Der Wallrich Marathon Balance, ein vermögensverwaltender Mischfonds mit breiter Assetklassen-Streuung, konnte im herausfordernden Kapitalmarktumfeld des Jahres 2024 mit einer starken Jahresrendite von +10,05 % überzeugen. Die flexible Anlagepolitik, die Aktien, Anleihen, Zertifikate, Fonds und Liquidität kombiniert, zielt auf langfristigen Wertzuwachs bei kontrolliertem Risiko. Für wachstumsorientierte Anleger mit mittlerem Risikoappetit stellt der Fonds eine attraktive Depotbeimischung dar.
1. Strategie & Ausrichtung
Ziel: Langfristiger Wertzuwachs mit breiter Diversifikation über verschiedene Anlageklassen (Aktien, Renten, Rohstoffe, Zielfonds, Zertifikate)
Charakter: Vermögensverwaltender Fonds mit aktivem Management
Management: Wallrich Asset Management AG (Portfoliomanagement), HANSAINVEST (KVG)
Derivate: nicht genutzt im Jahr 2024 (kein Leverage), Absicherung und Performanceoptimierung grundsätzlich möglich
Diese flexible Allokationsstrategie eignet sich besonders für volatile Phasen wie 2024, in denen aktives Rebalancing gefragt ist.
2. Fondsperformance & Entwicklung
Jahresergebnis: +702.846 EUR
Wertentwicklung:
– Anteilwert stieg von 107,46 € auf 116,38 €
– Performance: +10,05 %
3-Jahres-Vergleich:
– 2022: 100,76 €
– 2023: 107,46 €
– 2024: 116,38 €
Treiber der Performance:
Realisierte Gewinne aus Investmentfonds
Wertzuwächse bei Goldzertifikaten und ausgewählten US-Aktien wie Apple, Palantir, Berkshire Hathaway
Positive nicht realisierte Gewinne und günstige Veräußerungsergebnisse
3. Portfoliostruktur (per 31.12.2024)
Anlageklasse Anteil am Fondsvermögen
Investmentanteile 60,3 %
Anleihen 11,7 %
Aktien 7,0 %
Zertifikate (z. B. Gold) 9,3 %
Bankguthaben 12,3 %
Sonstiges 0,2 %
Top-Positionen:
Xetra-Gold (9,3 %)
Wallrich AI Libero / Peloton (35 % kombiniert)
US-Titel: Apple, Palantir, Berkshire Hathaway
Zertifikate & Fonds: Invesco Global, S&P500-ETF, Midas Global Growth, VAO-Vates Offensiv
Die Mischung aus aktiven Zielfonds und passiven ETFs bringt sowohl Flexibilität als auch Kosteneffizienz.
4. Ertragsstruktur & Kosten
Gesamtertrag: 142.691 EUR (Dividenden, Zinsen, Fonds-Erträge)
Kosten (TER): 1,67 % – Verwaltungsvergütung: 133.202 EUR (inkl. Performance Fee von 0,44 %) – Transaktionskosten: 5.500 EUR
Endausschüttung 2024: 2,10 EUR je Anteil
Trotz der relativ hohen Gesamtkosten überzeugt der Fonds durch die erzielte Performance und Ausschüttung.
5. Risiko- & ESG-Bewertung
Risikoprofil: moderat – Breite Streuung reduziert Marktpreis-, Adressausfall- und Liquiditätsrisiken – Volatilität durch geopolitische Krisen und US-Wahl wurde erfolgreich abgefedert
ESG-Klassifikation: Artikel 6 SFDR
– Nachhaltigkeit wird nicht berücksichtigt – Kein Fokus auf EU-Taxonomie-konforme Investitionen oder ESG-Impact
Für nachhaltig orientierte Anleger ist der Fonds daher nicht geeignet.
Fazit für Anleger:
Der Wallrich Marathon Balance ist ein aktiver Multi-Asset-Fonds, der sich 2024 durch eine zweistellige Rendite, starke Diversifikation und hohe Flexibilität ausgezeichnet hat. Er eignet sich für Anleger, die auf breit gestreute Chancen in unterschiedlichen Marktphasen setzen, ohne auf starre Benchmarkbindung oder ESG-Kriterien Wert zu legen. Die aktive Allokation in Gold, Aktien, Anleihen und Fonds bietet Schutz in unruhigen Zeiten – verbunden mit solider Ausschüttung und nachhaltigem Kapitalzuwachs.
