Der Jahresbericht zum 30. Juni 2025 für den Fonds Deka-BasisStrategie Flexibel zeigt eine insgesamt positive Entwicklung und ein umsichtiges Management in einem wechselhaften Marktumfeld.
1. Anlageziel und Strategie
Der Fonds verfolgt das Ziel, mittel- bis langfristig Kapitalzuwachs bei angemessenem Risiko zu erzielen. Er setzt auf eine flexible Allokation zwischen Aktien, Anleihen, Währungen und Rohstoffderivaten. Diese Flexibilität, kombiniert mit einem aktiven, fundamental geprägten Managementansatz, erlaubt es, auf Marktveränderungen schnell zu reagieren und Chancen gezielt zu nutzen.
2. Marktumfeld
Das Berichtsjahr war von Zinssenkungen, geopolitischen Unsicherheiten und volatilen Märkten geprägt. Trotz Rückschlägen, etwa durch die US-Handelspolitik, profitierten die Aktienmärkte insgesamt von einer expansiveren Geldpolitik und einem starken Technologiesektor.
3. Performance
Die Anteilklasse CF erreichte eine Jahresperformance von +4,2 %, was angesichts der Marktbedingungen solide ist. Auf Dreijahressicht beträgt die durchschnittliche jährliche Rendite 5,2 %, auf fünf Jahre 4,0 %. Dies deutet auf eine konstante, risikobewusste Ertragslage hin.
4. Portfoliozusammensetzung
Das Fondsvermögen belief sich zum Stichtag auf rund 1,05 Mrd. €.
Aktienquote: 43,4 %, mit Schwerpunkt auf den USA (über 30 % des Fondsvolumens) und Fokus auf Technologie, Industrie und Finanzdienstleistungen.
Anleihenquote: 43,0 %, vorwiegend Unternehmensanleihen (29,3 %) und Investment-Grade-Staatsanleihen (10,5 %).
Rohstoffzertifikate (v. a. Gold): 4,9 %.
Derivate: aktiv zur Absicherung und Steuerung eingesetzt.
Diese Struktur bietet eine breite Risikostreuung und kombiniert Wachstumschancen aus Aktien mit Stabilität durch Renten.
5. Risikomanagement und Nachhaltigkeit
Das Fondsmanagement weist auf kontrollierte Markt-, Zins- und Währungsrisiken hin; Liquiditäts- und operationelle Risiken spielten keine wesentliche Rolle. Zudem wurden Nachhaltigkeitskriterien (PAI) beachtet – problematische Emittenten (z. B. kontroverse Waffen, Menschenrechtsverstöße) wurden ausgeschlossen.
6. Bewertung aus Anlegersicht
Für Anleger bietet der Deka-BasisStrategie Flexibel eine ausgewogene Mischung aus Renditechancen und Sicherheit. Die hohe Diversifikation, aktive Steuerung und die bewährte Performance machen ihn zu einem attraktiven Kerninvestment für mittel- bis langfristig orientierte Anleger mit moderater Risikobereitschaft.
Die Berücksichtigung von ESG-Faktoren stärkt zudem die Zukunftsfähigkeit und gesellschaftliche Akzeptanz des Fonds.
Fazit:
Der Fonds zeigt im Berichtsjahr 2024/25 eine stabile Wertentwicklung bei verantwortungsvollem Risikomanagement. Besonders positiv hervorzuheben sind die aktive Steuerung der Aktienquote, die verstärkte Positionierung in sicheren Staatsanleihen und die Nachhaltigkeitsstrategie. Für Anleger, die Flexibilität, Diversifikation und ein professionelles Management schätzen, bleibt der Deka-BasisStrategie Flexibel eine überzeugende Wahl.
