Der Jahresbericht 2024/2025 des „Zukunftsportfolios Nachhaltigkeit“ der Helaba Invest zeigt aus Sicht privater und institutioneller Anleger ein solides und renditestarkes Sondervermögen mit einem klaren Nachhaltigkeitsfokus.
1. Performance und Kennzahlen
Der Fonds erzielte im Geschäftsjahr eine bemerkenswerte Wertentwicklung von +11,31 %, deutlich über dem Vorjahresergebnis (+8,75 %) und angesichts der weiterhin volatilen geopolitischen und makroökonomischen Lage überdurchschnittlich. Der Anteilspreis stieg auf 127,76 EUR, während das Fondsvolumen auf 68,38 Mio. EUR anwuchs. Dies spiegelt sowohl Kursgewinne als auch positive Mittelzuflüsse wider.
2. Nachhaltigkeitsstrategie
Ein Alleinstellungsmerkmal des Fonds ist seine strenge ESG-Ausrichtung:
Mindestens 75 % des Vermögens wird in Unternehmen, Staaten und Organisationen mit nachgewiesenem Nachhaltigkeitsbeitrag investiert.
Fossile Energieträger und Unternehmen mit kontroversen Geschäftspraktiken sind ausgeschlossen.
Schwerpunkt auf CO₂-Reduktion und Klimaschutz.
Diese Kriterien qualifizieren das Produkt gemäß Artikel 8 bzw. 9 der EU-Offenlegungsverordnung.
3. Struktur und Allokation
Das Portfolio ist breit gestreut mit:
43,75 % Aktienanteil, hauptsächlich in Blue Chips aus den USA und Europa.
43,58 % festverzinsliche Wertpapiere mit durchschnittlichem Rating von A und attraktiver Rendite von 2,86 %.
7,36 % in Aktienfonds und 3,44 % in Rentenfonds, mit Fokus auf ESG-konforme Zielfonds.
Die geografische Verteilung ist mit 66 % Europa und 34 % Nordamerika solide diversifiziert, wodurch politische und währungsbedingte Risiken partiell abgefedert werden.
4. Risikobewertung
Das Fondsmanagement weist transparent auf relevante Risiken hin:
Zinsänderungs- und Marktpreisrisiken bleiben bedeutsam, insbesondere bei längeren Laufzeiten.
Währungsrisiken bestehen durch US-Dollar-Engagements.
Nachhaltigkeitsrisiken (z. B. regulatorische Änderungen oder Reputationsrisiken) werden aktiv im Portfoliomanagement berücksichtigt.
5. Kostenstruktur
Mit einer Gesamtkostenquote (TER) von 1,17 % bleibt der Fonds im marktüblichen Bereich. Transaktionskosten und Beraterhonorare sind als größte Einzelposten der Aufwendungen ausgewiesen.
6. Fazit für Anleger
Das „Zukunftsportfolio Nachhaltigkeit“ bietet:
Attraktive Rendite bei überschaubarem Risiko
Klaren Nachhaltigkeitsfokus, ESG-konform
Transparente Struktur und aktives Management
Es eignet sich besonders für sicherheits- und nachhaltig orientierte Anleger mit mittelfristigem Anlagehorizont, die eine Kombination aus ethischem Investment und marktnaher Rendite anstreben.
