Analyse aus Sicht der Anleger:
1. Fondsstrategie und Zielsetzung
Ziel des Fonds Zins & Sicherheit (Euro) ist es, stabile und regelmäßige Erträge bei gleichzeitigem Werterhalt zu erzielen.
Der Fonds investiert vornehmlich in Geldmarktfonds, Rentenfonds, kurzlaufende Anleihen bester Bonität sowie Bankguthaben.
Die konservative Strategie minimiert Risiken und richtet sich an sicherheitsorientierte Anleger.
2. Fondsperformance
Im verkürzten Geschäftsjahr (13. November 2023 bis 30. September 2024) erzielte der Fonds:
Anteilklasse P: +2,76 %
Anteilklasse R: +2,49 %
Anteilklasse I: +2,93 %
Die Performance wurde von der Erholung der Märkte nach Zinssenkungen der Europäischen Zentralbank unterstützt.
3. Portfoliozusammensetzung
Fondsvolumen: 99,88 Millionen EUR
Anlageklassen:
97,63 % in Geldmarkt- und Rentenfonds.
2,42 % in Liquiditätsreserven (Bankguthaben).
Größte Positionen im Portfolio:
Fidelity Institutional Liquidity Fund: 11,71 %
Amundi Liquidity SRI: 11,09 %
BlackRock ICS Euro Short Bond: 10,79 %
4. Marktumfeld
Die internationalen Märkte waren geprägt von:
Geopolitischen Spannungen, darunter der Russland-Ukraine-Krieg und der Konflikt im Nahen Osten.
Steigenden Energie- und Lebensmittelpreisen, die die Inflation beeinflussten.
Zinssenkungen der EZB, die zur Stabilisierung der Wirtschaft beitrugen.
5. Chancen und Risiken
Chancen:
Konservative Ausrichtung: Der Fokus auf Anleihen und Geldmarktfonds minimiert Marktschwankungen.
Stabile Erträge: Geeignet für Anleger, die geringe Risiken und konstante Renditen bevorzugen.
Inflationskontrolle: Die Zinssenkungen der EZB könnten die Nachfrage nach kurzlaufenden Rentenpapieren erhöhen.
Risiken:
Zinsänderungsrisiko: Potenzielle Zinsänderungen könnten die Wertentwicklung beeinflussen.
Marktpreisrisiko: Unvorhersehbare geopolitische Ereignisse könnten auch konservative Anlagen belasten.
6. Kostenstruktur
Verwaltungsvergütung: Bis zu 0,78 % p.a.
Verwahrstellenvergütung: Bis zu 0,07 % p.a.
Keine Performancegebühr.
7. Fazit und Empfehlung
Der Fonds Zins & Sicherheit (Euro) ist eine solide Wahl für sicherheitsbewusste Anleger, die in einem unsicheren Marktumfeld Stabilität suchen. Mit einer klaren Ausrichtung auf konservative Anlagen und regelmäßige Erträge bietet er eine gute Möglichkeit, Kapital zu erhalten und moderate Renditen zu erzielen. Risiken wie Marktpreis- und Zinsänderungsrisiken sollten jedoch berücksichtigt werden. Ideal für Anleger mit langfristigem Anlagehorizont und geringer Risikobereitschaft.
