Analyse aus Sicht der Anleger:
1. Fondsstrategie und Zielsetzung
Der HI-DIVA 2025 Laufzeit-Fonds ist ein Laufzeitfonds mit einer geplanten Endfälligkeit am 30. September 2025.
Anlageziel: Markgerechte Erträge durch Investitionen in ein breit gestreutes globales Rentenuniversum.
Fokus: Unternehmensanleihen, Staatsanleihen, gedeckte Anleihen, High-Yield-Papiere und Emerging-Markets-Anleihen.
ESG-Kriterien: Die Auswahl der Anlagen erfolgt unter Berücksichtigung ethischer, sozialer und ökologischer Standards.
2. Fondsperformance
Performance im Berichtszeitraum (1. Oktober 2023 – 30. September 2024):
Gesamtrendite: +4,73 %
Anteilswert: 48,44 EUR (+0,50 EUR Ausschüttung pro Anteil).
Wesentliche Performance-Treiber:
Positive Entwicklung der Anleihemärkte durch sinkende Risikoprämien und Erwartungen auf Zinssenkungen.
3. Portfoliozusammensetzung
Fondsvolumen: 58,26 Mio. EUR
Asset-Allokation:
Anleihen: 99,04 %
< 1 Jahr Restlaufzeit: 68,68 %
1-3 Jahre Restlaufzeit: 30,36 %
Bankguthaben: 0,20 %
Sonstige Vermögenswerte: 0,80 %
Durchschnittliches Rating: A (2023: A-).
23,78 % AAA-Anleihen (deutlicher Anstieg).
31,93 % BBB-Anleihen (Reduktion gegenüber 2023).
4. Chancen und Risiken
Chancen:
Breite Diversifikation: Investitionen in verschiedene Bonitätsklassen und Regionen minimieren das Risiko.
Anlagehorizont: Die feste Laufzeit bietet Anlegern Planbarkeit und Sicherheit.
Rückgang der Zinsen: Positive Kursentwicklungen durch sinkende Renditen im Anleihensegment.
Risiken:
Zinsänderungsrisiko: Steigende Zinsen könnten die Kurse negativ beeinflussen.
Marktpreisrisiko: Geopolitische Unsicherheiten, wie der Ukraine-Krieg, könnten die Anleihemärkte belasten.
Adressenausfallrisiko: High-Yield- und Emerging-Markets-Anleihen haben ein erhöhtes Risiko von Zahlungsausfällen.
5. Wesentliche Ereignisse
Kapitalmarktumfeld:
Zinserhöhungen durch FED und EZB im ersten Halbjahr, gefolgt von Stabilisierungserwartungen.
Nahost-Krise im Oktober 2023 beeinflusste die Märkte nur kurzfristig.
Enge Credit-Spreads führten zu einer Wertsteigerung von Anleihen.
6. Kostenstruktur
Gesamtkostenquote (TER): 0,35 %
Niedrige Kosten erhöhen die Nettoerträge für die Anleger.
7. Fazit und Empfehlung
Der HI-DIVA 2025 Laufzeit-Fonds bietet eine attraktive Option für sicherheitsbewusste Anleger, die planbare Erträge und eine stabile Wertentwicklung suchen. Mit einem klaren Fokus auf Diversifikation und ESG-Kriterien kombiniert der Fonds Nachhaltigkeit und Renditechancen. Anleger sollten jedoch die Marktrisiken im Auge behalten und den Fonds als mittelfristige Anlage innerhalb eines diversifizierten Portfolios nutzen.
