Der Jahresbericht 2025 des Fonds WIWIN just green impact! zeigt ein solides, jedoch durch die Fondsfusion begrenztes Abschlussbild. Der Fonds verfolgte eine nachhaltige Aktienstrategie gemäß Artikel 9 der EU-Offenlegungsverordnung (SFDR) und investierte schwerpunktmäßig in Small- und Mid-Caps mit starker ESG-Performance. Die Anlagephilosophie basierte auf einer Bottom-up-Analyse nach dem Prinzip Benjamin Grahams, kombiniert mit Nachhaltigkeitsbewertung.
1. Performance und Struktur
Im verkürzten Berichtszeitraum vom 01.04. bis 24.06.2025 erzielten die Anteilklassen:
Klasse I: +2,73 %
Klasse R: +2,62 %
Klasse S: +2,86 %
Diese Werte liegen im moderaten Bereich, was angesichts der beschriebenen volatilen Marktlage (unsichere geopolitische Lage, schwankende Kapitalmärkte, moderate Inflation) als stabiler Wertzuwachs einzuschätzen ist.
Das Fondsvermögen betrug zum Stichtag 6,33 Mio. EUR, davon:
82,3 % Aktien,
18 % Bankguthaben,
nur geringe sonstige Posten.
Der Aktienfokus lag deutlich auf erneuerbaren Energien, nachhaltiger Infrastruktur und Mobilität, u. a. mit Beteiligungen an Vestas Wind Systems, Siemens Healthineers, Energiekontor und Nordex SE – ein klarer grüner Schwerpunkt.
2. Risikoprofil
Das Fondsmanagement benennt ein breites Risikospektrum – von Markt- und Kreditrisiken bis hin zu Nachhaltigkeits- und Liquiditätsrisiken. Besonders relevant aus ESG-Sicht sind die Transitionsrisiken (z. B. Kosten der Energiewende) und Reputationsrisiken nachhaltiger Unternehmen.
Die Kostenstruktur war relativ moderat:
Klasse I: 1,09 % OCF
Klasse R: 1,55 % OCF
Klasse S: 0,61 % OCF
Für einen aktiv gemanagten ESG-Aktienfonds sind diese Sätze durchschnittlich bis günstig.
3. Fusion und Zukunftsperspektive
Der Fonds wurde am 24.06.2025 auf den Tomorrow Fund (Universal-Investment GmbH) verschmolzen. Anleger erhielten Anteile der Klasse „Tomorrow Fund W“.
Das Umtauschverhältnis variierte leicht zwischen 0,73 und 0,76, was auf unterschiedliche Gebühren- und Wertentwicklungsniveaus hinweist.
Die Fusion deutet auf eine strategische Konsolidierung hin – wahrscheinlich, um Skaleneffekte zu nutzen und die ESG-Strategie in einem größeren Fonds zu bündeln. Für Anleger bedeutet dies Kontinuität in der Nachhaltigkeitsstrategie, jedoch auch eine Veränderung des Fondsumfelds und Managements.
4. Bewertung aus Anlegersicht
Positiv:
Klare nachhaltige Ausrichtung (82 % grüne Investments)
Solide Performance trotz Marktunsicherheit
Transparente Risiko- und Kostenstruktur
Prüfung durch PwC ohne Beanstandung
Negativ / kritisch:
Kurzer Berichtszeitraum (Rumpfgeschäftsjahr)
Fondsfusion ohne individuelle Einflussmöglichkeit der Anleger
Mittelabflüsse in allen Anteilklassen (Rücknahmen überwiegen)
Keine Ausschüttungen im Berichtszeitraum
Fazit:
Der WIWIN just green impact! war ein überdurchschnittlich nachhaltiger, aktiv gemanagter Aktienfonds mit solider Performance und ausgewogener Kostenstruktur. Für Anleger bedeutete die Fusion in den Tomorrow Fund eine Chance auf Fortsetzung der grünen Strategie unter größerem Dach – allerdings auch das Ende der eigenständigen WIWIN-Marke.
Aus Anlegersicht bleibt der Fondsabschluss positiv, jedoch mit einem klaren Hinweis auf begrenzte Fortführungsperspektive im ursprünglichen Format.
