1. Fondsvolumen und Struktur
Gesamtfondsvermögen: ca. 32,84 Mio. EUR
Anteilwert: 52,08 EUR bei 630.597 umlaufenden Anteilen
Struktur:
93,4 % börsengehandelte Wertpapiere (vor allem verzinsliche Anleihen)
2,47 % Derivate (Equity Swap auf Barclays TrendPortfolio II Index)
3,55 % Bankguthaben und Liquidität
0,66 % Zinsansprüche
-0,08 % Verbindlichkeiten
Die Vermögensallokation ist damit klar defensiv ausgerichtet. Ein hoher Anleiheanteil mit vielen gedeckten Schuldverschreibungen (Pfandbriefe, Covered Bonds) und Bankenbonds sichert Stabilität.
2. Schwerpunkt der Anlagen
Breite Diversifikation über Banken und Hypothekenanleihen aus Europa, Nordamerika und Australien.
Schwerpunktländer: Deutschland, Spanien, Frankreich, Kanada, Australien, Skandinavien.
Durchschnittlich moderate Kupons zwischen 0 % und 4 %.
Fokussierung auf Investment-Grade-Anleihen – Risiko gering, Rendite begrenzt.
Einzelpositionen kaum größer als 2,5 % des Fondsvermögens → niedriges Klumpenrisiko.
3. Chancen und Risiken
Chancen:
Stabile Ausschüttungen durch Zinserträge.
Sehr hohe Diversifikation über Emittenten und Länder.
Geringes Ausfallrisiko durch überwiegend gedeckte Bankanleihen.
Zinsanstieg könnte mittelfristig positive Effekte haben, wenn Neuemissionen aufgenommen werden.
Risiken:
Niedrigzinsumfeld: viele Papiere mit sehr geringen Kupons (0–1 %).
Zinsänderungsrisiko: Kursverluste möglich, wenn Zinsen stark steigen.
Begrenztes Renditepotenzial: durch konservative Ausrichtung ist mit moderaten Wertsteigerungen zu rechnen.
Einsatz von Derivaten (Equity Swaps) erhöht leicht die Komplexität und bringt Markt- und Kontrahentenrisiken mit sich.
4. Anlegerperspektive
Der Fonds eignet sich besonders für sicherheitsorientierte Anleger, die Stabilität und Kapitalerhalt höher gewichten als hohe Ertragschancen.
Er passt ins Portfolio als defensiver Baustein mit Fokus auf europäische und internationale Bankanleihen.
Für renditehungrige Anleger ist er weniger attraktiv, da die Erträge im aktuellen Umfeld überschaubar bleiben dürften.
Positiv ist, dass das Fondsmanagement konsequent auf breite Diversifikation und Werthaltigkeit setzt.
Fazit:
Das TrendPortfolio Invest präsentiert sich 2025 als verlässlicher, defensiver Rentenfonds mit klarer Risikokontrolle. Anleger können mit hoher Stabilität, aber nur begrenztem Renditepotenzial rechnen. Der Fonds ist daher ideal als sicherheitsorientierter Depotbaustein, jedoch nicht als Performance-Treiber.
