Der Jahresbericht des HeLa UI Fonds für den Zeitraum vom 1. Oktober 2024 bis 30. September 2025 zeigt aus Investorensicht insgesamt ein überzeugendes Bild mit klarer strategischer Ausrichtung, aktiver Portfoliosteuerung und einer überdurchschnittlichen Wertentwicklung.
1. Wertentwicklung und Ergebnisqualität
Mit einer Jahresperformance von +13,94 % (nach BVI-Methode, ohne Ausgabeaufschläge) konnte der Fonds im Berichtszeitraum deutlich zulegen. Diese Entwicklung ist vor allem auf realisierte Kursgewinne aus Aktieninvestments zurückzuführen, ergänzt durch positive nicht realisierte Wertzuwächse. Das Gesamtergebnis des Geschäftsjahres belief sich auf rund 2,67 Mio. EUR, was die Fähigkeit des Fondsmanagements unterstreicht, Marktchancen aktiv zu nutzen.
2. Portfolioaufbau und Anlagestrategie
Der Fonds bleibt klar aktienlastig: Rund 69 % des Fondsvermögens sind direkt in Aktien investiert, weitere knapp 25 % in Investmentfonds. Ergänzt wird das Portfolio durch ein Gold-Zertifikat (Xetra-Gold) zur Diversifikation sowie eine moderat erhöhte Liquiditätsquote.
Geografisch liegt der Schwerpunkt weiterhin auf Europa und den USA, mit einer breiten Streuung über Standardwerte, dividendenstarke Titel sowie ausgewählte Wachstums- und Technologiewerte. Diese Mischung reduziert Klumpenrisiken und verbindet Stabilität mit Wachstumspotenzial.
3. Risikomanagement und Diversifikation
Aus Anlegersicht positiv zu bewerten ist das aktive Risikomanagement. Der Einsatz von Derivaten dient nahezu ausschließlich der Absicherung, die gemessenen Value-at-Risk-Kennzahlen liegen auf einem moderaten Niveau. Zudem sorgt die Beimischung zahlreicher Zielfonds mit unterschiedlichen Strategien (Value, Growth, Absolute Return) für eine zusätzliche Risikostreuung.
Markt-, Währungs- und Emittentenrisiken werden transparent dargestellt, was die Nachvollziehbarkeit für Investoren erhöht.
4. Kostenstruktur und Effizienz
Die Gesamtkostenquote von 1,57 % p.a. ist für einen aktiv gemanagten, breit diversifizierten Fonds als angemessen einzustufen. Gleichzeitig sind die Transaktionskosten mit rund 8.653 EUR im Verhältnis zum Fondsvolumen sehr niedrig, was auf eine effiziente Handelsstrategie hindeutet.
5. Ausschüttungspolitik und Vermögensentwicklung
Die Ausschüttung fällt mit 0,75 EUR je Anteil vergleichsweise gering aus, was klar zeigt, dass der Fokus des Fonds auf Vermögenswachstum und Wiederanlage liegt. Langfristig orientierte Anleger profitieren dadurch stärker vom Zinseszinseffekt. Das Fondsvermögen wuchs trotz Mittelabflüssen auf 21,69 Mio. EUR, während der Anteilwert auf 228,02 EUR anstieg – ein klares Zeichen für substanzielle Wertsteigerung.
Fazit für Anleger
Aus Anlegersicht präsentiert sich der HeLa UI Fonds als solide, aktiv gemanagte Multi-Asset-Lösung mit klarem Schwerpunkt auf Aktien, breiter Diversifikation und kontrolliertem Risiko. Die starke Wertentwicklung bei moderaten Kosten macht den Fonds insbesondere für langfristig orientierte Investoren attraktiv, die Schwankungen akzeptieren können und auf nachhaltigen Kapitalzuwachs setzen.
