Analyse aus Anlegersicht:
1. Fondsstrategie und Anlagepolitik:
Der Fonds verfolgt ein konservatives Anlageziel: Wertzuwachs durch laufende Erträge und positive Kursentwicklungen.
Maximal 20 % des Fondsvermögens dürfen in Aktien und Aktienfonds investiert werden; der Schwerpunkt liegt auf Anleihen und Rentenfonds.
Nutzung von Derivaten ist erlaubt, primär zu Absicherungs- und Ertragszwecken, jedoch keine Nachbildung eines Indexes.
Das Fondsmanagement ist an die Weberbank Actiengesellschaft (Berlin) ausgelagert.
2. Performance und Ergebnis 2024:
Wertentwicklung: +6,34 % im Geschäftsjahr.
Fondsvermögen: Rückgang von 24,5 Mio. EUR auf 18,5 Mio. EUR (hauptsächlich durch Netto-Mittelabflüsse von etwa 6,9 Mio. EUR).
Anteilspreis: gestiegen auf 49,84 EUR (Vorjahr: 47,67 EUR).
Gesamtergebnis: 1,037 Mio. EUR (davon realisierte Kursgewinne rund 909 Tsd. EUR).
Ausschüttung: 0,80 EUR je Anteil, ein großer Teil des Ergebnisses wurde thesauriert.
3. Vermögensstruktur:
Aktienanteil: 12,34 % (z.B. Alphabet, Microsoft, Apple, SAP, Siemens).
Anleihenanteil: 44,8 %, breit gestreut mit Fokus auf Euro-Anleihen guter Bonität (Durchschnittsrating „A“).
Investmentfonds: 41 % – v.a. ESG-orientierte Renten- und Aktienfonds.
Liquiditätsquote: 1,9 %, sichert Flexibilität.
4. Risikobetrachtung:
Marktrisiko: vorhanden, aber durch konservative Steuerung begrenzt.
Zinsänderungsrisiko: moderat; die modifizierte Duration beträgt 4,64 Jahre.
Adressenausfallrisiko: breit gestreut; Fokus auf Investment-Grade-Emittenten.
Währungsrisiko: gering, da Fokus auf Euro-Anlagen.
Nachhaltigkeitsrisiko: geprüft, aber der Fonds verfolgt keinen explizit nachhaltigen Investmentansatz.
5. Kostenstruktur:
Gesamtkostenquote (TER): 0,89 % – sehr moderat für ein gemischt investiertes Produkt.
Keine versteckten Gebühren, transparente Kostenstruktur.
6. ESG und Nachhaltigkeit:
Der Fonds wurde im Laufe des Jahres 2024 von Artikel 6 auf Artikel 8 (EU-Offenlegungsverordnung) hochgestuft.
Ziel ist es nun, ökologische und soziale Merkmale zu fördern, ohne nachhaltige Investitionen nach Taxonomie-Verordnung zu verfolgen.
7. Marktumfeld und Ausblick:
Trotz politischer Unsicherheiten (z.B. US-Wahl, Strukturprobleme in Deutschland) konnte der Fonds von robusten globalen Kapitalmärkten profitieren.
Erste Zinssenkungen sorgten für positive Effekte bei Anleihen und Aktien.
Für 2025 bleibt der Fokus auf risikoarme Anleiheinvestments bei selektiver Aktienbeimischung erhalten.
Fazit für Anleger:
Der Weberbank Premium 15 (I) bietet eine solide, defensive Anlagestrategie, die auf stabile Wertzuwächse bei begrenztem Risiko ausgerichtet ist. Die breite Streuung und der Fokus auf Qualitätstitel sprechen für eine robuste Struktur, während die Kosten moderat bleiben. Die neue ESG-Ausrichtung verbessert die Attraktivität für Anleger mit Nachhaltigkeitsfokus. Geeignet ist der Fonds insbesondere für sicherheitsbewusste Investoren mit mittelfristigem Anlagehorizont, die auf moderate, aber stetige Erträge setzen.
