Der Deka-BR 20 Jahresbericht per 30. Juni 2024 zeigt eine moderate Performance und stabile Strategieausrichtung, wobei der Fonds mit einer Jahresrendite von 4,6 % eine positive Wertentwicklung aufweist. Der Investitionsansatz des Fonds konzentriert sich auf eine Mischung aus verzinslichen Wertpapieren, Aktien und Immobilienfonds, was zur Risikostreuung beiträgt. Die Aktienquote wurde dabei vorsichtig erhöht, liegt jedoch weiterhin unter der festgelegten Maximalgrenze von 20 %.
Wesentliche Punkte für Anleger:
Risikostreuung und Stabilität
Der Fonds investiert überwiegend in Anleihen und Immobilienfonds, ergänzt durch eine begrenzte Aktienquote. Der Schwerpunkt auf festverzinsliche Wertpapiere von halbstaatlichen Emittenten und deutschen Staatsanleihen zielt darauf ab, das Risiko auch in volatilen Marktphasen zu kontrollieren.
Reaktion auf Marktbewegungen
Das Fondsmanagement hat im Laufe des Berichtsjahres flexibel auf die Marktentwicklung reagiert und die Struktur entsprechend angepasst. Der Fokus auf konservative Anlagen zeigt sich in der Entscheidung, vorwiegend in defensive Sektoren und liquide Anlagen zu investieren.
Kosten und Ertragspotential
Mit einer Gesamtkostenquote von 1,36 % bleibt der Fonds im Vergleich zu ähnlichen Mischfonds wettbewerbsfähig. Die Kostenstruktur reflektiert den Aufwand für aktives Management und die Absicherung gegen Marktrisiken durch Derivate. Ein herausforderndes Umfeld hat jedoch auf die Ertragslage Einfluss genommen, insbesondere durch Mittelabflüsse, die das Fondsvolumen auf 7,6 Mio. Euro reduzierten.
Nachhaltigkeitskriterien und PAI-Berücksichtigung
Die Deka-BR 20 hat unter Berücksichtigung von Principal Adverse Impacts (PAIs) eine Nachhaltigkeitsstrategie implementiert, die Investitionen in Unternehmen mit negativen Umwelt- und Sozialauswirkungen vermeidet.
Fazit für Anleger
Der Deka-BR 20 ist für risikobewusste Anleger geeignet, die eine stabile Wertentwicklung bei kontrolliertem Risiko suchen. Trotz einer Ertragsminderung bleibt der Fonds durch seine solide Struktur und flexible Anpassungen an die Marktentwicklungen eine beständige Option. Die moderate Ertragssteigerung von 4,6 % und die konservative Anlageausrichtung bieten eine attraktive Kombination aus Sicherheit und Wachstumsperspektive.
