitsfilter
Der Fonds berücksichtigt sogenannte Principal Adverse Impacts (PAI) und schließt problematische Emittenten aus. Für ESG-orientierte Anleger ein Pluspunkt.
5. Risiken für Anleger
Trotz defensiver Ausrichtung bestehen wesentliche Risiken:
Zinsrisiko
Da der Fonds stark in Anleihen investiert ist, können steigende Zinsen Kursverluste verursachen.
Aktienmarktrisiko
Die 20%-Aktienquote sorgt bei Börsenrückgängen ebenfalls für Belastung.
Emittentenrisiko
Bei Zahlungsausfällen von Staaten oder Unternehmen drohen Verluste.
Inflationsrisiko
Die größte Gefahr für langfristige Anleger: Wenn Inflation höher ist als die Fondsrendite, sinkt die reale Kaufkraft.
6. Für wen ist der Fonds geeignet?
Geeignet für:
Vorsichtige Anleger
Ruhestandsplanung
Kurz- bis mittelfristige Kapitalanlage
Depot-Stabilisator neben Aktieninvestments
Weniger geeignet für:
Junge Anleger mit langem Anlagehorizont
Renditeorientierte Investoren
Vermögensaufbau über Jahrzehnte
7. Gesamteinschätzung aus Anlegersicht
Der Balance Mix 20 liefert genau das, was er verspricht: Stabilität, geringe Schwankung und moderate Erträge. Im starken Börsenjahr 2025 konnte er mit +5 % überzeugen, bleibt aber langfristig renditeseitig begrenzt.
Mein Anlegerurteil:
7,5 von 10 Punkten
➡️ Solider defensiver Fonds
➡️ Gut als Sicherheitsbaustein
➡️ Für Wachstum allein jedoch zu konservativ
8. Klare Empfehlung
Wenn Sie Vermögen sichern möchten: interessant
Wenn Sie Vermögen aufbauen möchten: nur als Beimischung sinnvoll
