1. Fondsstrategie und Investmentansatz
Der Bethmann Megatrends Fonds (ISIN: DE000A2QK5Z7 / DE000A2QSHC3) verfolgt einen aktiven Investmentansatz, der auf Unternehmen setzt, die von globalen Megatrends profitieren. Diese umfassen:
✅ Digitalisierung der Wirtschaft
✅ Erneuerbare Energien
✅ Sauberes Wasser
✅ Hochwertige Bildung
✅ Steigerung des Gesundheitsniveaus
✅ Ressourceneffiziente Nahrungsmittelherstellung
Die Aktienauswahl erfolgt durch eine umfassende fundamentale Unternehmensanalyse, wobei qualitative Kriterien wie Produktqualität, Geschäftsmodell und Marktstellung eine wichtige Rolle spielen.
2. Wertentwicklung: Überdurchschnittliche Performance trotz Marktschwankungen
Jahresrendite (01.10.2023 – 30.09.2024):
Anteilklasse P: +23,20 %
Anteilklasse R: +22,85 %
Vergleichsindex (MSCI World Information Technology Net Return EUR): +21,4 %
Fondsvolumen: 20,01 Mio. EUR (-12,5 % gegenüber Vorjahr)
Die starke Performance wurde durch Technologiewerte und Gesundheitssektor getragen, während der Öl- und Gassektor reduziert wurde.
3. Portfolio-Allokation: Fokus auf Technologie, Gesundheitswesen und Industrie
Aktienquote: 99,1 % (sehr hohe Gewichtung)
Bankguthaben: 1,03 % (geringe Liquiditätsreserve)
Länderallokation:
✅ USA: 65,56 % (starker Fokus auf Tech- und Healthcare-Unternehmen)
✅ Kanada: 6,42 %
✅ Dänemark: 4,25 %
✅ Japan: 3,12 %
✅ Deutschland: 2,48 %
✅ China: 1,23 % (nach vorherigem Ausschluss wieder aufgenommen)
Sektorallokation:
✅ Industrie: 19,26 % (starker Zuwachs)
✅ Gesundheitswesen: 17,36 % (+1,68 % ggü. Vorjahr)
✅ Technologie: 15,42 %
✅ Versorger & Erneuerbare Energien: 12,67 %
❌ Öl & Gas: 1,78 % (-3,81 % ggü. Vorjahr)
4. Wesentliche Veränderungen und Risiken
Stärkere Gewichtung US-Aktien (+8,2 % gegenüber Vorjahr)
Reduzierung des Öl- & Gassektors zugunsten erneuerbarer Energien
Wiederaufnahme chinesischer Investments trotz geopolitischer Unsicherheiten
Marktrisiken durch Inflation, Zinsschwankungen und geopolitische Konflikte
5. Kostenstruktur und Kapitalflüsse
Gesamtkostenquote (TER):
1,55 % (Anteilklasse P)
1,85 % (Anteilklasse R)
Verwaltungsvergütung: 1,40 % – 1,70 % je nach Anteilklasse
Mittelabflüsse: -7,01 Mio. EUR Nettoabzug, trotz positiver Performance
Die moderate Kostenquote ist marktgerecht, doch die Abflüsse deuten auf Gewinnmitnahmen von Anlegern hin.
6. Fazit für Anleger: Starker Fonds mit Zukunftsthemen
✅ Hohe Jahresperformance (+23,2 %) durch Technologiewerte und nachhaltige Industrien
✅ Fokus auf globale Megatrends mit langfristigem Wachstumspotenzial
✅ Breit diversifiziert mit US- und europäischen Schwergewichten
✅ Dynamisches Risikomanagement mit sektoraler Anpassung
❌ Hohe Volatilität durch Technologiefokus und Marktschwankungen
❌ Kein rein ESG-konformer Fonds (Artikel-6-Produkt gemäß SFDR-Verordnung)
❌ Abflüsse zeigen kurzfristige Anlegerzurückhaltung trotz starker Performance
Empfehlung:
Der Bethmann Megatrends Fonds eignet sich für langfristig orientierte Anleger, die an globalen Zukunftstrends teilhaben wollen. Wer eine defensivere Strategie sucht, könnte Alternativen mit höherem Anleiheanteil oder explizitem ESG-Fokus in Betracht ziehen.
