Der Versicherungskonzern Allianz rechnet in den kommenden Jahren mit einer spürbaren Zunahme von Klage- und Haftungsrisiken für Vorstände, Geschäftsführer und andere Führungskräfte. Das geht aus einer neuen Analyse des Firmenversicherers Allianz Commercial hervor. Die sogenannte Managerhaftpflicht (D&O-Versicherung) steht damit vor wachsenden Herausforderungen – und wird für Unternehmen wie Versicherer zunehmend kostenintensiv.
Breites Spektrum neuer Risikofaktoren
Die Allianz nennt eine ganze Reihe von Entwicklungen, die das Haftungsrisiko für Führungskräfte verschärfen:
-
Cyberkriminalität: Angriffe auf Unternehmen haben stark zugenommen. Fehlende Sicherheitsvorkehrungen oder verspätete Reaktionen können Führungskräfte persönlich haftbar machen.
-
Zunehmende Regulierung: EU-Gesetze wie der Digital Services Act, Lieferkettengesetze oder ESG-Vorgaben erhöhen die Pflichten von Unternehmen – und damit das Risiko, gegen Vorgaben zu verstoßen.
-
Geopolitische Unsicherheiten: Handelskonflikte, Sanktionen, Kriegssituationen und instabile Lieferketten sorgen für rechtliche Risiken, etwa bei Compliance-Verstößen.
-
Behördliche Sanktionen: Aufsichtsbehörden greifen strenger durch – auch bei Datenschutz, Wettbewerbsrecht oder Umweltverstößen.
-
Aktionärsklagen: Investoren werden aktiver und scheuen weniger davor zurück, Managementfehler vor Gericht zu bringen.
-
Künstliche Intelligenz: Fehlerhafte KI-Entscheidungen, Datenmissbrauch oder Diskriminierung in automatisierten Systemen können neue Haftungsfälle auslösen.
Laut Allianz ist die Kombination dieser Faktoren entscheidend: Manager bewegen sich zunehmend in einem komplexen Umfeld, in dem Fehlentscheidungen schneller juristische Konsequenzen haben.
D&O-Versicherungen unter Druck
Die Allianz-Analyse zeigt, dass sich die steigenden Risiken bereits auf dem Versicherungsmarkt bemerkbar machen. Die sogenannte Directors-and-Officers-Versicherung (D&O) ist in vielen Branchen ein unverzichtbares Instrument, um Manager vor privaten Haftungsansprüchen zu schützen.
Doch die Kosten steigen:
-
In den vergangenen Jahren kam es zu Rekordschäden.
-
Komplexe Gerichtsverfahren verteuern die Schadenregulierung.
-
Einige Versicherer haben das D&O-Geschäft ganz aufgegeben oder ihre Kapazitäten reduziert.
Die Allianz warnt, dass der Bedarf an D&O-Schutz weiter steigen wird – während das Angebot möglicherweise knapper wird.
Unternehmen müssen sich auf härtere Zeiten einstellen
Nach Einschätzung der Allianz sollten Firmen ihre Compliance-Systeme, internen Kontrollen und Krisenpläne dringend verbessern. Besonders im Bereich Cybersecurity und KI müsse „strategisch und vorausschauend“ gehandelt werden, um Haftungsfälle zu vermeiden.
Gleichzeitig müssten Vorstände und Aufsichtsräte besser geschult werden, um regulatorische Anforderungen korrekt umzusetzen und Risiken frühzeitig zu erkennen.
Fazit
Die Analyse macht deutlich: Manager bewegen sich in einem Umfeld, in dem Verantwortung, Überwachung und Risiken stetig wachsen. Für Unternehmen bedeutet das höhere Anforderungen – organisatorisch, technisch und finanziell. Für Versicherer bedeutet es steigende Risiken. Und für Führungskräfte wird deutlich: Fehler werden in Zukunft noch schneller juristisch relevant.
