Der Jahresbericht des Ampega BasisPlus Rentenfonds für den Zeitraum vom 01.10.2024 bis 30.09.2025 zeigt ein klar defensiv ausgerichtetes Rentenprodukt, das konsequent auf Kapitalerhalt und stetige Erträge abzielt. Für Anleger mit moderater Risikobereitschaft und Fokus auf Stabilität ist der Fonds strategisch passend positioniert.
Performance und Risikoprofil
Im Berichtszeitraum erzielte der Fonds eine Wertentwicklung von 3,43 % (Anteilklasse P) bzw. 3,59 % (Anteilklasse I) bei einer niedrigen Volatilität von jeweils 2,31 %. Angesichts eines anspruchsvollen Marktumfelds mit steigenden Zinsen, geopolitischen Unsicherheiten und zeitweise erhöhten Spreads ist dies als solide Leistung zu bewerten. Besonders positiv aus Anlegersicht ist, dass das erklärte Ziel – über 12 Monate einen negativen Ertrag möglichst zu vermeiden – eingehalten wurde.
Anlagestrategie und Portfoliostruktur
Der Fonds wird aktiv und ohne Benchmark gesteuert. Die Anleiheselektion erfolgt über ein quantitatives Factor-Investing-Modell (Value, Momentum, Low Risk), ergänzt durch einen fundamentalen Bottom-up-Prozess. Investiert wird überwiegend in EUR-denominierte Senior-Unternehmensanleihen von Industrie- und Finanzunternehmen, ergänzt durch Covered Bonds und selektiv Staatsanleihen.
Mit rund 98,5 % des Fondsvermögens in verzinslichen Wertpapieren und einer breiten geografischen Streuung (u. a. USA, Deutschland, Frankreich, Italien, Niederlande) ist das Portfolio gut diversifiziert. Die Emittentenstruktur mit vielen bonitätsstarken Namen (z. B. Banken, Versorger, internationale Konzerne) reduziert das Adressenausfallrisiko zusätzlich. Der gezielte Einsatz von Zinsderivaten dient ausschließlich der Steuerung der Duration und nicht der Renditehebelung.
Risikomanagement und Nachhaltigkeit
Die wesentlichen Risiken liegen – fondsüblich für Rentenfonds – in Zinsänderungs-, Spread- und Kreditrisiken. Diese werden aktiv gemanagt, u. a. durch kurze bis mittlere Laufzeiten, breite Diversifikation und Liquiditätskontrollen. Währungsrisiken bestehen praktisch nicht, da ausschließlich in Euro-Anleihen investiert wird.
Positiv hervorzuheben ist die systematische Integration von Nachhaltigkeitsrisiken. Ausschlusskriterien (z. B. kontroverse Waffen) sowie die Orientierung an UN-Global-Compact-Prinzipien fließen verbindlich in den Investmentprozess ein. Für langfristig orientierte Anleger steigert dies die Qualität und Zukunftsfähigkeit des Portfolios.
Fazit für Anleger
Aus Anlegersicht präsentiert sich der Ampega BasisPlus Rentenfonds als konservativer, professionell gemanagter Rentenfonds mit verlässlichem Ertragsprofil. Er eignet sich insbesondere:
als defensiver Baustein im Portfolio,
für sicherheitsorientierte Anleger,
zur Stabilisierung in volatilen Marktphasen.
Die Kombination aus moderater Rendite, niedriger Volatilität, klarer Risikokontrolle und nachhaltigkeitsbezogenen Filtern macht den Fonds zu einer attraktiven Option für Anleger, die Ertrag vor Renditemaximierung stellen.
