Der Fonds Champions Select Dynamic blickt im Berichtszeitraum vom 01.10.2024 bis 30.09.2025 auf ein insgesamt solides Geschäftsjahr zurück. In einem von geopolitischen Spannungen, geldpolitischen Unsicherheiten und Währungseffekten geprägten Umfeld erzielte der Fonds eine Wertentwicklung von +5,1 % je Anteilklasse (nach BVI-Methode). Diese Entwicklung ist aus Anlegersicht als stabil, wenn auch nicht überdurchschnittlich, zu bewerten.
Performance und Marktumfeld
Die positive Wertentwicklung wurde vor allem durch Aktienengagements getragen. Insbesondere großkapitalisierte US-Technologiewerte profitierten von den anhaltenden Wachstumserwartungen rund um Künstliche Intelligenz. Auch europäische, japanische und ausgewählte Schwellenländeraktien leisteten positive Beiträge. Belastend wirkten hingegen die Schwäche des US-Dollars gegenüber dem Euro sowie die unterdurchschnittliche Entwicklung kleiner und mittelgroßer Unternehmen.
Vor dem Hintergrund eines herausfordernden Kapitalmarktjahres – geprägt durch den Russland-Ukraine-Krieg, den Nahostkonflikt sowie handelspolitische Unsicherheiten der USA – erscheint die erzielte Rendite aus Risikosicht angemessen.
Anlagestruktur und Risikoprofil
Der Fonds ist klar aktienlastig positioniert: Rund 82 % des Fondsvermögens entfallen auf Aktien- und Aktienindexfonds, ergänzt durch Rentenfonds (ca. 12 %) und eine Liquiditätsquote von etwa 6 %. Diese Struktur unterstreicht den langfristigen Wachstumsanspruch, geht jedoch mit einer erhöhten Abhängigkeit von den globalen Aktienmärkten einher.
Positiv zu bewerten ist die breite regionale und sektorale Diversifikation sowie der gezielte Einsatz qualitativ ausgewählter Zielfonds. Die Reduktion von High-Yield-Anleihen zugunsten bonitätsstärkerer Anleihen zeigt zudem ein bewusstes Risikomanagement in einem unsicheren Zinsumfeld.
Kosten und Effizienz
Die Gesamtkostenquote von rund 1,82–1,83 % p.a. ist für einen aktiv gemanagten Dachfonds marktüblich, liegt jedoch spürbar über den Kosten passiver Lösungen. Für Anleger bedeutet dies, dass die Mehrkosten langfristig durch eine entsprechend bessere risikoadjustierte Performance gerechtfertigt werden müssen.
Nachhaltigkeitsaspekte
Der Fonds ist als Artikel-6-Produkt (SFDR) klassifiziert und verfolgt keine expliziten ökologischen oder sozialen Anlageziele. Für nachhaltig orientierte Investoren stellt dies einen klaren Einschränkungsfaktor dar, während rein renditeorientierte Anleger diesen Punkt als neutral werten können.
Fazit für Anleger
Aus Anlegersicht präsentiert sich Champions Select Dynamic als robuster, global diversifizierter Mischfonds mit klarem Aktienfokus. Die Performance ist angesichts des Marktumfelds solide, jedoch nicht herausragend. Der Fonds eignet sich vor allem für langfristig orientierte Investoren mit mittlerer bis höherer Risikobereitschaft, die Wert auf aktive Fondsselektion und breite Streuung legen. Kostenbewusste oder stark nachhaltig orientierte Anleger könnten hingegen Alternativen in Betracht ziehen.
