Der Jahresbericht des Fonds „Connect-ESG Aktien Technologie“ der Deka Vermögensmanagement GmbH (ab Mai 2025: „Connect-Perspektive Aktien 2“) gibt ein umfassendes Bild über die Entwicklung, Zusammensetzung und ESG-Strategie des Sondervermögens. Aus Anlegersicht lassen sich folgende Schwerpunkte bewerten:
1. Performance und Fondsvolumen
Wertentwicklung: +1,9 % im Geschäftsjahr – ein positives, aber eher schwaches Ergebnis gemessen an der allgemeinen Stärke der Technologiemärkte im selben Zeitraum.
Fondsvolumen: Wachstum von ca. 1,32 Mio. € auf 1,78 Mio. € – getrieben durch Nettozuflüsse (+483 Tsd. €).
Anteilwert: Leichte Steigerung von 12,48 € auf 12,53 €.
Bewertung: Mäßige Performance bei gleichzeitig stabiler Nachfrage durch Anleger.
2. Struktur und Zusammensetzung
Aktienfondsanteil: Sehr hoch bei 99 % – Fokus auf Technologietitel und US-Markt (81 % USD-Anteil).
Größte Position: iShares S&P 500 Information Technology Sector ETF (14,9 %).
Fonds setzt auf Zielfonds mit ESG-Anspruch, u. a. Candriam, Janus Henderson, First Trust.
Derivateinsatz: temporär zur Steuerung, am Stichtag jedoch keine offenen Derivate.
Bewertung: Klar fokussierter Technologiefonds mit transparenter Allokation. Geringe Cash-Quote signalisiert hohe Investitionsquote.
3. Nachhaltigkeit (ESG)
Strenge ESG-Kriterien: Ausschluss kontroverser Branchen (Waffen, Kohle, fossile Brennstoffe etc.).
PAI-Kennzahlen berücksichtigt, Investitionen mit ESG-Rating min. „BBB“.
7,45 % nachhaltige Investitionen gemessen an SDGs.
Ökologische Wirkung: 74,14 €/1.000 € investiertes Kapital.
Soziale Wirkung: 0,38 €/1.000 € – relativ gering.
Bewertung: Konsequente ESG-Strategie, klarer Nachhaltigkeitsrahmen. Nachhaltige Wirkung vor allem ökologisch, weniger sozial.
4. Kosten & Transparenz
Gesamtkostenquote (TER): 0,96 % – im Vergleich zu anderen aktiv gemanagten ESG-Fonds angemessen.
Keine Ausgabe- oder Rücknahmeaufschläge.
Transparente Offenlegung von Vergütungen und ESG-Kriterien.
Bewertung: Kostenstruktur ist fair und nachvollziehbar.
5. Risikostruktur
Value-at-Risk (VaR): Ø 8,87 %, max. 10,81 % – erhöhtes Risiko, typisch für Tech-Fonds.
Hauptwährungsrisiko: USD – teilgehedged.
Keine wesentlichen Liquiditätsrisiken im Berichtszeitraum.
Bewertung: Risikoangemessenheit für die gewählte Assetklasse gegeben, aber klare Tech- und USD-Abhängigkeit.
Fazit für Anleger
Der „Connect-ESG Aktien Technologie“-Fonds ist ein spezialisierter ESG-Tech-Dachfonds mit einem nachhaltigen Investitionsrahmen und einem klar strukturierten Portfolio. Die Performance im Geschäftsjahr war positiv, aber unterdurchschnittlich im Vergleich zur Benchmark. Die ESG-Strategie wird jedoch stringent umgesetzt, was ihn für langfristig orientierte Anleger mit Nachhaltigkeitsanspruch interessant macht – insbesondere bei Erwartung eines wiedererstarkenden Technologiesektors.
Empfehlung: Für risikobewusste Anleger mit ESG-Fokus und langfristigem Horizont geeignet. Kurzfristig ist das Potenzial jedoch begrenzt. Die Namensänderung ab Mai 2025 sollte beobachtet werden, um strategische Änderungen frühzeitig zu erkennen.
