Der PrivatFonds: Flexibel pro der Union Investment Privatfonds GmbH verfolgt eine flexible Multi-Asset-Strategie mit globalem Fokus. Er bietet eine breit diversifizierte Anlage in Aktien-, Renten- und Mischfonds, ergänzt durch Derivate, Zertifikate und Fremdwährungen. Dies erlaubt ein aktives Risikomanagement und die Chance auf stabile Renditen – insbesondere für private Anleger mit mittelfristigem Anlagehorizont.
1. Performance und Ausschüttung
Wertzuwachs: +5,42 % (nach BVI-Methode) im Berichtsjahr 2024/25.
Ausschüttung: 2,67 € je Anteil, Gesamt: 4,33 Mio. €.
Anteilwert: gestiegen auf 150,44 € (Vorjahr: 144,88 €).
Fondsvermögen: 244,16 Mio. € (leichter Rückgang von Vorjahr: 249,7 Mio. €), u. a. durch Mittelabflüsse.
Bewertung: Solide, wenngleich kein Spitzenwert – aber in einem volatilen Marktumfeld attraktiv. Die Ausschüttung stärkt die Attraktivität für einkommensorientierte Anleger.
2. Portfolio-Strategie und Vermögensstruktur
Investmentstruktur:
80 % in Fondsanteile (davon 45 % Aktienfonds, 24 % Rentenfonds, 12 % Mischfonds)
8,5 % in verzinsliche Einzelwertpapiere
7,5 % in Zertifikate (v. a. auf Edelmetalle und Krypto)
3,9 % in Liquidität/Bankguthaben
Regionale Verteilung:
Aktienfonds: Schwergewicht auf Europa (32 %), Nordamerika (26 %), Asien (14 %)
Rentenfonds: Emerging Markets führend mit 35 %
Bewertung: Sehr breite Streuung und weltweite Diversifikation erhöhen die Stabilität. Die hohe Fondsquote zeigt Vertrauen in professionelles Management.
3. Chancen und Risiken
Chancen:
Flexible Steuerung je nach Marktlage (keine Indexbindung)
Diversifikation über Assetklassen, Regionen, Währungen
Derivateeinsatz für Absicherung und Opportunitäten
Risiken:
Marktpreis-, Zins- und Währungsrisiken
Kontrahenten- und Ausfallrisiken durch Zielfonds
Volatilität durch Umschichtungen
Bewertung: Die Risiken sind typisch für einen aktiven Mischfonds, werden aber durch Diversifikation und professionelles Risikomanagement gut adressiert.
4. Kostenstruktur
Gesamtkostenquote (TER): 2,35 %
Erfolgsabhängige Vergütung: 0,13 %
Verwaltungsvergütung p.a.: 1,55 %
Bewertung: Die Kostenquote ist im oberen Bereich, aber angesichts der aktiven Verwaltung, der Multi-Asset-Strategie und der Performance vertretbar.
5. Fazit für Anleger
Der PrivatFonds: Flexibel pro bietet eine attraktive Mischung aus Flexibilität, Diversifikation und aktivem Management. Die Performance ist solide, die Strategie zukunftsorientiert, und das Portfolio breit aufgestellt. Für risikobewusste Privatanleger, die keine starre Indexbindung wünschen und von der Kompetenz professioneller Fondsmanager profitieren wollen, ist der Fonds eine interessante Option.
Empfehlung: Geeignet als Baustein in einem ausgewogenen Depot. Anleger sollten jedoch die relativ hohe Kostenquote im Blick behalten und sich über die Risiken von Derivaten und Fremdwährungen bewusst sein.
