Analyse des Jahresberichts zum 30.09.2024 aus Sicht der Anleger
1. Allgemeine Anlagestrategie und Schwerpunkte
Der Fonds SSKM Invest verfolgt eine defensive Strategie mit dem Ziel, langfristig Vermögen aufzubauen, während Schwankungen minimiert werden. Die Investitionen berücksichtigen ESG-Kriterien (Umwelt, Soziales und Unternehmensführung) gemäß Artikel 8 der EU-Offenlegungsverordnung. Der Fonds schließt Unternehmen aus, die in kontroversen Branchen wie Kohle, Rüstung oder Tabak tätig sind.
2. Wertentwicklung und Performance
Die Wertentwicklung des Fonds war positiv, mit einer Performance von 8,63 % über den Berichtszeitraum gemäß der BVI-Methode. Dies zeigt eine solide Rentabilität für Anleger.
3. Portfolio- und Investitionsstrategie
Rentenquote: Während des Berichtszeitraums schwankte die Rentenquote zwischen 75 % und 82,5 %, was auf eine sicherheitsorientierte Anlagepolitik hinweist.
Aktienquote: Sie lag zwischen 12,5 % und 15,5 %, mit einer Nettoaktienquote (unter Berücksichtigung von Absicherungsinstrumenten) zwischen 7 % und 13,5 %.
Sektorale Allokation: Der Fokus lag verstärkt auf Technologie und Industrieprodukten & Services, während der Gesundheitssektor reduziert wurde.
4. Risikobewertung und wirtschaftliche Unsicherheiten
Adressenausfallrisiko: Mit einer Einstufung von 5,88 % gilt das Risiko als niedrig bis moderat.
Liquiditätsrisiko: Mit einer Quote von 97,26 % weist der Fonds eine hohe Liquidität auf, was die Fähigkeit zur schnellen Anpassung an Marktbedingungen sichert.
Zinsänderungsrisiko: Mit einem Value-at-Risk (VaR) von 1,17 % liegt das Risiko auf einem moderaten Niveau.
Aktienkursrisiko: Der VaR beträgt 0,97 %, was ein überschaubares Risiko signalisiert.
Währungsrisiko: Die Fremdwährungsanlagen sind mit einem geringen Risiko von 0,25 % verbunden.
5. Strategische Managemententscheidungen
Der Fonds baute Investitionen in kurzfristige Anleihen (0–3 Jahre) aus.
Technologie- und Industriesektoren wurden ausgebaut, während der Gesundheitssektor reduziert wurde.
Derivate wurden gezielt zur Risikosteuerung eingesetzt.
6. Fazit für Anleger
Der SSKM Invest zeigt sich als solider und nachhaltiger Fonds, der stabile Renditen mit moderatem Risiko verbindet. Die Performance von 8,63 % bestätigt die erfolgreiche Strategie. Durch die Fokussierung auf ESG-Kriterien und ein aktives Risikomanagement bleibt der Fonds für Anleger mit einem sicherheitsorientierten Ansatz attraktiv.
Empfehlung: Für Anleger, die eine defensive Anlagestrategie mit ESG-Fokus suchen, bietet der Fonds eine gute Balance zwischen Sicherheit und Ertrag.
