Der Inovesta Classic ist ein Dachfonds, der sich auf ausgewählte Zielfonds fokussiert, welche über viele Jahre hinweg nachweislich stabile und überdurchschnittliche Ergebnisse erzielt haben. Das Jahr 2024 war für den Fonds ausgesprochen erfolgreich: Mit einer Jahresperformance von +14,49 % konnte ein klares Ausrufezeichen gesetzt werden. Für Anleger, die auf eine langfristig erfolgreiche Fondsauswahl bei gleichzeitiger Risikostreuung setzen möchten, bietet der Fonds ein attraktives Gesamtpaket.
1. Strategie & Struktur
Fondsname: Inovesta Classic (ISIN: DE0005117493)
Fondsart: Dachfonds mit Fokus auf langjährig bewährte Zielfonds
Anlageschwerpunkt: Globale Aktien- und Mischfonds, teilweise Goldfonds, ergänzt durch ultrakurze Renten-ETFs
Management: HANSAINVEST, Fondsberatung durch Inovesta GmbH
Fondsvolumen (31.12.2024): 45,07 Mio. EUR
Ziel ist die langfristige Wertsteigerung durch das Halten hochwertiger Zielfonds. Der Fonds verfolgt keine Benchmarkbindung und bietet hohe Flexibilität bei der Asset Allokation.
2. Wertentwicklung 2024
Performance 2024: +14,49 %
Fondsvermögen Anfang 2024: 41,05 Mio. EUR
Fondsvermögen Ende 2024: 45,07 Mio. EUR
Anteilwertanstieg: von 48,31 € auf 55,31 €
Leistungstreiber:
Amundi US Pioneer Fund
JP Morgan Global Select Equity
BlackRock Global Funds – World Gold Fund
Tempelton Growth Fund
In der Marktphase mit fallenden Zinsen und steigender Konjunkturhoffnung wurde die Aktienquote im Herbst wieder erhöht – ein kluger Schachzug, der zur starken Wertentwicklung beitrug.
3. Portfoliostruktur (31.12.2024)
Zielfondsanteil: 98,57 % des Fondsvermögens
Top-Zielfonds (jeweils ca. 9–10 % Gewicht):
DWS Akkumula
DWS Vermögensbildungsfonds I
AB American Growth
JPM Global Dividend
First Eagle Amundi International
ClearBridge Value
BGF World Gold
Franklin Templeton Growth
Amundi US Pioneer
JPM Global Select Equity
Bankguthaben: 1,62 %
Keine Derivate im Einsatz
Keine Leverage-Strategien
Die breite Streuung reduziert Einzeltitelrisiken und ermöglicht dem Fonds, stabil durch volatile Phasen zu navigieren.
4. Ertragsstruktur & Aufwendungen
Kennziffer Betrag (EUR)
Ordentlicher Nettoertrag –714.641,47
Realisierte Gewinne 5.444.709,32
Realisierte Verluste –230.628,86
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften 5.214.080,46
Nicht realisierte Kursgewinne/-verluste +1.294.554,27
Ergebnis des Geschäftsjahres 5.793.993,26
Wiederanlage der Erträge (thesaurierend): 5,80 € pro Anteil
Transaktionskosten: 8.647,29 €
Kickbacks (Rückvergütungen von Zielfonds): 100.438,65 € gutgeschrieben
5. Kostenstruktur & Transparenz
Gesamtkostenquote (TER): 3,18 %
Enthält auch die laufenden Kosten der Zielfonds
Keine Performance-Fee
Keine Ausgabeaufschläge
Keine Transaktionen mit verbundenen Unternehmen
Obwohl die TER relativ hoch ist, ist sie angesichts der positiven Entwicklung und des aktiven Managements nachvollziehbar.
6. Risiken & ESG-Bewertung
Risiken: Marktpreisrisiken, Zinsänderungsrisiken (über Rentenfonds), Währungsrisiken (viele Zielfonds in USD), Liquiditätsrisiken durch Dachfondsstruktur
ESG-Klassifizierung: Artikel 6 SFDR
→ Keine Berücksichtigung von Nachhaltigkeitskriterien oder PAI-Indikatoren
→ Nicht geeignet für strikt ESG-orientierte Anleger
Fazit für Anleger:
Inovesta Classic zeigt eindrucksvoll, dass eine strategische Fondsauswahl – gepaart mit aktiver Allokationssteuerung – auch in einem gemischten Marktumfeld zweistellige Renditen erwirtschaften kann. Der Verzicht auf ESG-Kriterien und die vergleichsweise hohe Kostenquote sind zu berücksichtigen, werden jedoch durch die starke Wertentwicklung kompensiert. Der Fonds ist geeignet für Anleger, die auf bewährte Zielfonds und langfristige Kapitalmehrung setzen – ohne kurzfristige Timing-Versuche.
