Die Otto M. Schröder Bank Aktiengesellschaft hat ihren Offenlegungsbericht für das Geschäftsjahr 2025 veröffentlicht. Auf den ersten Blick klingt das nach einer routinemäßigen regulatorischen Mitteilung. Tatsächlich können solche Berichte jedoch interessante Einblicke in die finanzielle und aufsichtsrechtliche Struktur einer Bank geben.
Denn Banken müssen nicht nur darüber berichten, wie viel Gewinn oder Verlust sie erwirtschaften. Für die Finanzaufsicht ist mindestens ebenso wichtig, welche Risiken ein Institut eingeht und wie viel Kapital diesen Risiken gegenübersteht.
Genau hier setzt die sogenannte aufsichtsrechtliche Offenlegung an.
Der Bericht der Hamburger Bank wurde auf Grundlage der europäischen Capital Requirements Regulation (CRR) veröffentlicht. Die CRR gehört zum zentralen europäischen Regelwerk für die Beaufsichtigung von Kreditinstituten und enthält unter anderem Anforderungen an Eigenmittel und die Offenlegung aufsichtsrechtlich relevanter Informationen.
Warum müssen Banken solche Informationen offenlegen?
Das Bankgeschäft funktioniert zu einem erheblichen Teil mit Risiken.
Vergibt eine Bank beispielsweise einen Kredit, besteht grundsätzlich die Möglichkeit, dass der Kreditnehmer diesen nicht vollständig zurückzahlen kann. Hält ein Institut bestimmte Finanzinstrumente, können Marktbewegungen zu Verlusten führen. Hinzu kommen operationelle Risiken – beispielsweise durch technische Störungen, fehlerhafte Prozesse, Betrugsfälle oder andere Ereignisse.
Banken benötigen deshalb ausreichend Kapital, um mögliche Verluste auffangen zu können.
Die europäischen Aufsichtsregeln sollen unter anderem sicherstellen, dass Risiken nicht unbegrenzt eingegangen werden, ohne dass ihnen eine entsprechende Kapitalausstattung gegenübersteht.
Offenlegungsberichte schaffen dabei zusätzliche Transparenz.
Was bedeutet „Eigenmittel“?
Einer der wichtigsten Begriffe der Bankenregulierung sind die Eigenmittel.
Vereinfacht gesagt handelt es sich dabei um finanzielle Mittel, die Verluste auffangen können. Je nach Qualität und Ausgestaltung werden unterschiedliche Kategorien regulatorischen Kapitals unterschieden.
Besonders wichtig ist das sogenannte harte Kernkapital (Common Equity Tier 1 beziehungsweise CET1). Es gilt als besonders verlusttragfähig.
Für die Beurteilung einer Bank reicht es allerdings nicht aus, nur die absolute Höhe ihres Kapitals zu betrachten. Entscheidend ist auch, welche Risiken diesem Kapital gegenüberstehen.
Eine Bank mit hohen Risiken benötigt grundsätzlich mehr Kapital als ein Institut mit einer deutlich risikoärmeren Bilanz.
Was sind risikogewichtete Aktiva?
Deshalb spielt bei Banken die Kennzahl der risikogewichteten Aktiva – Risk Weighted Assets (RWA) eine wichtige Rolle.
Nicht jede Position einer Bank wird regulatorisch gleich behandelt. Unterschiedliche Forderungen können unterschiedliche Risiken aufweisen und deshalb mit verschiedenen Risikogewichten in die Berechnung einfließen.
Aus dem Verhältnis zwischen regulatorischem Kapital und diesen risikogewichteten Positionen entstehen wichtige Kapitalquoten.
Diese Kennzahlen helfen dabei einzuschätzen, wie viel regulatorisches Kapital einer Bank im Verhältnis zu ihren Risiken zur Verfügung steht.
Warum sind Kapitalquoten so wichtig?
Kapitalquoten gehören zu den zentralen Kennzahlen der Bankenaufsicht.
Sie sollen zeigen, welcher Kapitalpuffer im Verhältnis zu den eingegangenen Risiken vorhanden ist. Dabei gelten regulatorische Mindestanforderungen, die je nach Institut durch weitere Kapitalanforderungen und Puffer ergänzt werden können.
Grundsätzlich gilt: Eine höhere Kapitalquote kann einen größeren Puffer gegenüber Verlusten bedeuten.
Allerdings sollte eine einzelne Quote niemals isoliert betrachtet werden. Geschäftsmodell, Zusammensetzung der Risiken, Qualität der Vermögenswerte, Ertragslage und weitere Faktoren spielen ebenfalls eine wichtige Rolle.
Deshalb lässt sich aus der bloßen Veröffentlichung eines Offenlegungsberichts noch keine Aussage darüber ableiten, ob die Otto M. Schröder Bank besonders stark oder schwach kapitalisiert ist. Dafür müssten die konkreten Kennzahlen des Berichts analysiert und sinnvoll eingeordnet werden.
Kreditrisiken: Was passiert, wenn Schuldner nicht zahlen?
Ein weiterer wichtiger Bereich sind Kreditrisiken.
Banken verdienen unter anderem Geld damit, Kredite zu vergeben. Gleichzeitig besteht dabei das Risiko eines Zahlungsausfalls.
Für die Bewertung ist deshalb interessant, wie sich die Kreditpositionen einer Bank zusammensetzen, welche Sicherheiten vorhanden sind und welche regulatorischen Kapitalanforderungen daraus entstehen.
Gerade bei Instituten mit einem spezialisierten Geschäftsmodell kann die Struktur der Kreditrisiken aufschlussreich sein.
Operationelle Risiken gewinnen an Bedeutung
Neben klassischen Kredit- und Marktrisiken spielen operationelle Risiken eine zunehmend wichtige Rolle.
Darunter fallen mögliche Verluste, die beispielsweise aus unzureichenden oder fehlerhaften internen Prozessen, menschlichen Fehlern, technischen Problemen oder externen Ereignissen entstehen können.
Im Zeitalter der Digitalisierung gewinnen dabei IT- und Cyberrisiken zusätzlich an Bedeutung.
Ein schwerwiegender IT-Ausfall oder Cyberangriff kann für eine Bank nicht nur hohe Kosten verursachen, sondern im Extremfall auch zentrale Geschäftsprozesse beeinträchtigen.
Die Bankenregulierung betrachtet deshalb längst nicht mehr ausschließlich klassische Finanzrisiken.
Offenlegung ist nicht dasselbe wie Geschäftsbericht
Ein Offenlegungsbericht sollte außerdem nicht mit dem klassischen Geschäfts- oder Jahresbericht verwechselt werden.
Ein Jahresabschluss beantwortet beispielsweise Fragen nach Bilanz, Gewinn und Verlust. Der aufsichtsrechtliche Offenlegungsbericht verfolgt dagegen einen anderen Schwerpunkt.
Hier geht es insbesondere darum, wie regulatorisches Kapital und Risiken zusammenhängen und welche aufsichtsrechtlich relevanten Informationen offenzulegen sind.
Beide Dokumente können sich daher ergänzen.
Wer die wirtschaftliche Situation eines Kreditinstituts umfassender beurteilen möchte, sollte nicht nur auf Gewinn oder Bilanzsumme schauen, sondern auch Kapitalausstattung, Risikostruktur und weitere relevante Kennzahlen berücksichtigen.
Was bedeutet die Veröffentlichung für Kunden?
Für einen normalen Bankkunden bedeutet die Veröffentlichung zunächst vor allem eines: mehr Transparenz.
Aus der Tatsache allein, dass ein Offenlegungsbericht veröffentlicht wurde, lässt sich allerdings weder ein positives noch ein negatives Urteil über die Bank ableiten. Die Veröffentlichung ist Teil regulatorischer Anforderungen.
Interessant wird der Bericht erst durch die darin enthaltenen Zahlen.
Wer genauer hinschauen möchte, kann beispielsweise prüfen, wie hoch die ausgewiesenen Eigenmittel sind, wie sich die risikogewichteten Aktiva entwickelt haben und welche Kapitalquoten das Institut ausweist.
Erst ein Vergleich über mehrere Jahre kann außerdem zeigen, ob sich Kapitalausstattung und Risikoprofil wesentlich verändert haben.
Der entscheidende Blick steckt in den Zahlen
Mit der Veröffentlichung des Offenlegungsberichts 2025 erfüllt die Otto M. Schröder Bank AG ihre entsprechenden regulatorischen Informationspflichten.
Für Branchenbeobachter, Geschäftspartner und andere Interessierte kann der Bericht jedoch weit mehr als eine Formalität sein.
Er ermöglicht einen Blick auf eine Frage, die im Bankgeschäft entscheidend ist:
Wie viel Risiko geht ein Institut ein – und wie viel regulatorisches Kapital steht diesen Risiken gegenüber?
Genau diese Verbindung macht Offenlegungsberichte interessant. Denn eine große Bilanz oder ein hoher Gewinn allein sagen noch nicht, wie widerstandsfähig eine Bank gegenüber unerwarteten Verlusten ist.
Wer die tatsächliche Situation der Otto M. Schröder Bank für 2025 beurteilen möchte, muss deshalb insbesondere die konkreten Kapital-, Risiko- und gegebenenfalls Verschuldungskennzahlen des veröffentlichten Berichts betrachten.
