Der Fonds VR Westmünsterland Aktiv Nachhaltig erzielte im Zeitraum vom 1. April 2024 bis 31. März 2025 eine erfreuliche Wertsteigerung von +7,75 % nach BVI-Methode. Für langfristig orientierte Anleger mit Nachhaltigkeitsanspruch liefert der Bericht insgesamt ein positives Bild – allerdings mit gewissen zu beachtenden Risiken.
1. Anlagefokus und Strategie
Der Fonds verfolgt einen nachhaltigen Mischansatz, wobei mindestens 75 % des Vermögens in ethisch, ökologisch und sozial verantwortliche Anlagen fließen. Die Anlagestrategie kombiniert Aktien, Anleihen, Investmentfonds, Rohstoffe (indirekt) und Immobilien. Die Best-in-Class- und Transformationsansätze zur ESG-Auswahl unterstreichen die Glaubwürdigkeit der nachhaltigen Ausrichtung.
2. Struktur des Portfolios
Aktienquote: 53 %, mit Fokus auf IT (22 %), Finanzwesen (19 %) und Konsumgüter (16 %)
Regionale Allokation: Europa (46 %) und Nordamerika (42 %) dominieren das Aktienportfolio
Rentenanlagen: 12 %, ergänzt durch Rentenfonds (v. a. global, Europa, EM)
Investmentfondsanteil: 24 %, davon 15 % Rentenfonds, 6 % Immobilienfonds
Zertifikate auf Edelmetalle: 8,84 % – überwiegend Gold
Fremdwährungsanteil: 35 %, hauptsächlich USD (32 %)
Diese breite Diversifikation schafft ein stabiles Fundament, birgt jedoch Währungsrisiken und erhöht die Komplexität des Managements.
3. Risikobetrachtung
Die größten Risiken laut Bericht:
Marktpreisrisiken durch hohe Aktienquote
Zinsänderungsrisiken bei Anleihen (Durchschnitts-Duration: 5 Jahre, Durchschnittsrendite: 3,54 %)
Adressausfallrisiken bei Unternehmensanleihen (Rating-Durchschnitt: A-)
Währungsrisiken durch USD-Engagement
Kontrahentenrisiken bei Derivaten (Verlust durch Ausfall möglich)
Der maximale potenzielle Risikobeitrag im Jahr lag laut Monte-Carlo-Simulation bei moderaten 3,75 %.
4. Ergebnisentwicklung
Fondsvermögen: gestiegen auf 80,5 Mio. EUR (+5,0 % gegenüber Vorjahr)
Anteilwert: gesteigert auf 72,20 EUR (Vorjahr: 67,00 EUR)
Gesamtergebnis: 5,85 Mio. EUR, davon 4,5 Mio. EUR realisierte Gewinne (vor allem aus US-IT-Aktien)
Gesamtkostenquote: 1,52 %, keine erfolgsabhängige Vergütung
Ausschüttungspolitik: Thesaurierend – attraktiv für Wachstumsorientierte
5. Fazit für Anleger
Der Fonds bietet eine robuste Performance mit ESG-Fokus, gut geeignet für langfristige Investoren mit nachhaltiger Ausrichtung und moderater Risikobereitschaft. Die Mischung aus global gestreuten Aktien, Anleihen und Fondsbeteiligungen sorgt für ein ausbalanciertes Profil. Anleger sollten jedoch die Währungsrisiken (USD) und die vergleichsweise hohen laufenden Kosten im Blick behalten.
Geeignet für:
Nachhaltigkeitsbewusste Privatanleger
Langfristig orientierte Vermögensbildung
Diversifizierte Depotbeimischung
Weniger geeignet für:
Anleger mit Fokus auf regelmäßige Ausschüttungen
Risikoaverse Investoren mit kurzer Anlagedauer
