Der Fonds verfolgt das Ziel, die langfristige Entwicklung von Eurozonen-Aktien nachzubilden, jedoch mit einem geringeren Verlustrisiko. Dazu wird ein strukturierter Auswahlprozess genutzt, der auf niedriger Volatilität und geringer Marktsensitivität basiert.
Wertentwicklung & Risiko
Performance: +9,79 % im Geschäftsjahr 2024/2025 – eine solide Rendite angesichts der anspruchsvollen Marktlage.
Volatilität: 11,69 %, was den defensiven Charakter unterstreicht und im Einklang mit der Fondsstrategie steht.
Fondsvolumen: leicht gesteigert auf 94,3 Mio. € (Vorjahr: 91,4 Mio. €), trotz Netto-Mittelabflüssen von rund 2,8 Mio. €.
Portfolio-Struktur
Länderschwerpunkt: Frankreich (24,8 %), Deutschland (23,7 %), Spanien (12,3 %).
Branchenfokus: Industriegüter & Dienstleistungen (15,4 %), Versorger (15,0 %), Bauwesen & Materialien (12,9 %).
Diversifikation: Breite Streuung, keine Klumpenrisiken.
Ergebnis & Ausschüttung
Jahresergebnis: 8,5 Mio. € (davon 4,1 Mio. € nicht realisiert).
Ordentlicher Nettoertrag: 2,9 Mio. €.
Ausschüttung: 2,0 € pro Anteil, stabil und auskömmlich.
Anteilwert: Anstieg auf 63,23 € (Vorjahr: 59,41 €).
Kosten & Effizienz
Gesamtkostenquote (TER): 0,88 % – für einen aktiv gemanagten Fonds moderat.
Transaktionskosten: 65.878 €, was angesichts der Umschichtungen im Aktienportfolio vertretbar ist.
Nachhaltigkeit & Risiken
Nachhaltigkeitsrisiken werden geprüft, der Fonds erfüllt jedoch nicht die Kriterien eines Artikels 8/9-Fonds nach EU-Offenlegungsverordnung.
Hauptrisiken: Kapitalmarktrisiko, geopolitische Unsicherheiten (u.a. Russland-Ukraine-Krieg), Inflationsfolgen.
Prüfung
Der Bericht wurde von PwC uneingeschränkt testiert, d.h. er entspricht den gesetzlichen Vorgaben und vermittelt ein zutreffendes Bild.
Fazit für Anleger
Der HI-Aktien Low Risk Euroland-Fonds bestätigt seinen Charakter als defensiv ausgerichteter Aktienfonds mit Fokus auf stabile, risikoärmere Titel. Trotz eines schwierigen Marktumfelds konnte er eine attraktive Rendite bei moderater Volatilität erzielen. Die Ausschüttung bleibt verlässlich, die Kostenstruktur ist wettbewerbsfähig. Für sicherheitsbewusste Anleger, die dennoch von den Chancen der Eurozonen-Aktien profitieren wollen, ist der Fonds weiterhin eine solide Wahl.
