Der Jahresbericht 2024/2025 des Fonds sentix Risk Return -M- (Universal-Investment-Gesellschaft mbH, Frankfurt am Main) zeigt eine überzeugende Gesamtentwicklung mit zweistelligen Renditen, gestützt auf ein aktiv gesteuertes und verhaltensorientiertes Anlagesystem.
1. Anlagekonzept und Strategie
Der Fonds verfolgt einen Behavioral-Finance-Ansatz, der Anlegerstimmungen und Marktverhalten als Frühindikatoren nutzt. Eine Indexorientierung besteht nicht; die Gewichtung der Anlageklassen (Aktien, Anleihen, Edelmetalle, Derivate, Währungen) erfolgt flexibel und antizyklisch. Ziel ist eine überdurchschnittliche risikoadjustierte Rendite bei kontrollierter Volatilität.
2. Marktentwicklung und Managementreaktion
Das Fondsmanagement agierte taktisch geschickt:
Defensive Haltung zu Jahresbeginn aufgrund deutscher Rezessionstendenzen.
Ab Sommer 2024 antizyklische Aufstockung der Aktienquote (von 15 % auf 37 %).
Reaktion auf globale Ereignisse (US-Wahl, Zinssenkungen der Notenbanken, geopolitische Unsicherheiten).
Im März 2025 konnte sich der Fonds dank breiter Diversifikation und schneller Umschichtung von Marktkorrekturen absetzen.
Diese Anpassungsfähigkeit führte zu einer neuen Höchstmarke des Fondspreises (BVI-Methode).
3. Vermögensstruktur und Diversifikation
Zum 30.06.2025 betrug das Fondsvolumen 65,24 Mio. EUR (Vorjahr: 58,54 Mio. EUR).
Die Zusammensetzung zeigt eine breite Streuung:
Aktien: 39,4 % (Schwerpunkt europäische Blue Chips – z. B. ASML, LVMH, Siemens, SAP)
Anleihen: 26,3 % (überwiegend kurzlaufend, Durchschnittsduration 1,8 Jahre)
Edelmetalle/Zertifikate: 1,8 % (deutliche Reduktion nach Gewinnmitnahmen)
Fondsanteile: 8,1 %
Liquidität und Festgelder: rund 24 %
Die hohe Liquiditätsquote verdeutlicht die vorsichtige Haltung des Managements zum Stichtag.
4. Performance
Die Wertentwicklung im Berichtszeitraum war deutlich positiv:
Anteilklasse I: +13,61 %
Anteilklasse R: +13,36 %
Anteilklasse S: +14,60 %
Im Dreijahresvergleich zeigt sich ein konstanter Aufwärtstrend – der Anteilwert der Klasse I stieg von 100,35 € (2022) auf 117,11 € (2025).
Die Hauptertragsquelle waren realisierte Gewinne aus Futures-Geschäften sowie taktische Umschichtungen.
5. Risikoaspekte
Die im Bericht genannten Risiken (Marktpreis-, Zinsänderungs-, Währungs- und Emittentenrisiken) sind umfangreich beschrieben. Der Fonds nutzt aktiv Derivate zur Absicherung und Steuerung.
Die breite geografische und sektorale Streuung reduziert Klumpenrisiken spürbar.
6. Beurteilung für Anleger
Für risikobewusste Anleger, die ein aktives Management mit flexibler Reaktionsfähigkeit auf Marktveränderungen schätzen, bietet der sentix Risk Return -M- eine attraktive Kombination aus Renditepotenzial und Risikosteuerung.
Besonders überzeugend ist die stabile Wertentwicklung trotz volatiler Märkte. Kurzfristige Schwankungen bleiben möglich, jedoch deutet die Strategie auf mittelfristig solide Wachstumschancen hin.
Fazit:
Der sentix Risk Return -M- bestätigt 2024/2025 seine Stärke als aktiv gemanagter Multi-Asset-Fonds mit erfolgreicher Sentiment-Steuerung. Das Fondsmanagement reagierte flexibel auf geopolitische und wirtschaftliche Umbrüche und erzielte dadurch zweistellige Jahresrenditen bei kontrolliertem Risiko – ein positives Signal für bestehende und potenzielle Investoren.
