Der Jahresbericht zum 31.05.2025 für den Fonds SMAVESTO RoboFlex ESG Dynamik zeigt ein gemischtes Bild für Anleger:
Anlagestrategie und ESG-Fokus
Der Fonds investierte überwiegend in ESG-konforme ETFs mit einem Mindest-Rating von „AA“ (MSCI).
Über 92 % des Vermögens waren in Aktien-ETFs investiert, schwerpunktmäßig in Europa und Deutschland, ergänzt um USA und Japan.
Nachhaltigkeitsziele wurden zwar beworben, es wurden aber keine expliziten „nachhaltigen Investitionen“ im Sinne der EU-Taxonomie getätigt
Performance
Die Wertentwicklung im Berichtsjahr lag bei +1,5 %, was in einem volatilen Umfeld zwar positiv, aber unterdurchschnittlich im Vergleich zu globalen Aktienmärkten ist.
Das Fondsvermögen schrumpfte stark: von 7,7 Mio. EUR (2024) auf 2,8 Mio. EUR (2025). Hauptgrund war ein deutlicher Kapitalabfluss von Anlegern.
Ergebnisrechnung
Jahresergebnis: 85.421 EUR Gewinn.
Realisierte Gewinne aus Verkäufen (513.516 EUR) standen hohen Verlusten (450.749 EUR) gegenüber.
Der ordentliche Nettoertrag war negativ (-9.244 EUR), die Gewinne resultierten fast ausschließlich aus Umschichtungen.
Risiko und Kosten
Starke Abhängigkeit von Aktienmärkten → hohes Marktrisiko.
Die Gesamtkostenquote (TER) von 1,47 % ist vergleichsweise hoch für einen überwiegend ETF-basierten Fonds, was die Nettorendite schmälert.
Operative Risiken werden durch externe Verwahrung und interne Revision begrenzt, bleiben aber im Hintergrund bestehen.
Schlussfolgerung für Anleger
Für ESG-orientierte Anleger bot der Fonds eine klare Strategie mit hoher Transparenz.
Die Renditeentwicklung war jedoch schwach, und das starke Mittelabfließen deutet auf ein sinkendes Anlegervertrauen hin.
Besonders wichtig: Der Fonds wird zum 30.06.2025 aufgelöst – damit entfällt die Möglichkeit einer langfristigen Investition. Anleger müssen sich auf Rückzahlung bzw. Umschichtung einstellen
Investorisches Fazit:
Der Fonds hat trotz stabiler ESG-Orientierung und algorithmusgestütztem Management nur mäßige Renditen erzielt und massiv Kapital verloren. Die Auflösung macht ihn aus heutiger Sicht nicht mehr attraktiv für Neuanleger; bestehende Investoren sollten ihre Rückzahlung abwarten und ggf. Alternativen prüfen, insbesondere kostengünstige, breit diversifizierte ESG-ETFs.
