Anlegeranalyse des Jahresberichts zum 31.03.2025
1. Fondsstrategie und Anlagefokus
Der Fonds „WIWIN just green impact!“ verfolgt eine nachhaltige Aktienstrategie nach Artikel 9 der EU-Offenlegungsverordnung. Es wird aktiv in globale Small- und Mid-Caps investiert, mit Fokus auf Nachhaltigkeit und Impact – unter Anwendung fundamentaler Analysen und ESG-Kriterien. Besonders hervorzuheben ist der langfristige Anlagehorizont und die Orientierung an den UN-Zielen für nachhaltige Entwicklung (SDGs).
2. Wertentwicklung und Fondsvolumen
Der Fonds erlitt im Geschäftsjahr 2024/2025 eine deutliche negative Performance:
Anteilklasse I: –14,04 %
Anteilklasse R: –14,43 %
Anteilklasse S: –13,60 %
Auch das Fondsvolumen schrumpfte merklich:
Gesamtvolumen: von 8,82 Mio. EUR auf 6,41 Mio. EUR (–27 %)
Die Anteilspreise entwickelten sich ebenfalls rückläufig:
Anteilklasse I: von 82,25 € auf 70,70 €
Anteilklasse R: von 81,20 € auf 69,48 €
Anteilklasse S: von 83,43 € auf 72,08 €
3. Wesentliche Gründe für die negative Entwicklung
Hohe realisierte Verluste aus Wertpapierverkäufen (z. B. –480.000 € in Klasse I)
Belastungen durch makroökonomische Faktoren wie Energiepreise, Ukrainekrieg und volatile Märkte
Bereinigungen im Portfolio im Hinblick auf die anstehende Fondsfusion im Juni 2025
4. Portfoliozusammensetzung
Aktienquote: 90,68 %
Starker Fokus auf europäische und japanische Unternehmen im Bereich erneuerbare Energien, grüne Infrastruktur und Technologie (u. a. Vestas, Stadler Rail, Shimano, SMA Solar)
Bankguthaben: 9,63 %
Breite regionale Streuung (Deutschland, EU, Asien, USA)
5. Kostenstruktur
Gesamtkostenquote (OCF):
Klasse I: 1,48 %
Klasse R: 1,93 %
Klasse S: 0,98 %
Diese Quoten liegen im marktüblichen Bereich, wenngleich Klasse R relativ teuer ist.
6. Risiken
Der Bericht benennt umfassend die wichtigsten Risiken, darunter:
Marktrisiko, Währungsrisiko, Liquiditätsrisiko
ESG-Risiken durch mögliche negative Umweltauswirkungen oder soziale Verwerfungen
Operationelle Risiken und mögliche Kontrahentenausfälle
7. Zukünftige Ausrichtung
Der Fonds wird zum 24.06.2025 mit dem „Tomorrow Fund“ verschmolzen.
Anleger erhalten Anteile der neuen Anteilklasse „Tomorrow Fund W“.
Die Neuausrichtung bietet potenziell Vorteile durch Bündelung von Ressourcen, birgt aber Unsicherheit über zukünftige Strategie und Performance.
8. Fazit aus Anlegersicht
Trotz ambitionierter Nachhaltigkeitsstrategie verzeichnete der Fonds eine schwache Performance, primär getrieben durch makroökonomische Belastungen und Vorbereitungen zur Fusion. Für ESG-orientierte Anleger bleibt der Fonds aufgrund seiner strengen Nachhaltigkeitskriterien interessant – allerdings sind Vertrauen in die neue Fondsstruktur sowie Geduld erforderlich. Kurzfristig ist die Performance ernüchternd, langfristig könnte die neue Aufstellung jedoch Chancen bieten.
