Der Fonds AL GlobalDynamik (ISIN: DE000DWS29K3), verwaltet von der DWS Investment GmbH, hat sich im Geschäftsjahr 2024 als leistungsstarker und nachhaltig positionierter globaler Mischfonds profiliert. Mit einer eindrucksvollen Jahresperformance von +16,7 % nach BVI-Methode gehört er zu den renditestärkeren Produkten seiner Klasse. Die breite Diversifikation, ESG-Fokussierung und transparente Kostenstruktur machen ihn besonders für langfristig orientierte, renditebewusste Anleger mit Nachhaltigkeitsanspruch attraktiv.
1. Fondsprofil & Strategie
Ziel: Wertsteigerung in Euro
Anlageform: überwiegend in globale Aktien- und Renten-ETFs
Aktienfondsanteil: ca. 70 %, Rentenfondsanteil: ca. 26 %
Artikel 8-Fonds (SFDR): ESG-Merkmale werden systematisch berücksichtigt, inkl. Ausschlüsse und Nachhaltigkeitsrating
Fondsvolumen (31.12.2024): ca. 79,7 Mio. EUR
Fokus des Portfoliomanagements:
Globale Streuung, technologiegetriebene Wachstumsthemen, gezielte Beimischung von Renten-ETFs mit ESG-Filter sowie Währungsdiversifikation (u. a. USD, JPY, CHF, GBP).
2. Performance & Ergebnisentwicklung
Performance 2024: +16,7 %
3-Jahres-Performance: +10,4 %
5-Jahres-Performance: +35,4 %
Gesamtergebnis 2024: +11,1 Mio. EUR, davon 1,06 Mio. EUR realisierte Gewinne, 8,6 Mio. EUR nicht realisierte Wertzuwächse
Kostenquote (TER): 0,40 % p.a.
Diese starke Entwicklung resultiert v. a. aus der hervorragenden Aktienmarktentwicklung 2024 (besonders USA) und gezieltem Engagement in ESG-orientierten Wachstumsfonds.
3. Portfoliozusammensetzung
Top-Investments (Stand 31.12.2024):
Xtrackers MSCI USA ESG ETF: 18,9 %
Xtrackers MSCI World ESG ETF: 17,7 %
Xtrackers MSCI Europe ESG ETF: 10,8 %
DWS ESG Euro High Yield: 9,6 %
Xtr II EUR Corp Bond SRI ETF: 9,9 %
Weitere ESG-/Climate-Transition-ETFs auf Japan, Emerging Markets, USA, Europa
Die ESG-Kennzeichnung und passive Strategie der ETF-Auswahl sorgen für Transparenz, Effizienz und Nachhaltigkeitskonsistenz.
4. Nachhaltigkeit & ESG-Bewertung
Artikel 8 klassifiziert, keine EU-Taxonomie-konformen Investitionen, aber:
24,62 % der Anlagen als nachhaltig gemäß SFDR Artikel 2 (17)
96,36 % ESG-konforme Investitionen
PAI-Integration: ja (u. a. CO₂-Fußabdruck, fossile Brennstoffe, UNGC-Verstöße)
CO₂-Fußabdruck: 186,92 t CO₂e / Mio. EUR
Anteil an fossilen Brennstoffen: 8,1 %
0 % Beteiligung an kontroversen Waffen, Tabak, Pornografie, Glücksspiel etc.
Der Fonds berücksichtigt Nachhaltigkeitsauswirkungen breit und dokumentiert sie detailliert – ohne den Anspruch eines „grünen Impact-Fonds“ (kein Artikel 9) zu erheben.
5. Risikobewertung
Volatilität durch Aktienfokus: ja, aber stark gestreut
Fremdwährungsrisiken: vorhanden (positiver Einfluss durch USD im Jahr 2024)
Derivateeinsatz: begrenzt, primär zu Absicherungszwecken
Marktrisiko (VaR): Ø 95 % potenzieller Verlust bei 99 %-Konfidenzniveau
Trotz hoher Aktienquote ist das Risikomanagement konservativ, dank ETFs, ESG-Filtern und globaler Diversifikation.
Fazit für Anleger:
Der AL GlobalDynamik überzeugt 2024 mit einer starken Performance, niedrigen Kosten, klarem ESG-Profil und einem transparenten Portfolioaufbau über ETF-Investitionen. Für Anleger, die eine globale, wachstumsorientierte Strategie mit Nachhaltigkeitsanspruch suchen – ohne in komplexe Einzeltitel oder Derivatestrategien zu investieren – ist dieser Fonds eine ausgewogene und renditestarke Depotbeimischung.
