Der quantumX Global UI erzielte 2025 eine Wertentwicklung von +3,86 %. Für einen konservativ ausgerichteten Mischfonds ist das ein ordentliches Ergebnis, besonders angesichts politischer Unsicherheiten, Zollthemen, Zinsvolatilität und geopolitischer Risiken.
Das Fondsvermögen stieg von 51,34 Mio. EUR auf 54,28 Mio. EUR. Neben dem positiven Anlageergebnis gab es auch einen Netto-Mittelzufluss von rund 1,86 Mio. EUR, was auf anhaltendes Anlegerinteresse hindeutet.
Die Struktur bleibt breit gestreut: Rund 43,3 % Anleihen, 47,0 % Investmentfonds, 5,3 % Zertifikate und 4,1 % Liquidität. Positiv ist die breite Diversifikation über Staatsanleihen, Unternehmensanleihen, Aktienfonds, Rentenfonds, Edelmetalle und alternative Strategien. Gold und Silber dienten sichtbar als Stabilitäts- und Diversifikationsbausteine.
Kritisch zu sehen ist die weiterhin relevante Zinsabhängigkeit. Besonders der Anteil langlaufender Anleihen ist nicht unerheblich: Laufzeiten über zehn Jahre machen 16,8 % des Fondsvermögens aus. Bei steigenden Zinsen können hier Kursverluste entstehen. Gleichzeitig zeigt der Bericht, dass das Management das Zinsänderungsrisiko zeitweise bewusst unter dem Vergleichsindex hielt.
Die Ertragslage ist solide: Der ordentliche Nettoertrag lag bei 449.259 EUR, das realisierte Ergebnis bei 1,50 Mio. EUR, das Gesamtergebnis bei 2,03 Mio. EUR. Die Ausschüttung beträgt 1,80 EUR je Anteil. Anleger erhalten damit eine laufende Ausschüttung, während ein großer Teil der verfügbaren Erträge auf neue Rechnung vorgetragen wird.
Ein wichtiger Punkt sind die Kosten. Die Gesamtkostenquote von 1,18 % ist für einen defensiven Mischfonds nicht niedrig. Da zusätzlich viele Zielfonds gehalten werden, können auf Ebene dieser Fonds weitere Verwaltungsvergütungen anfallen. Anleger sollten deshalb prüfen, ob die erzielte Rendite nach Kosten langfristig überzeugt.
Aus Nachhaltigkeitssicht ist der Fonds eher konventionell einzuordnen. Er ist ein Artikel-6-Produkt und bewirbt keine ökologischen oder sozialen Merkmale nach Artikel 8 oder 9. Für Anleger mit klarer ESG-Ausrichtung ist das ein Schwachpunkt.
Fazit:
Der quantumX Global UI präsentierte sich 2025 als breit diversifizierter, konservativer Mischfonds mit solider positiver Rendite, kontrolliertem Derivateeinsatz und stabiler Vermögensentwicklung. Für sicherheitsorientierte Anleger kann der Fonds interessant sein, wenn sie eine ausgewogene Mischung aus Anleihen, Fondsbausteinen, Edelmetallen und begrenzter Aktienquote suchen. Kritisch bleiben jedoch die Kosten, die Zinsrisiken bei langen Anleihelaufzeiten und die fehlende nachhaltige Produktklassifizierung.
