Der Fonds Castell Global Equity Select verfolgt eine aktiv gemanagte globale Aktienstrategie mit einem klaren Nachhaltigkeitsansatz gemäß Artikel 8 der EU-Offenlegungsverordnung. Im Jahr 2024 konnte der Fonds mit einer Wertentwicklung von +19,46 % (nach BVI-Methode) deutlich überzeugen und lässt damit sowohl klassische Benchmarks als auch viele Wettbewerber hinter sich. Das starke Ergebnis basiert auf einem robusten US-Aktienengagement sowie einer gezielten Allokation in ESG-konforme Themenfonds.
1. Performance und Erträge
Wertentwicklung 2024: +19,46 %
Ausschüttung: 3,00 EUR je Anteil (teilweise aus Fondsvermögen zur Ausschüttungsoptimierung)
Anteilwert am Jahresende: 129,53 EUR
Fondsvermögen: gestiegen von 109,3 Mio. EUR auf 160,4 Mio. EUR (+47 %)
Mittelzuflüsse (netto): +33,2 Mio. EUR → starkes Anlegerinteresse
Das Jahresergebnis setzt sich aus realisierten Kursgewinnen (4,27 %) und nicht realisierten Gewinnen (10,45 %) zusammen, was auf weiteres Potenzial hindeutet.
2. Anlagestrategie
Aktienquote: konstant hoch bei 85–100 %
Regionale Schwerpunkte:
USA: 31,4 % (u. a. Alphabet, Apple, Microsoft, Salesforce)
Europa (v. a. Deutschland, Frankreich, UK, Schweiz): ca. 25 %
Japan: 3,4 %
Thematische ESG-Investments: über Fondsanteile, u. a. in S&P 500 ESG ETFs, MSCI Europe Small Cap ESG, MSCI UK ESG
Sektorale Ausrichtung: Finanzen, Technologie, Konsumgüter
Investmentstil: Kombination aus Top-down- und Bottom-up-Ansatz
Die Auswahl ist breit diversifiziert, mit Einzeltitelengagements und Themenfonds zur ESG-Fokussierung.
3. Nachhaltigkeit
Der Fonds bewirbt gemäß Artikel 8 SFDR ökologische und soziale Merkmale
Integration von ESG-Daten bei Zielfondsauswahl und Einzelaktien
Teilweise Anwendung der Principal Adverse Impact-Kriterien (PAI)
Kein Fondsanteil als „ökologisch nachhaltig“ im Sinne der EU-Taxonomie ausgewiesen
4. Risikostruktur
Volatilität: moderat, VaR durchschnittlich 1,62 % (1-Tages-Konfidenzintervall 99 %)
Währungsrisiken: bewusst in Kauf genommen, aber breit gestreut
Keine Derivate im Einsatz → klares Aktienprofil
Risikomanagement: breites Länder- und Sektorspektrum, ausgewogene Einzeltitelgewichtung
5. Kosten & Effizienz
Gesamtkostenquote (TER): 0,15 % → extrem kosteneffizient
Transaktionskosten: 58.283 EUR → im Verhältnis zum Volumen moderat
Kein Ausgabeaufschlag im Fonds belastet
6. Ausschüttungspolitik
Ziel: maximale Ausschüttung je Anteil
Teilweise Zuführung aus dem Sondervermögen (2,98 EUR/Anteil) zur Erhöhung der Ausschüttungssumme
Vortrag auf neue Rechnung: 14,69 EUR/Anteil → gibt Spielraum für künftige Ausschüttungen
Fazit:
Der Castell Global Equity Select überzeugt 2024 mit einer hervorragenden Wertentwicklung, konsequenter ESG-Orientierung und günstiger Kostenstruktur. Der Fokus auf US-Technologieaktien, ergänzt durch thematische ESG-Fonds, hat sich klar ausgezahlt. Für Anleger mit mittelfristigem bis langfristigem Horizont und Nachhaltigkeitsinteresse ist der Fonds eine attraktive Option zur globalen Aktienbeimischung.
Empfehlung: Besonders geeignet für wachstumsorientierte Anleger mit ESG-Affinität, die auf einen aktiven, aber günstigen Aktienfonds setzen möchten.
