Der vorliegende Jahresbericht des Fonds ROCKCAP Global Equity zum Geschäftsjahr vom 01.10.2024 bis 30.09.2025 zeigt aus Anlegersicht ein insgesamt solides und nachvollziehbares Bild einer defensiv ausgerichteten globalen Aktienstrategie mit Fokus auf laufende Erträge und kontrolliertes Risiko.
1. Anlagekonzept und strategische Einordnung
Der Fonds verfolgt das Ziel eines positiven Wertzuwachses auf Basis eines strukturierten, fundamental geprägten Research-Prozesses. Mindestens 51 % des Fondsvermögens sind dauerhaft in Aktien investiert, wobei global und ohne regionalen Schwerpunkt agiert wird. Der Investmentansatz ist klar aktiv, mit der Möglichkeit, Derivate sowohl zur Absicherung als auch zur gezielten Positionierung einzusetzen. Aus Anlegersicht spricht dies für eine flexible, aber dennoch regelgebundene Strategie.
2. Portfolio- und Sektorstruktur
Die Sektorallokation zum Stichtag 30.09.2025 zeigt eine deutliche Gewichtung defensiver und dividendenstarker Branchen. Basiskonsumgüter (30,3 %), Energie (24,5 %) und Gesundheitswesen (22,8 %) dominieren das Portfolio. Zyklische Sektoren wie Technologie oder Industrie sind dagegen bewusst niedrig gewichtet.
Diese Struktur deutet auf einen klaren Fokus auf Stabilität, Cashflows und Inflationsschutz hin. Für Anleger bedeutet dies eine geringere Abhängigkeit von stark schwankenden Wachstumssegmenten, allerdings auch ein begrenzteres Aufwärtspotenzial in ausgeprägten Haussephasen.
3. Ertragslage und Wertentwicklung
Im Geschäftsjahr erzielte der Fonds ein positives Ergebnis von rund 854.700 EUR. Treiber waren sowohl hohe Dividendenerträge (über 819.000 EUR brutto bei der Anteilklasse EUR I) als auch ein positives Ergebnis aus realisierten Veräußerungsgeschäften.
Der Anteilwert der institutionellen Tranche (EUR I) stieg von 140,25 EUR auf 149,24 EUR, was die kontinuierliche Wertentwicklung unterstreicht. Besonders hervorzuheben ist die starke Ertragskomponente: Der Fonds eignet sich klar für Anleger, die Wert auf laufende Erträge legen.
4. Risiko- und Liquiditätsprofil
Das Risikoprofil wird als moderat beschrieben. Die Marktpreisrisiken bewegten sich im Rahmen normaler Börsenschwankungen. Positiv aus Anlegersicht ist die hohe Liquidität des Portfolios: Rund 90,9 % der Vermögenswerte könnten innerhalb von zehn Tagen liquidiert werden, ergänzt durch einen Cash-Anteil von über 11 %.
Der Einsatz von Derivaten spielte faktisch keine Rolle, der durchschnittliche Leverage lag unter 1. Dies spricht für ein konservatives Risikomanagement.
5. Kostenstruktur und Transparenz
Die Gesamtkostenquote (TER) von 0,92 % für die institutionelle Anteilklasse ist im aktiven Fondsvergleich attraktiv. Die Retail-Tranche (EUR R) ist mit 2,21 % deutlich teurer, was Anleger bei der Auswahl der Anteilklasse berücksichtigen sollten. Die hohe Transparenz im Bericht sowie der uneingeschränkte Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers stärken das Vertrauen.
Gesamtfazit für Anleger
Aus Anlegersicht präsentiert sich der ROCKCAP Global Equity als defensiv positionierter, dividendenstarker globaler Aktienfonds mit stabiler Ertragsbasis, solider Kostenkontrolle (insbesondere in der EUR-I-Tranche) und hoher Liquidität. Der Fonds eignet sich vor allem für langfristig orientierte Anleger, die Wert auf laufende Erträge, Substanzwerte und Risikobegrenzung legen, weniger jedoch für Investoren mit starkem Fokus auf wachstumsorientierte oder technologiegetriebene Strategien.
