Die HANSAINVEST kann keine gute Bilanz vorweisen, auch wenn es sich nur um ein Rumpfgeschäftsjahr handelte.HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH
Hamburg
Jahresbericht für das Investmentvermögen gemäß der OGAW-Richtlinie Tempera eVaR Fund
Tätigkeitsbericht Tempera eVaR Fund
15.12.2016 bis 31.10.2017
Anlageziel und Anlagepolitik
Der Tempera eVaR Fund ist ein globaler Mischfonds mit einer regelbasierten Investitionsstrategie. Er strebt eine stabile und absolut positive Wertentwicklung über einen mittelfristigen Zeitraum an. Dafür investiert der Fonds in globale Aktien-, Anleihen-, Rohstoff- und Devisenmärkte. Darüber hinaus werden gemäß der Anlagestrategie auch kurz- bis mittelfristig Barbestände im Portfolio gehalten.
Der Tempera eVaR Fund ist für Investoren in drei Anteilsklassen verfügbar. Die I EUR sowie die I USD Anteilsklasse wurden zum 15.12.2016 zu einem Erstausgabepreis von 1000,- EUR, respektive 1000,- USD aufgelegt. Die R EUR Anteilsklasse wurde zum 29.12.2017 zu einem Erstausgabepreis von 100,- EUR aufgelegt. Alle drei bestehenden Anteilsklassen des Fonds sind thesaurierend.
Portfoliostruktur
Die Fondsstrategie verteilte sich im Berichtszeitraum konzeptionell gleichmäßig auf insgesamt 12 verschiedene Zielmärkte, welche über passive, börsengehandelte Instrumente und Devisentermingeschäfte abgebildet werden. Auf Grundlage der täglich gemessenen statistischen Extremrisiken und gemäß der regelbasierten Investitionssystematik war die Mehrzahl dieser Zielmärkte im Berichtszeitraum nicht oder nur kurzfristig investiert, so dass das Budget der nicht allokierten Zielmärkte stattdessen in Barmitteln gehalten wurde.
Die Wertpapierallokation des Portfolios stellt sich per 31.10.2017 wie folgt dar:
Wertpapier | Zielmarkt | Anteil am Fondsvermögen |
EUWAX Gold | Gold | 8,46% |
iShares MSCI Japan EUR Hedged UCITS ETF | MSCI Japan Index | 9,47% |
iShares Global Corporate Bond EUR Hedged UCITS ETF | Bloomberg Barclays Global Aggregate Corporate (EUR Hedged) Index | 8,87% |
Source S&P 500 UCITS ETF EUR-Hedged | S&P 500 Index | 9,66% |
Über die Wertpapierpositionen hinaus wurden Devisentermingeschäfte mit dem Ziel der zusätzlichen Ertragsgenerierung abgeschlossen. Der EUR Gegenwert der offenen Termingeschäfte wurde zu jedem Zeitpunkt bar auf dem laufenden oder einem ausgelagerten Konto des Fonds gehalten.
Die prozentualen Gegenwerte der offenen Termingeschäfte am Portfoliovolumen stellen sich per 31.10.2017 wie folgt dar:
Währungspaar | Fremdwährungs- betrag |
Anteil am Fondsvermögen |
EUR / JPY | 120.424.014,68 JPY | 8,49% |
EUR / AUD | 1.423.271,01 AUD | 8,25% |
Neben den aufgeführten Devisentermingeschäften wurden EUR / USD Termingeschäfte zur weitgehenden Absicherung des Wechselkursrisikos der auf USD lautenden oder unmittelbar dem USD-Wechselkursrisiko unterliegenden Wertpapiere abgeschlossen. Per 31.10.2017 betrifft diese Absicherungsposition den Bestand in EUWAX Gold Inhaberschuldverschreibungen.
NAV-Entwicklung, Wertentwicklung und Performancebreakdown
Das Fondsvolumen betrug zur Auflage am 15.12.2016 3,51 Mio. EUR. Per Stichtag 31.10.2017 belief sich das Volumen auf 11,39 Mio. Euro.
Die Wertentwicklung der jeweiligen Anteilsklassen im Rumpfgeschäftsjahr 2016/17 kann der folgenden Tabelle entnommen werden:
Anteilsklasse | WKN | Wertentwicklung Rumpfgeschäfts- jahr 2016/17* |
I EUR | A2AQ97 | 0,11% |
I USD | A2AQ98 | 1,74% |
R EUR | A2AQ99 | -0,33% |
* Bedingt durch die Auflage alle Klassen im Berichtszeitraum, erfolgt die Berechnung auf Grundlage des Verhältnisses des NAV zum Stichtag zum Erstausgabepreis der jeweiligen Klasse.
Das Ergebnis resultiert aus der realisierten und nicht realisierten Wertentwicklung der jeweiligen passiven Instrumente sowie der aufgelaufen und realisierten Gewinne und Verluste aus den Devisentermingeschäften. Der negative Guthabenzins der laufenden und ausgelagerten Konten führte im Angesicht der aktuell hohen Liquiditätsbestände zu einer zusätzlichen Kostenbelastung.
Einen positiven Ergebnisbeitrag im Aktiensegment des Fonds lieferte die Investition in den amerikanischen sowie japanischen Aktienmarkt. Während das Engagement im S&P 500 über den gesamten Berichtszeitraum gehalten wurde, investierte der Fonds erst zum Ende des ersten Halbjahres 2017 in den japanischen Aktienindex MSCI Japan. Dessen positive Wertentwicklung in den Monaten September und Oktober kam dem Gesamtportfolio damit zu Gute.
Modellbedingt wurde im Berichtszeitraum kein Engagement im europäischen Aktienmarkt sowie in Emerging Markets Aktien unternommen. Das auf die Vermeidung extremer Verlustrisiken abzielende Verfahren zur Bewertung der Geeignetheit einer Investition im Tempera eVaR Fund, hat hier im abgelaufenen Rumpfgeschäftsjahr keine ausreichende Stabilität der Märkte feststellen können.
Das Rohstoffsegment lieferte einen negativen Ergebnisbeitrag, wobei insbesondere das Engagement in Rohöl (Brent) das Portfolio zu Ende des ersten Quartals 2017 belastete. Eine modellbedingte Auflösung dieser Position beschränkte den Verlust rückblickend, verhinderte jedoch ebenfalls eine Partizipation an der Erholung des Ölpreises in der zweiten Jahreshälfte, da die gemessenen Risiken weiterhin auf hohem Niveau verblieben.
Das Anleihensegment des Fonds trug nach Transaktionskosten im Berichtszeitraum leicht positiv zum Portfolioergebnis bei. Das genutzte Instrumentarium setzt sich hierbei aus einem Index für Unternehmensanleihen mit hoher Bonität sowie einem Index für globale Staatsanleihen zusammen.
Die aktiven Devisenpositionen des Fonds brachten durch die anhaltende EUR-Stärke einen positiven Beitrag.
Risikoanalyse
Die annualisierte Volatilität der Anteilsklassen sowie der maximale Verlust innerhalb des Berichtszeitraums und damit seit Auflage des Fonds, können der folgenden Tabelle entnommen werden:
Anteilsklasse | Volatilität (p.a.)* | Maximum Drawdown |
I EUR | 1,88% | -1,68% |
I USD | 2,03% | -1,28% |
R EUR | 1,86% | -1,83% |
* Berechnungsgrundlage ist die korrigierte Stichprobenvarianz der täglichen Log-Renditen des NAV der Anteilsklassen und ein angenommener Annualisierungsfaktor von 260 Handelstagen.
Emittentenrisiken:
Die genutzten passiven Instrumente zur Darstellung der Zielmärkte im Fondsportfolio werden durch verschiedene, ausgewählte Finanzinstitute emittiert. Neben der qualitativen und quantitativen Beurteilung der Geeignetheit der Instrumente zur Abbildung der Anlagestrategie, wird auf Portfolioebene darauf geachtet die Konzentration eines einzelnen Emittenten für ETFs (Investmentvermögen) auf 20% und für ETCs (Schuldverschreibung) auf 10% des Portfoliovolumens zu beschränken.
Marktpreisrisiken
Das primäre Marktpreisrisiko des Fonds resultiert aus der Preisveränderung der genutzten Instrumente zur Abbildung der Aktien-, Anleihen-, und Rohstoffmärkte sowie der Wechselkursänderungen der auf Termin gehandelten Währungen. Die regelbasierte Anlagestrategie des Tempera eVaR Fund strebt eine Vermeidung signifikanter Verluste an. Eine derivative Absicherung von Positionen über diese aktive Anlageentscheidung hinaus erfolgt nicht.
Währungsrisiken:
Im Tempera eVaR Fund werden Wechselkursrisiken der Wertpapiere gegenüber dem Euro durch Terminverkäufe in den jeweiligen Währungen abgesichert. Dies geschieht rollierend in einem festen Turnus und bei signifikanten Veränderungen der effektiven Absicherungsquote. Damit wird ein weitestgehend in EURO lautendes Portfolio angestrebt. Für einen Nicht-Euro-Anleger besteht somit grundsätzlich das Währungsrisiko des EURO gegenüber der jeweiligen Heimatwährung. Die I USD Anteilsklasse des Fonds wird durch den Einsatz von Devisentermingeschäften gegen das Wechselkursrisiko des EURO Portfolios in USD abgesichert. USD-Anleger in der I USD Klasse sind entsprechend keinem relevanten Währungsrisiko ausgesetzt.
Operationelle Risiken:
Besondere operationelle Risiken waren im Berichtszeitraum nicht zu verzeichnen.
Liquiditätsrisiken:
Besondere Liquiditätsrisiken waren im Berichtszeitraum nicht zu verzeichnen.
Veräußerungsergebnis:
Das Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften in den drei Klassen des Tempera eVaR Fund für den Berichtszeitraum stellt sich per 31.10.2017 wie folgt dar:
Anteilsklasse | Realisierte Gewinne | Realisierte Verluste | Ergebnis |
I EUR | 71.829,30 EUR | 15.635,68 EUR | 56.193,62 EUR |
I USD | 77.884,80 EUR | 16.731,92 EUR | 61.152,88 EUR |
R EUR | 4.837,90 EUR | 458,29 EUR | 4.379,61 EUR |
Das Veräußerungsergebnis resultiert im Wesentlichen aus der Veräußerung von Investmentanteilen sowie Devisengeschäften.
Sonstige Hinweise
Die mit der Verwaltung des Investmentvermögens betraute Kapitalanlagegesellschaft ist die HANSAINVEST Hanseatische Investmentgesellschaft mbH, Hamburg.
Das Portfoliomanagement für den Fonds Tempera eVaR Fund wird durch die BPM – Berlin Portfolio Management GmbH ausgeübt.
Weitere für den Anleger wesentliche Ereignisse haben sich nicht ergeben.
Vermögensübersicht zum 31.10.2017
Fondsvermögen: | EUR | 11.387.114,47 |
Umlaufende Anteile: | I EUR-Klasse | 5.289 |
I USD-Klasse | 6.483 | |
R EUR-Klasse | 3.988 |
Vermögensaufteilung in TEUR/%
Kurswert in Fondswährung |
% des Fonds- vermögens |
|
I. Vermögensgegenstände | ||
1. Zertifikate | 963 | 8,46 |
2. Sonstige Wertpapiere | 3.189 | 28,00 |
3. Derivate | -428 | -3,77 |
4. Bankguthaben | 7.678 | 67,42 |
5. Sonstige Vermögensgegenstände | 10 | 0,09 |
II. Verbindlichkeiten | -23 | -0,20 |
III. Fondsvermögen | 11.387 | 100,00 |
Vermögensaufstellung zum 31.10.2017
Gattungsbezeichnung ISIN Markt |
Stücke bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Bestand 31.10.2017 |
Käufe/ Zugänge |
Verkäufe/ Abgänge |
Kurs | Kurswert in EUR |
% des Fonds- vermögens |
|
im Berichtszeitraum | ||||||||
Zertifikate | ||||||||
Boerse Stuttgart Securities Gold IHS 12/Open End DE000EWG0LD1 |
STK | 27.167 | 27.167 | 0 | EUR | 35,440000 | 962.798,48 | 8,46 |
Investmentanteile | ||||||||
Gruppenfremde Investmentanteile 2) | ||||||||
iShares VI-Gl.Corp.Bd EO Hdgd Registered Shares o.N. IE00B9M6SJ31 |
ANT | 9.572 | 26.848 | 17.276 | EUR | 105,550000 | 1.010.324,60 | 8,87 |
iShsV-MSCI JP EUR Hg.UCITS ETF Reg. Sh. Month. EUR-H. o.N. IE00B42Z5J44 |
ANT | 21.233 | 21.233 | 0 | EUR | 50,765000 | 1.077.893,25 | 9,47 |
Source-S.S+P 500 UCITS ETF Registered Shares EUR Hdgd oN IE00BRKWGL70 |
ANT | 51.829 | 51.829 | 0 | EUR | 21,230000 | 1.100.329,67 | 9,66 |
Summe der Investmentanteile | EUR | 4.151.346,00 | 36,46 | |||||
Summe Wertpapiervermögen | EUR | 4.151.346,00 | 36,46 | |||||
Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) |
||||||||
Devisen-Derivate | ||||||||
Forderungen/Verbindlichkeiten | ||||||||
Devisenterminkontrakte (Kauf) | ||||||||
Offene Positionen | ||||||||
USD/EUR 0,04 Mio. OTC |
-3.168,45 | -0,03 | ||||||
USD/EUR 4,14 Mio. OTC |
-329.678,79 | -2,90 | ||||||
USD/EUR 0,08 Mio. OTC |
-6.396,21 | -0,06 | ||||||
USD/EUR 0,74 Mio. OTC |
-57.921,46 | -0,51 | ||||||
USD/EUR 0,06 Mio. OTC |
-4.664,16 | -0,04 | ||||||
USD/EUR 0,94 Mio. OTC |
-77.804,59 | -0,68 | ||||||
USD/EUR 0,15 Mio. OTC |
-9.429,10 | -0,08 | ||||||
USD/EUR 0,03 Mio. OTC |
-2.005,70 | -0,02 | ||||||
USD/EUR 0,06 Mio. OTC |
-1.224,65 | -0,01 | ||||||
EUR/USD 0,10 Mio. OTC |
2.780,63 | 0,02 | ||||||
EUR/AUD 0,09 Mio. OTC |
1.565,47 | 0,01 | ||||||
EUR/JPY 0,97 Mio. OTC |
54.199,30 | 0,48 | ||||||
EUR/AUD 0,85 Mio. OTC |
969,50 | 0,01 | ||||||
EUR/USD 0,89 Mio. OTC |
10.072,97 | 0,09 | ||||||
USD/EUR 0,08 Mio. OTC |
-5.651,71 | -0,05 | ||||||
USD/EUR 0,06 Mio. OTC |
-623,74 | -0,01 | ||||||
USD/EUR 0,05 Mio. OTC |
680,29 | 0,01 | ||||||
Summe der Devisen-Derivate | EUR | -428.300,40 | -3,77 | |||||
Bankguthaben | ||||||||
EUR – Guthaben bei: | ||||||||
Verwahrstelle: UBS Europe SE | EUR | 1.838.420,98 | 1.838.420,98 | 16,14 | ||||
Bank: BHF-Bank AG | EUR | 648,71 | 648,71 | 0,01 | ||||
Bank: Donner & Reuschel AG | EUR | 83,12 | 83,12 | 0,00 | ||||
Bank: Hamburger Volksbank | EUR | 2.099.144,82 | 2.099.144,82 | 18,43 | ||||
Bank: National-Bank AG | EUR | 1.594.299,23 | 1.594.299,23 | 14,00 | ||||
Bank: UniCredit Bank AG | EUR | 2.093.586,53 | 2.093.586,53 | 18,39 | ||||
Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen: | ||||||||
USD | 59.665,66 | 51.520,30 | 0,45 | |||||
Summe der Bankguthaben | EUR | 7.677.703,69 | 67,42 | |||||
Sonstige Vermögensgegenstände | ||||||||
Ansprüche auf Ausschüttung | EUR | 9.699,31 | 9.699,31 | 0,09 | ||||
Summe sonstige Vermögensgegenstände | EUR | 9.699,31 | 0,09 | |||||
Sonstige Verbindlichkeiten 1) | EUR | -23.334,13 | EUR | -23.334,13 | -0,20 | |||
Fondsvermögen | EUR | 11.387.114,47 | 100*) | |||||
Anteilwert – Tempera eVaR Fund I EUR | EUR | 1.001,05 | ||||||
Umlaufende Anteile | STK | 5.289 | ||||||
Anteilwert – Tempera eVaR Fund I USD | USD | 1.017,35 | ||||||
Umlaufende Anteile | STK | 6.483 | ||||||
Anteilwert – Tempera eVaR Fund R EUR | EUR | 99,67 | ||||||
Umlaufende Anteile | STK | 3.988 |
*) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Differenzen entstanden sein.
1) noch nicht abgeführte Prüfungskosten, Veröffentlichungskosten, Verwahrstellenvergütung, Verwaltungsvergütung
Abwicklung von Transaktionen durch verbundene Unternehmen: Der Anteil der Transaktionen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Investmentvermögens über Broker ausgeführt wurden, die verbundene Unternehmen und Personen sind, betrug 0,00%. Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt 0,00 EUR.
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
Die Vermögensgegenstände des Investmentvermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet.
Devisenkurse (in Mengennotiz)
per 30.10.2017 | |||
Euro | EUR | 0,658276 | = 1 Australischer Dollar (AUD) |
Euro | EUR | 0,860736 | = 1 US-Dollar (USD) |
Euro | EUR | 0,007580 | = 1 Japanischer Yen (JPY) |
US-Dollar | USD | 1,158100 | = 1 Euro (EUR) |
Marktschlüssel
c) OTC | Over-the-Counter |
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen
Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag)
Gattungsbezeichnung | ISIN | Stücke bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Käufe/ Zugänge |
Verkäufe/ Abgänge |
Volumen in 1.000 |
Börsengehandelte Wertpapiere | |||||
Zertifikate | |||||
ETFS Oil Securities DT.ZT open end Brent 1 mth Oil | DE000A0KRKM5 | STK | 104.928 | 104.928 | |
Investmentanteile | |||||
Gruppenfremde Investmentanteile | |||||
db x-tr.II Gl Sovereign ETF Inhaber-Anteile 1C o.N. | LU0378818131 | ANT | 8.589 | 8.589 | |
Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) | |||||
Terminkontrakte | |||||
Devisenterminkontrakte (Verkauf) | |||||
Verkauf von Devisen auf Termin: | |||||
EUR | USD | 2.376,45 | |||
JPY | EUR | 804,50 | |||
USD | EUR | 2.474,64 | |||
AUD | EUR | 1.429,28 | |||
EUR | AUD | 854,00 | |||
Devisenterminkontrakte (Kauf) | |||||
Kauf von Devisen auf Termin: | |||||
EUR | USD | 3.308,60 | |||
JPY | EUR | 2.604,75 | |||
USD | EUR | 2.502,70 | |||
AUD | EUR | 1.690,10 | |||
EUR | AUD | 1.794,40 | |||
EUR | JPY | 1.797,18 |
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 15. Dezember 2016 bis 31. Oktober 2017
Tempera eVaR Fund I EUR | Tempera eVaR Fund I USD | Tempera eVaR Fund R EUR | ||
I. Erträge | ||||
1. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | -8.592,65 *) | -9.563,07 *) | -655,76 *) |
2. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 4.565,40 | 5.021,45 | 360,78 |
3. Sonstige Erträge 1) | EUR | -122.051,39 | -139.538,20 | -9.518,16 |
Summe der Erträge | EUR | -126.078,64 | -144.079,82 | -9.813,14 |
II. Aufwendungen | ||||
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -26,08 | -28,49 | -2,08 |
2. Verwaltungsvergütung | EUR | -41.133,44 | -43.680,19 | -5.278,42 |
3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -4.983,72 | -5.138,89 | -324,88 |
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -6.684,76 | -6.958,89 | -276,67 |
5. Sonstige Aufwendungen 2) | EUR | -2.342,73 | -1.477,56 | -111,43 |
Summe der Aufwendungen | EUR | -55.170,73 | -57.284,02 | -5.993,48 |
III. Ordentlicher Nettoertrag | EUR | -181.249,37 | -201.363,84 | -15.806,62 |
IV. Veräußerungsgeschäfte | ||||
1. Realisierte Gewinne | EUR | 71.829,30 | 77.884,80 | 4.837,90 |
2. Realisierte Verluste | EUR | -15.635,68 | -16.731,92 | -458,29 |
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | 56.193,62 | 61.152,88 | 4.379,61 |
V. Realisiertes Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres | EUR | -125.055,75 | -140.210,96 | -11.427,01 |
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | 144.796,51 | 151.639,12 | 12.062,05 |
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | -6.590,39 | -505.657,46 | -494,74 |
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres | EUR | 138.206,12 | -354.018,34 | 11.567,31 |
VII. Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres | EUR | 13.150,37 | -494.229,30 | 140,30 |
*) Der Sollsaldo resultiert aus negativen Habenzinsen
Entwicklung des Investmentvermögens
2017 Tempera eVaR Fund I EUR |
||||||
I. Wert des Investmentvermögens am Beginn des Rumpfgeschäftsjahres | EUR | 0,00 | ||||
1. Mittelzufluss / -abfluss (netto) | EUR | 5.280.838,48 | ||||
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen: | EUR | 5.622.283,03 | EUR | 6.458.090,37 | ||
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen: | EUR | -341.444,55 | EUR | -275.337,04 | ||
2. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | 589,59 | ||||
3. Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres | EUR | 13.150,37 | ||||
davon nicht realisierte Gewinne: | EUR | 144.796,51 | EUR | 151.639,12 | ||
davon nicht realisierte Verluste: | EUR | -6.590,39 | EUR | -505.657,46 | ||
II. Wert des Investmentvermögens am Ende des Rumpfgeschäftsjahres | EUR | 5.294.578,44 |
2017 Tempera eVaR Fund I USD |
2017 Tempera eVaR Fund R EUR |
|||||
I. Wert des Investmentvermögens am Beginn des Rumpfgeschäftsjahres | EUR | 0,00 | EUR | 0,00 | ||
1. Mittelzufluss / -abfluss (netto) | EUR | 6.182.753,33 | EUR | 397.379,09 | ||
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen: | EUR | 423.279,89 | ||||
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen: | EUR | -25.900,80 | ||||
2. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | 6.545,03 | EUR | -52,42 | ||
3. Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres | EUR | -494.229,30 | EUR | 140,30 | ||
davon nicht realisierte Gewinne: | EUR | 12.062,05 | ||||
davon nicht realisierte Verluste: | EUR | -494,74 | ||||
II. Wert des Investmentvermögens am Ende des Rumpfgeschäftsjahres | EUR | 5.695.069,06 | EUR | 397.466,97 |
Verwendung der Erträge des Investmentvermögens
Berechnung der Wiederanlage
Tempera eVaR Fund I EUR | Tempera eVaR Fund I USD | Tempera eVaR Fund R EUR | |||||
insgesamt | je Anteil *)**) | insgesamt | je Anteil *)**) | insgesamt | je Anteil *)**) | ||
I. Für die Wiederanlage verfügbar | |||||||
1. Realisiertes Ergebnis des Rumpfgeschäfts- jahres |
EUR | -125.055,75 | -23,64 | -140.210,96 | -21,63 | -11.427,01 | -2,87 |
2. Zuführung aus dem Investment- vermögen ***) |
EUR | 15.635,68 | 2,96 | 16.731,92 | 2,58 | 458,29 | 0,11 |
3. Zur Verfügung gestellter Steuerabzugs- betrag |
EUR | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
II. Wiederanlage | EUR | -109.420,07 | -20,68 | -123.479,04 | -19,05 | -10.968,72 | -2,76 |
*) Pflichtangabe gem. § 101 Abs. 1 Nr. 5 KAGB
**) bei Anteilklassen ist die Berechnung der Wiederanlage ggf. für jede Anteilklasse gesondert vorzunehmen.
***) Die Zuführung aus dem Investmentvermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten
Für die Ermittlung der investmentsteuerlichen Besteuerungsgrundlagen wird eine Bescheinigung nach §5 InvStG erstellt.
Vergleichende Übersicht über die letzten Geschäftsjahre
Tempera eVaR Fund I EUR | Geschäftsjahr | Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres |
Anteilwert | ||
Auflegung | EUR | 1.000,00 | |||
2017 | EUR | 5.294.578,44 | EUR | 1.001,05 |
Tempera eVaR Fund I USD | Geschäftsjahr | Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres |
Anteilwert | ||
Auflegung | USD | 1.000,00 | |||
2017 | USD | 6.595.459,48 | USD | 1.017,35 |
Tempera eVaR Fund R EUR | Geschäftsjahr | Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres |
Anteilwert | ||
Auflegung | EUR | 100,00 | |||
2017 | EUR | 397.466,97 | EUR | 99,67 |
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV
Angaben nach der Derivateverordnung
Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure | EUR | 6.456.003,14 |
Der Wert ergibt sich unter Berücksichtigung von Netting- und Hedgingeffekten, der zugrundeliegenden Derivate im Investmentvermögen.
Die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte
UBS AG (London Branch)
UBS Europe SE
Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) | 36,46 |
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) | -3,77 |
Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotential wurde für dieses Investmentvermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem qualifizierten Ansatz anhand eines Vergleichsvermögens ermittelt.
Angaben nach dem qualifizierten Ansatz
Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. § 37 Abs. 4 DerivateV
kleinster potentieller Risikobetrag | 0,04 % |
größter potentieller Risikobetrag | 2,50 % |
durchschnittlicher potentieller Risikobetrag | 1,19 % |
Risikomodell, das gemäß § 10 DerivateV verwendet wurde
Full-Monte-Carlo
Parameter, die gemäß § 11 DerivateV verwendet wurden
99% Konfidenzniveau, 1 Tage Haltedauer bei einem effektiven historischen Beobachtungszeitraum von einem Jahr
Im Geschäftsjahr erreichter durchschnittlicher Umfang des Leverage durch Derivategeschäfte
Mittelwert | 1,66 |
Zusammensetzung des Vergleichsvermögens § 37 Abs. 5 DerivateV
MSCI – World Index | 35,00 % |
Barclays Capital Euro-Aggregate: Sovereign Unhedged in EUR | 8,00 % |
Barclays Capital Global Aggregate Hedged in EUR | 8,00 % |
S&P GSCI Total Return Index | 25,00 % |
JPY | 8,00 % |
USD | 8,00 % |
AUD | 8,00 % |
Sonstige Angaben
Anteilwert – Tempera eVaR Fund I EUR | EUR | 1.001,05 |
Umlaufende Anteile | STK | 5.289 |
Anteilwert – Tempera eVaR Fund I USD | USD | 1.017,35 |
Umlaufende Anteile | STK | 6.483 |
Anteilwert – Tempera eVaR Fund R EUR | EUR | 99,67 |
Umlaufende Anteile | STK | 3.988 |
Anteilklasse I EUR: Verwaltungsvergütung 0,90% p.a.; Ertragsverwendung Thesaurierung
Anteilklasse I USD: Verwaltungsvergütung 0,90% p.a.; Ertragsverwendung Thesaurierung
Anteilklasse R EUR: Verwaltungsvergütung 1,70% p.a.; Ertragsverwendung Thesaurierung
Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände
Die Bewertung von Vermögenswerten, die an einer Börse zum amtlichen Markt zugelassen bzw. in einen anderen organisierten Markt einbezogen sind, erfolgt zu den handelbaren Schlusskursen des vorhergehenden Börsentages gem. § 27 KARBV. Nicht notierte Rentenwerte und Schuldscheindarlehen werden mit Renditekursen bewertet. Investmentzertifikate werden zu den letzten veröffentlichten Rücknahmepreisen angesetzt.
Vermögenswerte, die weder an einer Börse zugelassen noch in einen organisierten Markt einbezogen sind oder für die ein handelbarer Kurs nicht verfügbar ist, werden mit von anerkannten Kursversorgern zur Verfügung gestellten Kursen bewertet. Sollten die ermittelten Kurse nicht belastbar sein, wird auf den mit geeigneten Bewertungsmodellen ermittelten Verkehrswert abgestellt (§ 28 KARBV).
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote
Gesamtkostenquote *)
Tempera eVaR Fund I EUR | 1,20 % |
Tempera eVaR Fund I USD | 1,14 % |
Tempera eVaR Fund R EUR | 1,74 % |
*) Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Investmentvermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Investmentvermögens aus
Transaktionskosten**) | EUR | 5.168,62 |
**) Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände.
An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen
Die KVG erhält keine Rückvergütungen der aus dem Investmentvermögen an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwandserstattungen.
Die KVG gewährt sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler in wesentlichem Umfang aus der von dem Investmentvermögen an sie geleisteten Vergütung.
Verwaltungsvergütungssatz für im Investmentvermögen gehaltene Investmentanteile
2) Die Verwaltungsvergütung für Gruppenfremde Investmentanteile beträgt:
iShares VI-Gl.Corp.Bd EO Hdgd Registered Shares o.N. | 0,2500% p.a. |
iShsV-MSCI JP EUR Hg.UCITS ETF Reg. Sh. Month. EUR-H. o.N. | 0,6400% p.a. |
Source-S.S+P 500 UCITS ETF Registered Shares EUR Hdgd oN | 0,1500% p.a. |
Ausgabeaufschläge oder Rücknahmeabschläge wurden nicht berechnet.
Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen:
1) Erfolge aus der Veräußerung sog. DDI Bonds, da die Erfolge hieraus gem. InvStG den sonstigen Erträgen zuzurechnen sind. Den steuerrechtlichen Bestimmungen ist auch investmentrechtlich gefolgt worden.
2) Kosten für die Marktrisikomessung, Depotgebühren, Gebühren für die BaFin
Die Ermittlung der Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste erfolgt dadurch, dass in jedem Geschäftsjahr die in den Anteilspreis einfließenden Wertansätze der Vermögensgegenstände mit den jeweiligen historischen Anschaffungskosten verglichen werden, die Höhe der positiven Differenzen in die Summe der nicht realisierten Gewinne einfließen, die Höhe der negativen Differenzen in die Summe der nicht realisierten Verluste einfließen und aus dem Vergleich der Summenpositionen zum Ende des Geschäftsjahres mit den Summenpositionen zum Anfang des Geschäftsjahres die Nettoveränderungen ermittelt werden.
Angaben zur Mitarbeitervergütung für das Geschäftsjahr 2016
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung (inkl. Geschäftsführer): | EUR | 14.500.104,02 |
davon fix: | EUR | 11.907.583,74 |
davon variabel: | EUR | 2.592.520,28 |
Zahl der Mitarbeiter der KVG: | 193 | |
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr 2016 der KVG gezahlten Vergütung an Risktaker (nur Führungskräfte): | EUR | 1.201.000,08 |
Hamburg, 25. Januar 2018
HANSAINVEST
Hanseatische Investment-GmbH
Geschäftsführung
Nicholas Brinckmann
Marc Drießen
Dr. Jörg W. Stotz
Wiedergabe des Vermerks des Abschlussprüfers
An die HANSAINVEST Hanseatische Investment-Gesellschaft mit beschränkter Haftung, Hamburg
Die HANSAINVEST Hanseatische Investment-Gesellschaft mit beschränkter Haftung hat uns beauftragt, gemäß § 102 des Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) den Jahresbericht des Investmentvermögens Tempera eVaR Fund für das Rumpfgeschäftsjahr vom 15. Dezember 2016 bis 31. Oktober 2017 zu prüfen.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter
Die Aufstellung des Jahresberichts nach den Vorschriften des KAGB liegt in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft.
Verantwortung des Abschlussprüfers
Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresbericht abzugeben.
Wir haben unsere Prüfung nach § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf den Jahresbericht wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Verwaltung des Investmentvermögens sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems und die Nachweise für die Angaben im Jahresbericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Rechnungslegungsgrundsätze für den Jahresbericht und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.
Prüfungsurteil
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresbericht für das Rumpfgeschäftsjahr vom 15. Dezember 2016 bis 31. Oktober 2017 den gesetzlichen Vorschriften.
Hamburg, den 26. Januar 2018
PricewaterhouseCoopers GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Lothar Schreiber, Wirtschaftsprüfer
ppa. Ruth Koddebusch, Wirtschaftsprüferin