Der Fonds Miraculix, verwaltet von der Universal-Investment-Gesellschaft mbH, kombiniert eine globale Multi-Asset-Strategie mit einem aktiven, quantitativ gestützten Managementansatz. Er startete am 30. April 2024 und konnte in seinem ersten (Rumpf-)Geschäftsjahr eine ansprechende Wertentwicklung erzielen.
Anlagestrategie und Struktur:
Multi-Asset-Fokus:
Aktien, Aktienfonds und REITs (bis maximal 50 %)
Rentenpapiere, inklusive High Yield und Emerging Markets (jeweils bis 10 %)
Flexible Steuerung mittels quantitativer Modelle (z.B. Momentum, Saisonalität)
Portfoliozusammensetzung zum 31.12.2024:
59,7 % Renten
24,2 % Fondsanteile
6,3 % Aktien
9,1 % Bankguthaben
Währungsrisiken: Mehrheit der Anlagen auf Euro lautend; vereinzelte Positionen in USD, JPY, GBP.
Wertentwicklung:
Performance 2024: +3,21 % (BVI-Methode, ohne Ausgabeaufschläge)
Gewinne wurden insbesondere durch Futures-Verkäufe realisiert.
Besonderheiten im Management:
Nutzung eines saisonalen US-Präsidentschaftsmodells zur Aktienquotensteuerung.
Stärkere Gewichtung von US-Aktien und Emerging Markets (u.a. Indien).
Fokussierung auf attraktive Sektoren: US-Finanzwerte, US-Gesundheitswesen, deutsche Automobilbranche.
Kostenstruktur:
Gesamtkostenquote (TER): 0,67 % p.a., im Vergleich sehr günstig für einen aktiv gemanagten Multi-Asset-Fonds.
Risiken:
Allgemeine Marktpreisrisiken: Weltwirtschaftliche und politische Unsicherheiten (z.B. Ukraine-Krise) können sich negativ auswirken.
Zinsänderungsrisiken: Besonders im Rentenanteil durch mögliche Zinsanstiege relevant.
Währungsrisiken: Bei Engagements außerhalb des Euro-Raums.
Aktienrisiken und Derivateeinsatz: Möglichkeit erhöhter Schwankungen durch Aktienmarkt- und Derivatepositionen.
Fazit für Anleger:
Der Miraculix präsentiert sich als flexibel gesteuerter Multi-Asset-Fonds mit solider Anfangsperformance. Die breite Streuung über verschiedene Anlageklassen und Regionen sowie das moderne quantitative Management bieten ein attraktives Chancen-Risiko-Profil – insbesondere für Anleger, die ein ausgewogenes Investment mit moderaten Schwankungen und langfristigem Fokus suchen. Die niedrige Kostenquote unterstreicht die Effizienz des Ansatzes.
