Der EB – Sustainable Multi Asset Invest Fonds präsentiert sich im Geschäftsjahr 2024/2025 als robuster und breit diversifizierter Mischfonds mit einem klaren Nachhaltigkeitsfokus. Für Anleger, die auf langfristige Stabilität, Risikostreuung und Nachhaltigkeitskriterien Wert legen, bietet dieser Fonds ein insgesamt positives Bild.
1. Wertentwicklung und Ergebnis
Performance:
Anteilklasse I: +4,98 %
Anteilklasse R: +4,51 %
Die positive Rendite wurde sowohl durch Aktien- als auch Renteninvestments getragen – ein Zeichen für die Effektivität des Multi-Asset-Ansatzes.
Das Jahresergebnis beläuft sich auf 5,48 Mio. EUR bzw. +5,88 %, wovon 2,96 Mio. EUR realisierte Gewinne und 2,51 Mio. EUR nicht realisierte Gewinne darstellen.
2. Portfoliozusammensetzung und Strategie
Rentenanteil: rund 49 %, Fokus auf Unternehmensanleihen mit Investment Grade (Rating: A) und verlängerter Duration zur Nutzung des gestiegenen Zinsniveaus.
Aktienquote: nahe der zulässigen Höchstgrenze von 30 %, mit sektoraler Verschiebung weg von Tech- und Konsumtiteln hin zu Gesundheit und Kommunikation.
Fondsanteile & Zertifikate: ca. 22 %, insbesondere zur Diversifikation in Nischensegmenten wie nachhaltige Rohstoffe, Private Equity und Emerging Markets.
Derivate wurden punktuell zur Risikoreduktion eingesetzt (z. B. Futures zur Aktienabsicherung).
3. Nachhaltigkeitsstrategie
Der Fonds verfolgt konsequent einen ESG-orientierten Investmentansatz, gestützt durch ein externes Research eines anerkannten Nachhaltigkeitsdienstleisters.
Durch den nachhaltigen Fokus ist der Fonds besonders für verantwortungsbewusste Anleger geeignet, die ökologische und soziale Aspekte berücksichtigen wollen.
4. Risiken & Risikomanagement
Der Bericht benennt transparent die wichtigsten Risiken:
Marktrisiken durch geopolitische Ereignisse (z. B. Ukraine-Krieg)
Zinsänderungs- und Bonitätsrisiken bei Renten
Aktienmarktrisiken durch Volatilität und Nachrangigkeit
Währungsrisiken durch globale Diversifikation
Derivative Risiken werden aktiv gesteuert, um Klumpenrisiken zu vermeiden.
Die breite Streuung des Portfolios, verbunden mit regelmäßiger Risikoüberwachung, sorgt für ein insgesamt ausgewogenes Risikoprofil.
5. Mittelbewegungen & Anlegerverhalten
Nettoabfluss an Kapital: -5,69 Mio. EUR, bei gleichzeitigem Zuwachs des Anteilwertes.
Dies deutet auf eine gewisse Zurückhaltung der Anleger, könnte aber durch Marktturbulenzen erklärbar sein und stellt keine Schwäche des Fondsmanagements dar.
Fazit:
Der EB – Sustainable Multi Asset Invest überzeugt durch:
Stabile Wertentwicklung trotz volatiler Märkte
Breite Diversifikation und aktives Management
Konsequente ESG-Strategie
Attraktive Risiko-Rendite-Struktur für langfristig orientierte, sicherheitsbewusste Anleger
Empfehlung: Für Anleger mit mittelfristigem Anlagehorizont und dem Wunsch nach nachhaltiger Geldanlage bei kalkulierbarem Risiko stellt der Fonds eine solide Beimischung im Portfolio dar.
