1. Fondsprofil und Strategie
Der Fondspicker Global UI, verwaltet von der Universal-Investment-Gesellschaft mbH, verfolgt eine Multi-Fonds-Strategie mit Fokus auf internationale Aktienfonds. Dabei kombiniert das Management ETFs (67%) und aktiv gemanagte Fonds (31%), um Renditechancen mit breiter Diversifikation zu verbinden. Die Auswahl legt Wert auf Fonds mit stabiler Historie und überdurchschnittlicher Performance; aktive Fonds werden nur dort eingesetzt, wo ein Mehrwert erkennbar ist.
2. Performance
Berichtszeitraum: 1. Juli 2024 – 30. Juni 2025
Wertentwicklung: +1,29 % (BVI-Methode)
Anteilwert: 162,11 € (Vorjahr: 160,04 €)
Fondsvermögen: 18,85 Mio. € (Vorjahr: 19,93 Mio. €)
Die Rendite war moderat, aber positiv – ein solides Ergebnis angesichts globaler Unsicherheiten (Ukraine-Krieg, geopolitische Spannungen, Zinswende). Anleger profitieren von der defensiven Ausrichtung und breiten Streuung.
3. Struktur und Risikoprofil
17 Zielfonds, davon 12 ETFs (Kernmärkte) und 5 aktive Fonds (Spezialsegmente wie Klimaschutz, Small Caps, Frontier Markets).
Liquiditätsquote: 2 % – zeigt eine hohe Investitionsquote (98 %).
Keine Derivate, Value-at-Risk durchschnittlich nur 2,28 %, was auf niedrige Marktrisikoauslastung hinweist.
Währungsrisiken bestehen v.a. durch USD-Anteile (22 % des Portfolios).
Die Fondsleitung zeigt ein konservatives Risikomanagement mit klarer Kontrolle von Klumpenrisiken und Transaktionskosten (6.015 € im Jahr).
4. Kostenstruktur
Gesamtkostenquote (TER): 1,47 %
Verwaltungsvergütung: ca. 1,59 % des Fondsvermögens
Keine Ausgabeaufschläge oder Rückvergütungen.
Für ein aktiv gesteuertes Multi-Fonds-Produkt ist die Kostenquote angemessen, wenngleich nicht günstig im Vergleich zu reinen ETF-Portfolios.
5. Ertragslage
Realisierte Gewinne: 4,56 Mio. €
Realisierte Verluste: 1,04 Mio. €
Jahresergebnis: 230.278 €
Nicht realisierte Verluste: –3,12 Mio. €
Das zeigt, dass Buchverluste (z. B. durch Kursrückgänge im Frühjahr 2025) die reale Ertragskraft dämpften. Dennoch bleibt das Nettoergebnis positiv.
6. Nachhaltigkeit und Transparenz
Der Fonds fällt nicht unter Artikel 8 oder 9 der EU-Offenlegungsverordnung (also kein ESG-Fonds). Nachhaltigkeitsaspekte werden nur auf Gesellschaftsebene berücksichtigt, nicht auf Fondsebene.
7. Bewertung aus Anlegersicht
Kriterium Einschätzung
Rendite Positiv, aber unter Marktdurchschnitt (1,29 %)
Risiko Gering – defensiv gemanagtes Portfolio
Diversifikation Sehr gut – global gestreut über 17 Fonds
Kosten Mittelmäßig – im Rahmen für Dachfonds
Transparenz & Governance Hoch – geprüfter Bericht (Deloitte)
Nachhaltigkeit Geringer Fokus, kein ESG-Produkt
8. Fazit
Der Fondspicker Global UI eignet sich für konservative bis ausgewogene Anleger, die breite Diversifikation und professionelles Fondsmanagement schätzen, aber keine hohen kurzfristigen Renditen erwarten. Trotz der geopolitischen Herausforderungen gelang eine stabile, positive Jahresperformance.
Langfristig ist das Produkt interessant als Baustein zur globalen Portfolio-Streuung, insbesondere für Investoren, die Risikooptimierung vor Renditemaximierung stellen.
