Analyse aus Sicht der Anleger:
Anlageziel und Strategie:
Der Fonds konzentriert sich auf den Rohstoffsektor, insbesondere auf Gold- und Uranaktien.
Flexibler Ansatz ermöglicht Umschichtungen zwischen Rohstoffarten und anderen Anlageklassen je nach Marktentwicklung.
Ziel ist es, von Preisbewegungen und geopolitischen Entwicklungen im Rohstoffsektor zu profitieren.
Performance:
Der Fonds erzielte eine Rendite von +15,59 % im Berichtszeitraum, gestützt durch den Anstieg der Goldpreise und Umschichtungen in Edelmetallaktien.
Die Entwicklung wurde durch realisierte Verluste bei ausländischen Aktien leicht beeinträchtigt.
Portfoliostruktur:
Aktien: 89,85 % des Fondsvermögens, überwiegend in Kanada (58,72 %) und Australien (17,09 %).
Bankguthaben: 10,56 %, um Liquidität für kurzfristige Marktchancen sicherzustellen.
Stärkster Fokus auf Gold-, Uran- und Energieaktien, wobei Edelmetalle dominieren.
Marktumfeld:
Geopolitische Spannungen (z. B. potenzieller Iran-Krieg) und die Inflation treiben die Nachfrage nach Gold als „Inflationsseismograph“.
Uranaktien zeigten eine Korrektur, was zur strategischen Umschichtung zugunsten von Edelmetallen führte.
Die weltweiten Rohstoffmärkte konsolidieren sich, wobei eine Erholung bis Ende 2024 erwartet wird.
Risikomanagement:
Marktrisiko: Abhängig von volatilen Rohstoffpreisen und geopolitischen Ereignissen.
Währungsrisiko: Vorhanden, da Vermögenswerte in AUD, CAD und USD gehalten werden.
Konjunkturrisiko: Durch Rohstoffabhängigkeit anfällig für globale Wirtschaftsschwankungen.
Kosten:
Gesamtkostenquote (TER): 2,07 %, was für einen rohstofffokussierten Fonds moderat ist.
Transaktionskosten beliefen sich auf 37.881 EUR, was auf eine aktive Verwaltung hindeutet.
Nachhaltigkeit:
Der Fonds erfüllt keine EU-Nachhaltigkeitskriterien gemäß Artikel 8 oder 9 der EU-Offenlegungsverordnung.
Nachhaltige Investitionsziele wurden im Berichtszeitraum nicht berücksichtigt.
Fazit:
Der GR Dynamik Fonds bietet Anlegern eine attraktive Möglichkeit, von den Entwicklungen im Rohstoffsektor zu profitieren. Die starke Performance, unterstützt durch strategische Umschichtungen und den Goldpreisanstieg, macht den Fonds zu einer interessanten Wahl für risikobereite Anleger mit einem Fokus auf Rohstoffe. Die Abhängigkeit von geopolitischen Risiken und die fehlende ESG-Integration sollten jedoch berücksichtigt werden. Der Fonds eignet sich für langfristig orientierte Investoren, die an den Wachstumschancen der Rohstoffmärkte partizipieren möchten.
