Die Finanzaufsicht Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) hat mit dem Rundschreiben 03/2026 (GW) ihre aktuelle Einschätzung zu sogenannten Hochrisikostaaten veröffentlicht – und setzt damit ein deutliches Signal an Banken, Finanzdienstleister und Verpflichtete im Geldwäschegesetz.
Im Zentrum stehen Staaten, deren Systeme zur Bekämpfung von Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung als unzureichend gelten. Solche strukturellen Schwächen können erhebliche Auswirkungen auf das internationale Finanzsystem haben – insbesondere dann, wenn Gelder über Ländergrenzen hinweg verschoben werden.
Mit dem neuen Rundschreiben aktualisiert die BaFin ihre Hinweise dazu, welche Länder derzeit als besonders risikobehaftet eingestuft werden und welche Sorgfaltspflichten Finanzinstitute in diesen Fällen beachten müssen. Für Unternehmen bedeutet das vor allem eines: erhöhte Prüfpflichten bei Geschäftsbeziehungen mit Bezug zu diesen Staaten.
In der Praxis betrifft das unter anderem:
- strengere Identitätsprüfungen von Kunden
- intensivere Kontrolle von Zahlungsströmen
- verstärkte Dokumentationspflichten
- zusätzliche Risikoanalysen bei internationalen Transaktionen
Ziel ist es, potenzielle Missbrauchsmöglichkeiten frühzeitig zu erkennen und zu unterbinden.
Aus regulatorischer Sicht sind solche Rundschreiben ein wichtiges Instrument. Sie sorgen dafür, dass Marktteilnehmer ihre internen Kontrollsysteme anpassen und auf dem aktuellen Stand halten. Gleichzeitig erhöhen sie den Druck auf Staaten, ihre eigenen Systeme zur Bekämpfung von Finanzkriminalität zu verbessern.
Für den Finanzsektor bedeuten die Vorgaben jedoch auch steigenden Aufwand. Banken und andere Verpflichtete müssen ihre Compliance-Strukturen kontinuierlich anpassen, was insbesondere für kleinere Institute eine Herausforderung darstellen kann.
Aus Anlegersicht sind die Entwicklungen ebenfalls relevant. Geschäftsbeziehungen mit Hochrisikostaaten können nicht nur regulatorische Risiken bergen, sondern auch Reputationsrisiken für Unternehmen nach sich ziehen. Investoren achten daher zunehmend darauf, wie Unternehmen mit solchen Risiken umgehen.
Die regelmäßige Veröffentlichung solcher Rundschreiben zeigt, wie dynamisch das Thema Geldwäscheprävention ist. Neue Risiken, geopolitische Veränderungen und technologische Entwicklungen führen dazu, dass die Einschätzungen kontinuierlich angepasst werden müssen.
Das aktuelle Rundschreiben der BaFin ist damit mehr als eine formale Mitteilung – es ist ein weiterer Baustein in einem zunehmend engmaschigen Kontrollsystem, das die Integrität des Finanzmarktes sichern soll.
