Der Jahresbericht des Siemens Euroinvest Aktienfonds (Stichtag 31.05.2025) vermittelt ein Bild von Stabilität und vorsichtigem Wachstum.
1. Anlagepolitik und Strategie
Der Fonds investiert überwiegend in europäische Aktien (87,4 % des Fondsvermögens).
Der Fokus liegt auf traditionellen Bewertungskennzahlen (Dividenden, Gewinne) sowie einer aktiven Selektion unterbewerteter Unternehmen.
Zusätzlich werden Nachhaltigkeitskriterien (Artikel 8 Offenlegungsverordnung) berücksichtigt, was ihn für ESG-orientierte Anleger attraktiv macht.
2. Fondsvermögen und Struktur
Fondsvolumen: 124,8 Mio. EUR.
Zusammensetzung:
Aktien: 109,1 Mio. EUR (87,4 %)
Investmentanteile: 6,8 Mio. EUR (5,5 %)
Sonstige Wertpapiere: 5,0 Mio. EUR (4,0 %)
Derivate: 0,3 Mio. EUR (0,25 %)
Bankguthaben: 3,0 Mio. EUR (2,5 %)
Die Struktur ist stark aktienlastig und weist nur geringe Beimischungen liquider Mittel und Absicherungsinstrumente auf.
3. Fondsentwicklung
Jahresperformance: +3,78 % (BVI-Methode, ohne Ausgabeaufschlag).
Damit liegt die Wertentwicklung im positiven Bereich, allerdings unter den großen europäischen Benchmarks (z. B. Euro Stoxx 50 oder MSCI Europe im gleichen Zeitraum).
Hauptquellen des Ergebnisses: Gewinne aus Aktienverkäufen (9,2 Mio. EUR) und Futures (0,8 Mio. EUR).
4. Risikoanalyse
Hauptrisiko: Kursänderungsrisiko durch den Aktienanteil.
Volatilität (Schwankungsbreite des Anteilspreises): 15,78 % – ein mittleres Risiko, das für einen reinen Aktienfonds typisch ist.
Zusätzliche Risiken: Währungsrisiken bei Fremdwährungspositionen, Nachhaltigkeitsrisiken.
Im Berichtszeitraum keine außergewöhnlichen Risiken oder Ereignisse.
5. Nachhaltigkeit
Fonds erfüllt Artikel 8 (ESG), d. h. er fördert ökologische und/oder soziale Merkmale.
Dies macht ihn für Anleger interessant, die Wert auf verantwortungsbewusstes Investieren legen.
6. Anlegerfazit
Stärken: Breite Diversifikation über europäische Märkte, aktiver Managementansatz, ESG-Fokus.
Schwächen: Relativ moderate Performance (+3,78 %) im Vergleich zu breiten Marktindizes, hohe Abhängigkeit von Aktienmärkten.
Geeignet für: Anleger mit mittelfristigem bis langfristigem Horizont, die auf stabile Dividendenwerte und eine solide ESG-Strategie setzen, dabei aber kurzfristige Schwankungen aushalten können.
Insgesamt stellt der Fonds eine defensive, breit gestreute Aktienanlage mit Nachhaltigkeitsprofil dar, die keine Spitzenrenditen, aber verlässliche Stabilität bietet.
