1. Fondsstrategie und Performance: Grüne Anleihen mit stabiler Entwicklung
Der ODDO BHF Green Bond (ISIN: DE0008478082, DE000A2JQGY8, DE000A141WX8) investiert ausschließlich in nachhaltige Anleihen (Green Bonds), die Umwelt- und Klimaprojekte finanzieren. Die Strategie setzt auf staatliche und Unternehmensanleihen mit Fokus auf ESG-Kriterien.
Jahresperformance (1. Oktober 2023 – 30. September 2024):
Anteilklasse CR-EUR: +9,34 %
Anteilklasse CN-EUR: +9,55 %
Anteilklasse DP-EUR: +9,98 %
Fondsvolumen: 107,05 Mio. EUR
Erhöhung der Rentenquote auf über 98 % durch Umschichtungen in grüne Anleihen
Die Performance zeigt eine stabile Wertentwicklung, wobei sich der Fonds von Marktschwankungen gut abkoppeln konnte.
2. Marktumfeld und Herausforderungen
Das Berichtsjahr war geprägt von:
✅ Zinslockerungen der EZB und US-Fed, die die Rentenmärkte stabilisierten
✅ Steigende Nachfrage nach nachhaltigen Investments
❌ Unsicherheiten durch geopolitische Krisen (Ukraine, Nahost, China-USA-Spannungen)
❌ Währungsrisiken bei nicht-Euro-Anleihen
Der Fonds profitierte von sinkenden Anleiherenditen, insbesondere bei sicheren Staats- und Unternehmensanleihen.
3. Portfolio-Analyse: Nachhaltige Rentenstrategie mit breiter Diversifikation
Anleihenquote: 98,21 % (hohe Fokussierung auf nachhaltige Renten)
Bankguthaben: 0,61 %
Sonstige Vermögensgegenstände: 1,28 %
Laufzeitenstruktur:
Kurzfristige Anleihen (10 Jahre): 24,87 %
Top-Positionen im Rentenportfolio:
✅ Bundesrepublik Deutschland (Grüne Anleihen, 2023–2033, 2,3 % Rendite)
✅ Europäische Union (Nachhaltigkeitsanleihen, 2022–2048, 2,62 % Rendite)
✅ BNP Paribas (Nachhaltigkeitsanleihe, 2021–2028, 0,5 % Rendite)
✅ Engie S.A. (Green Bond für erneuerbare Energien, 2023–2043, 4,25 % Rendite)
✅ Iberdrola Finanzas (Erneuerbare-Energien-Anleihe, 2023–2029, 4,87 % Rendite)
Die Anleihen sind breit gestreut über verschiedene Sektoren und Emittenten mit ESG-Fokus.
4. Kostenstruktur und Kapitalflüsse
Gesamtkostenquote (TER): 0,6 % – 1,0 % (je nach Anteilklasse)
Mittelzuflüsse: Stabile Investitionen in grüne Anleihen
Ausschüttung: Thesaurierend (keine Dividenden, Erträge werden reinvestiert)
Die moderaten Kosten machen den Fonds attraktiv, insbesondere für nachhaltige Investoren.
5. Fazit für Anleger: Stabiles Investment mit nachhaltigem Mehrwert
✅ Solide Performance mit +9,34 % bis +9,98 % Wachstum
✅ Fokus auf nachhaltige Investments und ESG-konforme Emittenten
✅ Hohe Sicherheit durch breite Diversifikation und niedrige Volatilität
✅ Attraktive Kostenquote für langfristige Anleger
❌ Kein hohes Renditepotenzial wie Aktienfonds
❌ Währungsrisiken bei nicht-Euro-Anleihen
❌ Nicht für kurzfristige Spekulation geeignet
Empfehlung:
Der ODDO BHF Green Bond ist ideal für konservative Anleger, die Wert auf nachhaltige Renteninvestments legen. Wer jedoch höhere Renditechancen sucht, sollte alternative ESG-Multi-Asset- oder Aktienfonds in Betracht ziehen.
