Analyse aus Sicht der Anleger:
Anlageziel und Strategie:
Der MPF Donar Fonds verfolgt eine ausgewogene Anlagestrategie, um langfristig risikoadjustierte Erträge in Euro zu erzielen.
Investitionen erfolgen in eine Mischung aus Aktien, fest- und variabel verzinslichen Wertpapieren, Zertifikaten sowie Investmentanteilen.
Der Fonds nutzt Derivate zur Absicherung und Spekulation, ohne dabei das Risikoprofil zu erhöhen.
Performance:
Der Fonds erzielte im Geschäftsjahr eine Wertsteigerung von 11,7 %, die von stabilen Erträgen und einer aktiven Anlagestrategie unterstützt wurde.
Die durchschnittliche jährliche Rendite über die letzten drei Jahre liegt bei etwa 3,5 %.
Portfoliostruktur:
Aktienquote: 39,41 % des Fondsvermögens, mit einem leichten Rückgang gegenüber dem Vorjahr.
Rentenpapiere: 13,78 %, mit einem Anstieg der durchschnittlichen Bonität auf A und einer verkürzten Restlaufzeit.
Zertifikate: 6,31 %, vor allem strukturierte Produkte zur Diversifikation.
Investmentanteile: 39,84 %, gestützt durch Fonds mit breiter Diversifikation und ESG-Fokus.
Risikomanagement:
Zinsänderungsrisiko: Mit einer Duration von 1,57 Jahren bleibt das Risiko bei Zinsänderungen moderat.
Marktrisiko: Die breite Diversifikation und das aktive Management verringern Schwankungen.
Währungsrisiko: Durch einen hohen Anteil von Vermögenswerten in Euro minimiert.
Kosten:
Die Gesamtkostenquote (TER) liegt bei 0,82 %, was für einen aktiv gemanagten Fonds mit breiter Diversifikation als effizient angesehen werden kann.
Es wurden keine erfolgsabhängigen Gebühren erhoben.
Marktumfeld:
Der Fonds agierte in einem dynamischen Marktumfeld mit geopolitischen Unsicherheiten, einschließlich des Ukraine-Kriegs und des Nahostkonflikts.
Die aktive Anpassung der Portfoliostruktur an Marktentwicklungen trug zur Stabilität bei.
Fazit:
Der MPF Donar Fonds bietet Anlegern eine ausgewogene und stabile Anlagestrategie, die von einer breiten Diversifikation und einem soliden Risikomanagement gestützt wird. Die moderate Kostenstruktur und die solide Performance machen den Fonds zu einer attraktiven Wahl für Anleger, die eine langfristige Wertsteigerung bei überschaubarem Risiko suchen. Der Fokus auf Qualität bei den Rentenpapieren und die Reduktion des Währungsrisikos unterstreichen die konservative Ausrichtung des Fonds.
