Der Mischfonds Sydbank Vermögensverwaltung Ausgewogen, verwaltet von der Universal-Investment-Gesellschaft mbH, verfolgt einen aktiven, global diversifizierten Ansatz mit breiter Allokation über Aktien-, Renten- und Mischfonds. Im Jahr 2024 erzielte der Fonds eine überdurchschnittlich starke Wertentwicklung, die vor allem aus geschickter Fondsselektion und Kursgewinnen resultierte.
1. Anlageziel und Strategie
Der Fonds zielt auf eine ausgewogene Vermögensentwicklung mit kalkuliertem Risiko. Dafür kombiniert er:
Rentenpapiere (1,4 %)
Bankguthaben (0,3 %)
Investmentfonds (98,9 %) – breit gestreut, aktiv und passiv
Fokus auf internationale Aktienmärkte, ergänzt durch Zielfonds in Anleihen, Small/Mid-Caps, ESG-ETFs, Regionen- und Themenfonds (z. B. Tech, Banken, Rohstoffe)
2. Performance 2024
Anteilklasse A: +9,60 %
Anteilklasse I: +10,02 %
(jeweils BVI-Methode, ohne Ausgabeaufschläge)
Die positive Performance wurde getragen durch:
Realisierte Gewinne: 5,8 Mio. EUR
Nicht realisierte Kursgewinne: 10,4 Mio. EUR
Gesamtergebnis 2024: 17,7 Mio. EUR
3. Vermögensentwicklung
Fondsvolumen stieg von 171,5 Mio. EUR auf 199,2 Mio. EUR
Nettomittelzuflüsse: +11,46 Mio. EUR
Ausschüttung: 1,45 Mio. EUR, ausschließlich als Zwischenausschüttung (z. B. 0,42 EUR je Anteil für AK A)
4. Allokation (per 31.12.2024)
Top-Zielfonds nach Gewichtung:
Inv.Syd.-Danish Bonds (18,6 %)
Xtrackers MSCI World Quality ESG (6,4 %)
SPDR S&P 500 ESG Leaders (5,2 %)
iShares MSCI USA ESG (5,1 %)
JPM Global Focus (3,9 %)
Währungsallokation:
EUR: 46,5 %
DKK: 39,8 %
USD: 12,3 %
Die Kombination aus skandinavischen Renten, US-Tech und globalen ESG-Investments unterstreicht die risikobewusste, aber wachstumsorientierte Strategie.
5. Kosten und Transparenz
Gesamtkostenquote (TER):
AK A: 1,55 %
AK I: 1,18 %
Performance Fee:
0,53 % (AK A)
0,51 % (AK I)
Transaktionskosten: nur 3.844 EUR – sehr niedrig für aktives Management
Keine Rückvergütungen oder Pauschalvergütungen
6. Risiken
Der Fonds unterliegt typischen Mischfondsrisiken:
Marktrisiko (durch Aktienexposure und Zielfonds)
Zinsänderungsrisiko (vor allem bei dänischen Rentenfonds)
Adressenausfall- & Bonitätsrisiken (gering durch Zielfondsauswahl)
Währungsrisiken (insb. DKK und USD-Anteile)
Fond-in-Fond-Risiken (Verlässlichkeit der Zielfonds)
Ein Value-at-Risk zwischen 0,51 % und 0,96 % zeigt moderates Risikoprofil. Es wurden keine Derivate zur Hebelung eingesetzt.
7. Fazit aus Anlegersicht
Der Sydbank Vermögensverwaltung Ausgewogen überzeugt 2024 mit hoher Fondsqualität, effizientem Kostenmanagement und einer zweistelligen Performance. Die breite Allokation über Regionen, Sektoren und Fondstypen hinweg – kombiniert mit einem aktiven Management – bietet langfristig orientierten Anlegern eine ausgewogene und chancenreiche Lösung. Besonders attraktiv für institutionelle Anleger: die Anteilklasse I mit reduzierter Gebühr und hohem Ausschüttungsprofil.
