Analyse aus Sicht der Anleger
1. Fondsstrategie und Zielsetzung
Anlageziel: Erzielung einer positiven Wertentwicklung in sämtlichen Marktphasen durch eine flexible und aktive Anlagestrategie.
Anlagepolitik: Investition in nationale und internationale Aktien sowie aktienähnliche Wertpapiere. Derivate werden zur Absicherung und für zusätzliche Erträge genutzt.
Flexibilität: Anpassung der Portfoliostruktur entsprechend der Marktbedingungen, bis hin zu vollständigen Bankguthaben.
2. Wertentwicklung
Performance: Das Sondervermögen erzielte im Geschäftsjahr eine positive Wertentwicklung von +10,85 %.
Fondsvolumen: Anstieg des Fondsvermögens um 2,92 % auf 3,899 Mio. EUR.
Realisiertes Ergebnis: 411.713,97 EUR, bestehend aus realisierten und nicht realisierten Gewinnen sowie Verlusten.
3. Portfoliostruktur
Aktien: Dominierende Position mit 79 % des Fondsvermögens, hauptsächlich im Technologiesektor.
Neue Positionen: Broadcom, NEC Corp., Palo Alto Networks.
Erhöhte Gewichtung: Medizinische Ausrüstung und Dienstleistungen.
Anleihen: Rückgang des Rentenanteils auf 5,26 %, mit Fokus auf festverzinsliche Anleihen und Wandelschuldverschreibungen.
Derivate: Nutzung von Short-Positionen zur Absicherung und Wertsteigerung.
Regionale Allokation: Europa und Nordamerika dominieren, während Asien und der US-Dollar-Anteil ausgeweitet wurden.
4. Chancen und Risiken
Chancen:
Technologiesektor: Starke Gewinne dank Innovationen und Nachfrage.
Flexibles Management: Schnelle Anpassungen an volatile Märkte.
Diversifikation: Breite Streuung über Regionen und Branchen.
Risiken:
Geopolitische Unsicherheiten: Konflikte im Nahen Osten und Ukraine-Krise beeinflussen Märkte.
Währungsrisiken: Starke USD-Abwertung, teilweise abgesichert durch Devisenterminkontrakte.
Volatilität: Marktschwankungen aufgrund globaler wirtschaftlicher Unsicherheiten.
5. Kostenstruktur
Gesamtkostenquote (TER): 1,93 %, im Rahmen für aktiv gemanagte Fonds.
Transaktionskosten: 6.229,10 EUR, effizient durch gezielte Handelsstrategien.
6. Fazit und Empfehlung
Der ARISTOCRATS OPPORTUNITY bietet Anlegern eine attraktive Möglichkeit, in volatilem Marktumfeld von positiven Trends, insbesondere im Technologiesektor, zu profitieren. Trotz Herausforderungen durch geopolitische Unsicherheiten und Währungsrisiken zeigt der Fonds eine robuste Performance und flexible Anpassungsfähigkeit.
Empfehlung: Geeignet für wachstumsorientierte Anleger mit mittelfristigem Anlagehorizont, die bereit sind, höhere Risiken einzugehen, um von Chancen in globalen Märkten zu profitieren.
