Der Deka-BR 100 verfolgt das Ziel eines langfristigen Kapitalzuwachses durch breit gestreute Investments in Aktien und Anleihen bei aktivem Managementansatz. Zum Ende des Berichtszeitraums am 30. Juni 2025 lag das Fondsvolumen bei rund 2,3 Milliarden Euro, die Aktienquote bei 81,9 % (einschließlich Derivate effektiv 95,5 %) und der Rentenanteil bei 9,2 %.
Trotz der robusten Diversifikation musste der Fonds im Geschäftsjahr eine negative Jahresperformance von –2,1 % hinnehmen. Hauptbelastungsfaktoren waren die Aufwertung des Euro gegenüber dem US-Dollar, temporäre Aktienmarktabsicherungen nach US-Zollankündigungen und die volatilen Zinsbewegungen. Diese Faktoren führten dazu, dass die anschließende Markterholung nur teilweise genutzt werden konnte.
Langfristig zeigt der Fonds jedoch eine starke Wertentwicklung:
3 Jahre p.a.: +10,0 %
5 Jahre p.a.: +10,6 %
Diese Zahlen unterstreichen die Qualität des aktiven Managements und die Stabilität des Fonds über mehrere Marktzyklen hinweg.
Struktur und Allokation:
Regionale Schwerpunkte: USA (52,5 %), gefolgt von Großbritannien, Deutschland, Japan und Frankreich.
Sektorenschwerpunkte: Technologie, Industrie, Pharma und Finanzwerte.
Top-Positionen: Microsoft (4,6 %), NVIDIA (3,3 %), Apple (3,0 %), Amazon (2,8 %), Alphabet (2,6 %).
Risikoprofil:
Das Fondsmanagement nutzte aktiv Derivate zur Steuerung von Investitionsgrad und Währungsrisiken. Dennoch bestehen typische Marktpreis-, Zins- und Fremdwährungsrisiken.
Der Fonds zeigt sich insgesamt als wachstumsorientiert mit moderatem Risiko, was ihn für langfristig orientierte Anleger mit mittlerer Risikotoleranz attraktiv macht.
Nachhaltigkeit:
Deka berücksichtigt bei der Anlageentscheidungen Principal Adverse Impacts (PAI) und schließt Investitionen in Unternehmen mit schwerwiegenden Umwelt- oder Menschenrechtsverstößen aus. Damit erfüllt der Fonds aktuelle ESG-Erwartungen gemäß EU-Taxonomie (Art. 7 VO 2020/852).
Fazit:
Der Deka-BR 100 überzeugt durch breite internationale Streuung, aktives Risikomanagement und Nachhaltigkeitsintegration. Trotz des temporären Rückgangs im Geschäftsjahr 2025 bleibt der Fonds ein solider Baustein für langfristig orientierte Anleger, die an den globalen Aktienmärkten partizipieren möchten, ohne einen Index passiv nachzubilden.
