Der Tresides Dividend & Growth AMI präsentiert sich im Jahresbericht 2024/2025 als stabiler und wachstumsorientierter Aktienfonds, der den Fokus auf dividendenstarke und qualitativ hochwertige Unternehmen aus Europa legt. Der Fonds erzielte im Berichtszeitraum vom 01.07.2024 bis 30.06.2025 eine Performance von +17,19 %, was eine deutliche Outperformance gegenüber dem breiten europäischen Aktienmarkt darstellt.
1. Anlagestrategie und Positionierung
Der Fonds verfolgt einen aktiven, benchmarkunabhängigen Bottom-Up-Ansatz, bei dem fundamentale Kriterien wie Free Cashflow, Bilanzqualität und Dividendenstabilität im Vordergrund stehen. Investiert wird überwiegend in großkapitalisierte europäische Qualitätsunternehmen, ergänzt um wachstumsstarke Mid Caps. Damit richtet sich der Fonds an Anleger, die Wert auf verlässliche Ausschüttungen bei moderatem Risiko legen.
Die stärksten Gewichtungen lagen in den Branchen Telekommunikation, Versorgungsbetriebe und Investitionsgüter (jeweils rund 10 %). Banken und Versicherungen trugen ebenfalls überdurchschnittlich zur Performance bei, während Automobil- und Luxussektoren unter Handelszöllen litten.
2. Risikoprofil und Diversifikation
Mit einer Jahresvolatilität von 12,98 % bewegt sich der Fonds im moderaten Bereich für Aktienfonds. Rund ein Drittel des Vermögens ist in Nicht-Euro-Währungen (v. a. CHF, GBP, NOK, SEK) investiert, ohne Währungsabsicherung – was zusätzliche Chancen, aber auch Wechselkursrisiken bringt. Die breite Länderstreuung (u. a. Frankreich, Großbritannien, Schweiz, Deutschland und Italien) minimiert spezifische Risiken.
3. Nachhaltigkeitsaspekte
Der Fonds integriert Nachhaltigkeitsrisiken über einen Filterkatalog (Ausschluss kontroverser Waffen, UN Global Compact). Zwar bewirbt er ökologische und soziale Merkmale, gilt aber nicht als Artikel 9-Fonds nach EU-Offenlegungsverordnung. Der Anteil nachhaltiger Investitionen beträgt 7,22 %. Die ESG-Scores zeigen eine leicht verbesserte Performance (ISS ESG Score 56,06; Sustainalytics Risk Score 17,64).
4. Finanzielle Kennzahlen
Fondsvolumen: 95,64 Mio. EUR
Anteilwert: 180,26 EUR (Vorjahr: 158,29 EUR)
Gesamtkostenquote (TER): 0,93 % – moderat und investorfreundlich
Ausschüttung: 4,50 EUR pro Anteil (entspricht rund 2,5 % Rendite)
Keine Performance Fee, keine verbundenen Transaktionen
Ergebnis des Geschäftsjahres: 14,12 Mio. EUR
5. Bewertung aus Investorensicht
Der Tresides Dividend & Growth AMI bietet eine attraktive Kombination aus Dividendenrendite und Kurswachstum, gestützt durch ein diszipliniertes, risikoarmes Management. Die Performance, gepaart mit transparenter Kostenstruktur und nachhaltiger Ausrichtung, macht ihn besonders interessant für langfristig orientierte Anleger, die regelmäßige Erträge und Stabilität suchen – etwa als Kernbaustein im europäischen Aktienportfolio.
Fazit:
Der Fonds überzeugt mit robuster Performance, breiter Diversifikation und stabilen Dividendenströmen. Trotz geopolitischer Unsicherheiten und Wechselkursrisiken bleibt er ein solider Baustein für einkommensorientierte und konservative Aktienanleger, die auf Qualität und Nachhaltigkeit setzen.
