Der Fonds „Stadtsparkasse Düsseldorf TOP-Chance“ zeigte im Berichtsjahr 2024 eine bemerkenswerte Leistung: Mit einer Wertentwicklung von +14,14 % (BVI-Methode) übertraf er viele klassische Misch- und Aktienfonds. Als fondsbasierter Multi-Asset-Ansatz mit Schwerpunkt auf kosteneffiziente Indexfonds und ETF-Investments bietet er Anlegern ein renditestarkes und breit diversifiziertes Anlagekonzept mit nachhaltiger Komponente (Artikel 8 SFDR).
1. Fondsstrategie und Allokation
Der Fonds verfolgt eine flexible, global diversifizierte Strategie mit Fokus auf:
kostengünstige Indexfonds und ETFs
breite Streuung über Aktien, Anleihen, ESG-Themen, Sektor-ETFs
langfristige Kapitalmarktrendite bei bewusstem Risiko
Die Allokation basiert auf makroökonomischen Entwicklungen, wobei 2024 vor allem auf US-Technologieaktien und ESG-orientierte S&P 500-ETFs gesetzt wurde. Der Fonds kann sämtliche liquiden Anlageklassen nutzen (Aktien, Renten, Rohstoffe, Derivate etc.).
2. Portfoliostruktur zum 31.12.2024
Fondsvolumen: 77,25 Mio. EUR
ETF-/Fondsanteile: 96,39 %
davon 60,7 % in EUR-ETFs
35,7 % in USD-ETFs
Bankguthaben: 4,03 %
Derivate (Futures): 0,20 % (v.a. zur Absicherung)
Top-Positionen (Auswahl):
SPDR S&P 500 ESG Leaders (12,8 %)
UBS S&P 500 ESG ETF (10,3 %)
Amundi S&P 500 ETF (5,5 %)
HSBC Emerging Markets Sustainable Equity (4,0 %)
iShares MSCI EMU ESG Screened (4,0 %)
iShares Covered Bond ETFs & Euro Gov. Bonds (7,1 %)
3. Performance und Ergebnis 2024
Jahresrendite: +14,14 %
Ergebnis des Geschäftsjahres: +9,54 Mio. EUR
davon 6,51 Mio. EUR nicht realisierte Gewinne
2,24 Mio. EUR realisierte Kursgewinne
Zwischenausschüttung: 3,00 EUR je Anteil (insg. 1,11 Mio. EUR)
Anteilwert: 209,39 EUR (Vorjahr: 186,09 EUR)
4. Risikoprofil
Der Fonds unterliegt typischen Marktpreisrisiken eines Aktienfonds mit ETF-Fokus:
Marktrisiko: durch hohe Aktienquote (ca. 69,5 %) und Sektor-Gewichtungen
Währungsrisiko: insbesondere durch hohe USD-Quote
Zinsrisiko: moderat durch reduzierte Rentenquote (ca. 26,9 %)
Derivateeinsatz: begrenzt und vor allem absichernd
Die VaR-Spanne (Marktrisiko) lag zwischen 0,81 % und 1,56 % – moderat für einen aktienorientierten Fonds.
5. Nachhaltigkeit und ESG
Artikel-8-Fonds gemäß EU-Offenlegungsverordnung (SFDR)
Berücksichtigung von ESG-Filterkriterien und PAIs (nachteilige Auswirkungen)
Breiter Einsatz von ESG-konformen ETFs, v. a. aus dem MSCI- und S&P-Universum
6. Kosten
Gesamtkostenquote (TER): 1,88 %
Kein Ausgabeaufschlag oder Rücknahmeabschlag
ETF-Kosten liegen im Schnitt zwischen 0,03 % und 0,65 % p. a.
7. Fazit für Anleger
Der TOP-Chance-Fonds ist eine kosteneffiziente und ESG-bewusste Multi-Asset-Lösung für Anleger, die:
langfristig an der globalen Aktienmarktentwicklung partizipieren möchten,
auf ETF-basierte Diversifikation mit aktivem Risikomanagement setzen,
und dabei Nachhaltigkeitsaspekte berücksichtigen wollen.
Stärken:
Exzellente Performance 2024 (+14,14 %)
Breite Streuung über Regionen, Branchen und ESG-ETFs
Sehr transparenter Aufbau und effiziente Kostenstruktur
Ausschüttend (3 EUR pro Anteil), aber auch thesaurierend nutzbar
Zu beachten:
⚠ Etwas erhöhter US-Aktienanteil (Klumpenrisiko)
⚠ Keine direkte Titelselektion (nur über ETF-Exposure)
Gesamturteil:
Ein ausgewogener, renditestarker Fonds mit ETF-Fokus und ESG-Profil, ideal für strategische Anleger mit mittelfristigem Anlagehorizont und hoher Akzeptanz von Marktschwankungen.
