Der Jahresbericht zum 28.02.2025 der W&W Nachhaltige Strategie – inzwischen umbenannt in W&W ESG Strategie – vermittelt ein insgesamt positives Bild aus Sicht langfristig orientierter Anleger mit nachhaltigem Anspruch.
1. Performance und Vermögenswachstum
Gesamtertrag: +8,93 % (BVI-Methode), was angesichts der Marktvolatilität ein überdurchschnittliches Ergebnis darstellt.
Fondsvermögen stieg von 95,14 Mio. € auf 109,7 Mio. €, getragen von Netto-Mittelzuflüssen (+7,36 Mio. €) und einem Jahresergebnis von 8,85 Mio. €.
Anteilwert wuchs von 58,06 € auf 62,26 €, was eine attraktive Entwicklung für bestehende Anleger darstellt.
2. Nachhaltigkeitsstrategie und Allokation
Mehr als 50 % der Anlagen erfüllen ESG-Kriterien (Artikel 8 SFDR).
Der Fonds war zu 57,33 % in Aktien investiert – sowohl über aktiv gemanagte Fonds als auch ETFs.
Der Rentenanteil betrug 32,91 %, mit einem Fokus auf Unternehmens- (18,53 %) und Staatsanleihen (14,38 %), bei moderater Duration (4,42 Jahre).
Der Fokus auf Euro-Anlagen (82,15 %) reduziert Währungsrisiken; ein moderates US-Dollar-Exposure (17,85 %) ist vorhanden.
3. Chancen und strategische Entscheidungen
Die Fondsführung setzte auf diskretionäre Entscheidungen bei der Asset-Allokation, was eine gewisse Flexibilität gewährleistete.
ETFs wurden gezielt zur Risikostreuung und Reaktionsfähigkeit eingesetzt.
Ausschüttung von 1,10 € je Anteil, was rund 1,77 % Dividendenrendite entspricht (auf Basis des alten Anteilwertes).
4. Risikobetrachtung
Adressenausfallrisiko: gering (2,29 %)
Liquiditätsrisiko: sehr niedrig (100 % kurzfristig liquidierbar)
Zinsänderungsrisiko (VaR): 0,35 % → sehr gering
Aktienkursrisiko (VaR): 3,73 % → moderat
Währungsrisiko (VaR): 0,86 % → ebenfalls moderat
Die sehr ausgewogene Risikostruktur ist für konservative und risikosensible Anleger attraktiv.
5. Kosten und Effizienz
Die Gesamtkostenquote (TER) liegt bei 1,45 %, was für einen aktiv gemanagten Mischfonds mit ESG-Ausrichtung als angemessen betrachtet werden kann.
Der Fonds ist in 134 Rententitel und 17 Aktienfonds investiert, was auf eine breite Diversifikation hinweist.
6. Änderung des Fondsnamens
Mit Wirkung zum 20. Mai 2025 wurde der Fondsname in „W&W ESG Strategie“ geändert, um aktuellen ESMA-Vorgaben zur ESG-Transparenz gerecht zu werden – ein positiver Schritt im Sinne der Klarheit für Anleger.
Fazit
Der Fonds überzeugt durch:
robuste Wertentwicklung bei moderaten Risiken,
konsequente ESG-Ausrichtung,
breite Streuung und flexible Steuerung,
sowie solide Ausschüttung.
Aus Sicht verantwortungsbewusster Anleger mit langfristigem Horizont ist die W&W ESG Strategie ein solider Baustein für ein nachhaltiges, ausgewogenes Portfolio.
