HANSAINVEST Hanseatische Investment-Gesellschaft mit beschränkter Haftung
Hamburg
Jahresbericht zum 31. Dezember 2023
Wallrich Marathon Balance
Tätigkeitsbericht Wallrich Marathon Balance
Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 01.01.2023 bis 31.12.2023
Anlageziele
Der Wallrich Marathon Balance strebt als Anlageziel und unter Inkaufnahme möglicher Marktrisiken die Erzielung eines Wertzuwachses an. Die Erzielung eines Anlageerfolges ist auf einen langfristigen bis dauerhaften Zeithorizont angelegt. Um das Anlageziel zu erreichen, investiert der Fonds möglichst breit in nationale und internationale Aktien und Renten, Rohstoffe sowie Investmentvermögen („vermögensverwaltender Charakter“). Ein Großteil der Performance soll aus der strategischen Vermögensaufteilung resultieren. Darüber hinaus können Derivate zur Performance-Optimierung und zu Absicherungszwecken eingesetzt werden.
Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten. Der Fonds ist damit gemäß Artikel 6 der Verordnung (EU) 2019/2088 zu qualifizieren.
Marktentwicklung während des Geschäftsjahres
Nüchtern betrachtet stand das Anlagejahr 2023 unter keinem guten Stern. In der Eurozone lag die Inflationsrate zum Jahreswechsel 2022/2023 hoch, die Abkehr von der Nullzinspolitik nahm immer mehr an Dynamik auf und die heimische Wirtschaft drohte in eine Rezession abzugleiten. Andererseits läuft die Börse nun einmal voraus. Die insgesamt gute Entwicklung bei Aktien und verschiedenen Anleiheklassen im Jahr 2023 kam überraschend, auch wenn wohl kaum ein Analyst mit einer derart positiven Performance in einzelnen Segmenten gerechnet hatte. Hervorzuheben sind hier beispielsweise deutsche und europäische Blue Chips. Der DAX konnte im Laufe des Jahres ca. 19% zulegen, beim Euro Stoxx 50 Performanceindex war es sogar noch geringfügig mehr. Dabei kommt in diesen beiden Werten allerdings nur die halbe Wahrheit zum Ausdruck. Insbesondere waren es nämlich die großen Unternehmen, die für Begeisterung gesorgt haben, während viele Mid- und Small-Caps der positiven Entwicklung zum Teil deutlich hinterherhinkten. So hat beispielsweise der MDAX, der die führenden Unternehmen des deutschen Mittelstands repräsentiert, das zurückliegende Jahr auch „nur“ mit Zugewinnen von ca 7,0% beendet. Hinzukommt die schwankende Entwicklung im Jahresverlauf. Nach fulminantem Jahresstart haben sich die internationalen Aktienmärkte nach einem ersten Rückschlag im Frühjahr im Zusammenhang mit den Insolvenzen verschiedener US-Banken und der Quasi-Pleite der Credit Suisse zunächst weiter nach oben entwickelt. Anschließend folgte eine deutliche Korrektur, die beim DAX im Maximum über zehn Prozent ausgemacht hat, bevor die Aktienkurse, getrieben von stark rückläufigen Inflationsraten und massiver Zinsfantasie für 2024, ihre positive Entwicklung wieder aufnehmen konnten. Von diesem Umfeld sowie einigen konstruktionsbedingten Merkmalen haben Optionsprämienfonds besonders profitiert.
Entwicklung des Wallrich Marathon Balance
Beim Wallrich Marathon Balance handelt es sich um einen vermögensverwaltenden Fonds, der unter Berücksichtigung einer möglichst breiten Streuung in praktisch alle Assetklassen investieren darf. In dem herausforderndem Jahr 2023 hat sich der WM Balance mit einer Performance von 8,49% entwickelt.
Der Anteilwert hat sich im Berichtszeitraum wie folgt entwickelt:
Portfoliostruktur:
31.12.2023:*
31.12.2022:*
*Die Differenzen im Vergleich zur Vermögensaufstellung gemäß Jahresbericht betreffen eine abweichende Zuordnung der Vermögensgegenstände zu den oben aufgeführten Produktarten.
Wesentliche Angaben über die Herkunft des Veräußerungsergebnisses
Die realisierten Gewinne resultieren im Wesentlichen aus der Veräußerung von Aktien. Für die realisierten Verluste sind im Wesentlichen die Veräußerung von Aktien und der Handel mit Futures ursächlich.
Übersicht über die Anlagegeschäfte während des Berichtszeitraumes
Die im Geschäftsjahr 2023 abgeschlossenen Geschäfte sowie die sich im Bestand des Sondervermögens befindlichen Positionen werden im Jahresbericht aufgeführt.
Risikoanalyse
Adressausfallrisiken:
Adressenausfallrisiken resultieren aus dem möglichen Ausfall von Zins- und Tilgungszahlungen der Einzelinvestments in Renten, die so weit wie möglich diversifiziert werden, um Konzentrationsrisiken zu verringern. Dies betrifft nicht nur die Auswahl der Schuldner, sondern auch die Auswahl der Sektoren und Länder. Das Risiko des Emittentenausfalls bei den gehaltenen Zertifikaten soll durch eine angemessene Bonität und Streuung der Emittenten reduziert werden.
Adressenausfallrisiko Zielfonds:
Der Fonds legt einen Teil seines Vermögens in Zielfonds an, welche ihrerseits in Anleihen investieren. Dadurch ist der Fonds mittelbar von dem Risiko betroffen, dass es zu einem Ausfall der Zins- und Tilgungszahlungen der im Bestand der Zielfonds befindlichen Anleihen kommen kann. In dessen Folge kann es bei den Anleihen zu Kursverlusten kommen. Das Adressenausfallrisiko soll durch die diversifizierte Anlage in mehrere Zielfonds reduziert werden.
Marktpreisrisiken:
Marktpreisrisiken des Investmentvermögens resultierten aus Kursbewegungen der gewählten Aktien, Renten, Investmentanteile, Optionen und Währungen.
Zinsänderungsrisiken:
Sofern in festverzinsliche Wertpapiere investiert wird, könnte die Möglichkeit bestehen, dass sich das Marktzinsniveau, das im Zeitpunkt der Emission einer Anleihe gegeben ist, ändert. Steigen die Marktzinsen gegenüber den Zinsen zum Zeitpunkt der Emission, so fallen in der Regel die Kurse der festverzinslichen Wertpapiere. Fällt dagegen der Marktzins, so steigt der Kurs festverzinslicher Wertpapiere. Diese Kursentwicklung führt dazu, dass die aktuelle Rendite des festverzinslichen Wertpapiers in etwa dem aktuellen Marktzins entspricht. Diese Kursentwicklungen fallen jedoch je nach (Rest-)Laufzeit der festverzinslichen Wertpapiere unterschiedlich aus. Festverzinsliche Wertpapiere mit kürzeren Laufzeiten haben geringere Zinsänderungsrisiken als festverzinsliche Wertpapiere mit längeren Laufzeiten.
Währungsrisiken:
Die Finanzinstrumente können in einer anderen Währung als der Währung des Sondervermögens angelegt sein. Der Fonds erhält die Erträge, Rückzahlungen und Erlöse aus solchen Anlagen in der anderen Währung. Fällt der Wert dieser Währung gegenüber der Fondswährung, so reduziert sich der Wert solcher Anlagen und somit auch der Wert des Fondsvermögens.
Währungsrisiko Zielfonds:
Die Zielfonds können in Fremdwährung aufgelegt worden sein bzw. in entsprechenden Fremdwährungen investieren. Ferner legen in Euro notierte Zielfonds ganz oder teilweise in Ländern außerhalb des Euroraums an. Das Währungsrisiko soll durch eine Diversifizierung gesteuert und begrenzt werden.
Liquiditätsrisiko Zielfonds:
Der Fonds investiert den überwiegenden Teil seines Vermögens in Zielfonds. Die Liquidität des Sondervermögens kann eingeschränkt werden, sofern z.B. für die Zielfonds die Rücknahme der Anteilscheine ausgesetzt werden sollte.
Liquiditätsrisiko Renten:
Aufgrund der Anlagepolitik ist das Sondervermögen den Rentenmärkten inhärenten Liquiditätsrisiken ausgesetzt. Um diese Liquiditätsrisiken zu begrenzen, achtet das Fondsmanagement auf ein ausreichendes Emissionsvolumen der einzelnen Anleihen sowie einen hohen Diversifikationsgrad im Sondervermögen.
Liquiditätsrisiko Aktien:
Das Sondervermögen ist breit gestreut und zu einem Teil in Aktien mit hoher Marktkapitalisierung investiert, die im Regelfall in großen Volumina an den internationalen Börsen gehandelt werden. Daher ist davon auszugehen, dass jederzeit ausreichend Vermögenswerte zu einem angemessenen Verkaufserlös veräußert werden können.
Liquiditätsrisiko Zertifikate:
Der Fonds investiert sein Vermögen zu einem Teil in Zertifikate. Die Veräußerung der Zertifikate zu marktgerechten Kursen hängt auch davon ab, dass von den Emittenten ein funktionierender Sekundärmarkt angeboten wird. Das Liquiditätsrisiko soll durch eine angemessene Gewichtung der Emittenten begrenzt werden.
Zinsänderungsrisiko Zielfonds:
Das Sondervermögen ist Zinsänderungsrisiken über Zielfonds-Investments in Rentenpapiere ausgesetzt. Sofern die Zielfonds in festverzinsliche Wertpapiere investieren könnte die Möglichkeit bestehen, dass sich das Marktzinsniveau, das im Zeitpunkt der Emission einer Anleihe gegeben ist, ändert. Steigen die Marktzinsen gegenüber den Zinsen zum Zeitpunkt der Emission, so fallen in der Regel die Kurse der festverzinslichen Wertpapiere. Fällt dagegen der Marktzins, so steigt der Kurs festverzinslicher Wertpapiere. Diese Kursentwicklung führt dazu, dass die aktuelle Rendite des festverzinslichen Wertpapiers in etwa dem aktuellen Marktzins entspricht. Diese Kursentwicklungen fallen jedoch je nach (Rest-)Laufzeit der festverzinslichen Wertpapiere unterschiedlich aus. Festverzinsliche Wertpapiere mit kürzeren Laufzeiten haben geringere Zinsänderungsrisiken als festverzinsliche Wertpapiere mit längeren Laufzeiten.
Operationelles Risiko:
Unter operationellen Risiken wird die Gefahr von Verlusten verstanden, die durch die Unangemessenheit oder das Versagen von internen Verfahren, Menschen und Systemen oder durch externe Ereignisse verursacht werden. Beim operationellen Risiko differenziert die Gesellschaft zwischen technischen Risiken, Personalrisiken, Produktrisiken und Rechtsrisiken sowie Risiken aus Kunden- und Geschäftsbeziehungen und hat hierzu u.a. die folgenden Vorkehrungen getroffen: Ex ante und ex post Kontrollen sind Bestandteil des Anlageprozesses. Rechts- und Personalrisiken werden durch Rechtsberatung und Schulungen der Mitarbeiter minimiert. Darüber hinaus werden Geschäfte in Finanzinstrumenten ausschließlich über kompetente und erfahrene Kontrahenten abgeschlossen. Die Verwahrung der Finanzinstrumente erfolgt durch eine etablierte Verwahrstelle mit guter Bonität. die Ordnungsmäßigkeit der für das Sondervermögen relevanten Aktivitäten und Prozesses wird regelmäßig durch die interne Revision überwacht.
Sonstige Risiken:
Seit dem 24.2.2022 führt Russland Krieg gegen die Ukraine („Russland-Ukraine-Krieg“). Die Börsen sind seit Beginn des Konfliktes von einer deutlich höheren Volatilität geprägt. Die weitere Entwicklung an den Kapitalmärkten hängt von vielen Faktoren ab: vom Verlauf der Kampfhandlungen, den wirtschaftlichen Folgen infolge der gegen Russland und Belarus verhängten Sanktionen, einer weiterhin steigenden bzw. hohen Inflation, der Lage an den Rohstoffmärkten sowie anstehenden geldpolitischen Entscheidungen. Es ist davon auszugehen, dass die Rahmenbedingungen der Weltwirtschaft und an den Börsen weiterhin von erhöhter Unsicherheit geprägt sein werden. Daher unterliegt auch die zukünftige Wertentwicklung dieses Sondervermögens größeren Marktpreisrisiken.
Sonstige Hinweise
Die mit der Verwaltung des Investmentvermögens betraute Kapitalverwaltungsgesellschaft ist die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH. Das Portfoliomanagement ist an die Wallrich Asset Management AG ausgelagert.
Weitere wesentliche Ereignisse haben sich nicht ergeben.
Vermögensübersicht
| Kurswert in EUR |
% des Fondsver- mögens 1) |
|||
|---|---|---|---|---|
| 1) Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. | ||||
| I. | Vermögensgegenstände | 9.166.148,19 | 102,02 | |
| 1. | Aktien | 1.784.682,99 | 19,86 | |
| 2. | Anleihen | 1.166.895,92 | 12,99 | |
| 3. | Zertifikate | 240.680,00 | 2,68 | |
| 4. | Investmentanteile | 5.940.186,50 | 66,11 | |
| 5. | Bankguthaben | 26.499,96 | 0,29 | |
| 6. | Sonstige Vermögensgegenstände | 7.202,82 | 0,08 | |
| II. | Verbindlichkeiten | -181.361,95 | -2,02 | |
| 1. | Kurzfristige Verbindlichkeiten | -160.050,14 | -1,78 | |
| 2. | Sonstige Verbindlichkeiten | -21.311,81 | -0,24 | |
| III. | Fondsvermögen | EUR | 8.984.786,24 | 100,00 |
Vermögensaufstellung
| ISIN | Gattungsbezeichnung | Markt | Stück bzw. Anteile bzw. Whg.in 1.000 |
Bestand 31.12.2023 |
Käufe/ Zugänge |
Verkäufe/ Abgänge |
Kurs | Kurswert in EUR |
% des Fondsver- mögens 1) |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| im Berichtszeitraum | |||||||||||||
| 1) Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. 2) noch nicht abgeführte Prüfungskosten, Veröffentlichungskosten, Verwahrstellenvergütung, Verwaltungsvergütung |
|||||||||||||
| Börsengehandelte Wertpapiere | EUR | 2.946.234,96 | 32,79 | ||||||||||
| Aktien | EUR | 1.784.682,99 | 19,86 | ||||||||||
| DE000A1K0375 | artnet | STK | 42.617 | 0 | 22.383 | EUR | 7,4500 | 317.496,65 | 3,53 | ||||
| DE000BAY0017 | Bayer AG | STK | 11.000 | 15.300 | 13.000 | EUR | 33,4900 | 368.390,00 | 4,10 | ||||
| DE0005190003 | Bayerische Motoren Werke AG | STK | 1.800 | 0 | 1.700 | EUR | 100,4400 | 180.792,00 | 2,01 | ||||
| DE0007037129 | RWE AG | STK | 7.000 | 0 | 8.000 | EUR | 41,0500 | 287.350,00 | 3,20 | ||||
| DE0007164600 | SAP SE | STK | 1.200 | 1.600 | 400 | EUR | 139,6400 | 167.568,00 | 1,87 | ||||
| US0378331005 | Apple Inc. | STK | 1.300 | 1.300 | 0 | USD | 193,5800 | 226.572,43 | 2,52 | ||||
| US5949181045 | Microsoft Corp. | STK | 700 | 700 | 0 | USD | 375,2800 | 236.513,91 | 2,63 | ||||
| Verzinsliche Wertpapiere | EUR | 920.871,97 | 10,25 | ||||||||||
| US91282CFV81 | 4.1250% United States of America DL-Notes 2022(32) Ser.F-2032 | USD | 1.000 | 1.000 | 0 | % | 102,2813 | 920.871,97 | 10,25 | ||||
| Zertifikate | EUR | 240.680,00 | 2,68 | ||||||||||
| DE000A0S9GB0 | Xetra-Gold | STK | 4.000 | 4.000 | 0 | EUR | 60,1700 | 240.680,00 | 2,68 | ||||
| An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | EUR | 49.680,00 | 0,55 | ||||||||||
| Verzinsliche Wertpapiere | EUR | 49.680,00 | 0,55 | ||||||||||
| DE000A2YNQ58 | 0.5000% Wirecard AG Anleihe v.19/ 24 | EUR | 300 | 0 | 0 | % | 16,5600 | 49.680,00 | 0,55 | ||||
| Nicht notierte Wertpapiere | EUR | 196.343,95 | 2,19 | ||||||||||
| Verzinsliche Wertpapiere | EUR | 196.343,95 | 2,19 | ||||||||||
| DE000A30VKC3 | 5.0000% V-Bank AG FLR-Nachr.Inh.-Sch.22(27/ unb.) | EUR | 200 | 0 | 0 | % | 98,1720 | 196.343,95 | 2,19 | ||||
| Investmentanteile | EUR | 5.940.186,50 | 66,11 | ||||||||||
| KVG – eigene Investmentanteile | EUR | 2.783.380,00 | 30,98 | ||||||||||
| DE000A2DTL29 | Wallrich AI Libero Inhaber-Anteile P | ANT | 11.750 | 0 | 0 | EUR | 104,2400 | 1.224.820,00 | 13,63 | ||||
| DE000A2JQH30 | Wallrich AI Peloton Inhaber-Anteile | ANT | 13.600 | 0 | 1.000 | EUR | 114,6000 | 1.558.560,00 | 17,35 | ||||
| Gruppenfremde Investmentanteile | EUR | 3.156.806,50 | 35,14 | ||||||||||
| IE00BGBN6P67 | Inves.Mkt.II-I.Elw.Gl.B.UC.ETF Registered Acc.Shs USD o.N. | ANT | 10.000 | 3.500 | 7.000 | EUR | 80,4700 | 804.700,00 | 8,96 | ||||
| DE000A0F5UF5 | iShares NASDAQ-100 UCITS ETF DE | ANT | 11.600 | 11.600 | 0 | EUR | 148,5400 | 1.723.064,00 | 19,18 | ||||
| IE00B3YCGJ38 | I.M.-I.S&P 500 UETF Registered Shares Acc o.N. | ANT | 750 | 750 | 0 | USD | 931,5700 | 629.042,50 | 7,00 | ||||
| Summe Wertpapiervermögen | EUR | 9.132.445,41 | 101,64 | ||||||||||
| Bankguthaben | EUR | 26.499,96 | 0,29 | ||||||||||
| EUR – Guthaben bei: | EUR | 5,26 | 0,00 | ||||||||||
| Bank: Norddeutsche Landesbank -GZ- | EUR | 5,26 | 5,26 | 0,00 | |||||||||
| Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen | EUR | 26.494,70 | 0,29 | ||||||||||
| Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG | CHF | 213,50 | 229,88 | 0,00 | |||||||||
| Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG | GBP | 15,01 | 17,26 | 0,00 | |||||||||
| Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG | USD | 29.153,16 | 26.247,56 | 0,29 | |||||||||
| Sonstige Vermögensgegenstände | EUR | 7.202,82 | 0,08 | ||||||||||
| Zinsansprüche | EUR | 7.202,82 | 7.202,82 | 0,08 | |||||||||
| Verbindlichkeiten aus Kreditaufnahme | EUR | -160.050,14 | -1,78 | ||||||||||
| EUR – Kredite | EUR | -160.050,14 | -1,78 | ||||||||||
| Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG | EUR | -160.050,14 | -160.050,14 | -1,78 | |||||||||
| Sonstige Verbindlichkeiten | EUR | -21.311,81 | -0,24 | ||||||||||
| Sonstige Verbindlichkeiten 2) | EUR | -21.311,81 | -21.311,81 | -0,24 | |||||||||
| Fondsvermögen | EUR | 8.984.786,24 | 100,00 | ||||||||||
| Anteilwert Wallrich Marathon Balance I | EUR | 107,46 | |||||||||||
| Umlaufende Anteile Wallrich Marathon Balance I | STK | 83.614,000 | |||||||||||
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
| Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet. | ||||
|---|---|---|---|---|
| Devisenkurse (in Mengennotiz) | ||||
| per 31.12.2023 | ||||
| Britisches Pfund | (GBP) | 0,869800 | = | 1 Euro (EUR) |
| Schweizer Franken | (CHF) | 0,928750 | = | 1 Euro (EUR) |
| US-Dollar | (USD) | 1,110700 | = | 1 Euro (EUR) |
Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:
Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
| ISIN | Gattungsbezeichnung | Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Käufe / Zugänge |
Verkäufe / Abgänge |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Börsengehandelte Wertpapiere | |||||
| Aktien | |||||
| DE000BASF111 | BASF SE | STK | 0 | 4.000 | |
| DE0005140008 | Deutsche Bank AG | STK | 20.000 | 60.000 | |
| DE0005810055 | Deutsche Börse AG | STK | 0 | 2.000 | |
| DE0008232125 | Deutsche Lufthansa | STK | 0 | 90.000 | |
| DE000ENAG999 | E.ON SE | STK | 0 | 30.000 | |
| DE0007664039 | Volkswagen Vorzugsaktien | STK | 0 | 2.400 | |
| Verzinsliche Wertpapiere | |||||
| DE0001102333 | 1.7500% Bundesrep.Deutschland Anl.v.2014 (2024) | EUR | 0 | 500 | |
| Investmentanteile | |||||
| KVG – eigene Investmentanteile | |||||
| LU1148628354 | WALLRICH-Prämienstrategie Actions au Porteur I o.N. | ANT | 0 | 3.000 | |
| Gruppenfremde Investmentanteile | |||||
| IE00B1XNHC34 | iShsII-S&P Gl Clean Ergy UCITS Registered Shares o.N. | ANT | 0 | 60.000 | |
Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe.)
| Gattungsbezeichnung | Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Käufe / Zugänge |
Verkäufe / Abgänge |
Volumen in 1.000 |
|---|---|---|---|---|
| Terminkontrakte | ||||
| Aktienindex-Terminkontrakte | ||||
| Gekaufte Kontrakte | ||||
| (Basiswerte: | EUR | 3.876 | ||
| DAX Index) | ||||
| Verkaufte Kontrakte | ||||
| (Basiswerte: | EUR | 10.968 | ||
| DAX Index) | ||||
| Zinsterminkontrakte | ||||
| Gekaufte Kontrakte | ||||
| (Basiswerte: | EUR | 7.889 | ||
| 10Yr. U.S.A. States Treasury Notes (synth. Anleihe) | ||||
| Bundesrep.Deutschland Euro-BUND synth. Anleihe) | ||||
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) Wallrich Marathon Balance I für den Zeitraum vom 01.01.2023 bis 31.12.2023
| EUR | ||
|---|---|---|
| I. | Erträge | |
| 1. | Dividenden inländischer Aussteller | 103.260,41 |
| 2. | Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | 903,38 |
| 3. | Zinsen aus inländischen Wertpapieren | 14.563,95 |
| 4. | Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | 29.908,61 |
| 5. | Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | 5.441,88 |
| 6. | Erträge aus Investmentanteilen | 51.355,52 |
| 7. | Abzug ausländischer Quellensteuer | -271,01 |
| 8. | Sonstige Erträge | 18.173,43 |
| Summe der Erträge | 223.336,17 | |
| II. | Aufwendungen | |
| 1. | Zinsen aus Kreditaufnahmen | -1.303,83 |
| 2. | Verwaltungsvergütung | -120.002,03 |
| 3. | Verwahrstellenvergütung | -4.998,42 |
| 4. | Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | -9.263,57 |
| 5. | Sonstige Aufwendungen | -1.786,87 |
| 6. | Aufwandsausgleich | 18.611,93 |
| Summe der Aufwendungen | -118.742,79 | |
| III. | Ordentlicher Nettoertrag | 104.593,38 |
| IV. | Veräußerungsgeschäfte | |
| 1. | Realisierte Gewinne | 302.655,93 |
| 2. | Realisierte Verluste | -824.740,30 |
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | -522.084,37 | |
| V. | Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | -417.490,99 |
| 1. | Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | 370.022,61 |
| 2. | Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | 836.945,82 |
| VI. | Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 1.206.968,43 |
| VII. | Ergebnis des Geschäftsjahres | 789.477,44 |
Entwicklung des Sondervermögens Wallrich Marathon Balance I
| EUR | EUR | ||
|---|---|---|---|
| I. | Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres(01.01.2023) | 9.643.265,06 | |
| 1. | Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | 0,00 | |
| 2. | Zwischenausschüttungen | -176.444,68 | |
| 3. | Mittelzufluss/-abfluss (netto) | -1.195.875,45 | |
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | 1.080.308,39 | ||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | -2.276.183,84 | ||
| 4. | Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | -75.636,13 | |
| 5. | Ergebnis des Geschäftsjahres | 789.477,44 | |
| davon nicht realisierte Gewinne | 370.022,61 | ||
| davon nicht realisierte Verluste | 836.945,82 | ||
| II. | Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres(31.12.2023) | 8.984.786,24 | |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens Wallrich Marathon Balance I1)
| insgesamt EUR | je Anteil EUR | ||
|---|---|---|---|
| 1) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten (für die Ausschüttung notwendig wäre eine Zuführung von EUR 0,00) | |||
| I. | Für die Ausschüttung verfügbar | 1.670.942,41 | 19,98 |
| 1. | Vortrag aus dem Vorjahr | 1.263.693,10 | 15,11 |
| 2. | Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | -417.490,99 | -4,99 |
| 3. | Zuführung aus dem Sondervermögen | 824.740,30 | 9,86 |
| II. | Nicht für die Ausschüttung verwendet | -1.350.723,38 | -16,15 |
| 1. | Der Wiederanlage zugeführt | -3.005,52 | -0,04 |
| 2. | Vortrag auf neue Rechnung | -1.347.717,86 | -16,12 |
| III. | Gesamtausschüttung | 320.219,03 | 3,83 |
| 1. | Zwischenausschüttung (Ex-Tag 28.07.2023) | 176.444,68 | 2,11 |
| a) Barausschüttung | 176.444,68 | 2,11 | |
| 2. | Endausschüttung | 143.774,35 | 1,72 |
| a) Barausschüttung | 143.774,35 | 1,72 | |
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre Wallrich Marathon Balance I
| Geschäftsjahr | Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres | Anteilwert |
|---|---|---|
| EUR | EUR | |
| 2023 | 8.984.786,24 | 107,46 |
| 2022 | 9.643.265,06 | 100,76 |
| 2021 | 10.850.284,99 | 107,30 |
| 2020 | 10.134.626,26 | 96,21 |
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV
Angaben nach der Derivateverordnung
| Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure | EUR | 0,00 | |||||
| Die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte | |||||||
| Fehlanzeige | |||||||
| Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotential wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem qualifizierten Ansatz anhand eines Vergleichsvermögens ermittelt. | |||||||
| Zusammensetzung des Vergleichsvermögens (§37 Abs. 5 DerivateV) | |||||||
| MSCI – World Index | 90,00% | ||||||
| iBoxx EUR Corporates Total Return Index in EUR | 10,00% | ||||||
| Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. §37 Abs. 4 DerivateV | |||||||
| kleinster potenzieller Risikobetrag | 0,91% | ||||||
| größter potenzieller Risikobetrag | 3,04% | ||||||
| durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag | 1,39% | ||||||
| Risikomodell (§10 DerivateV) | Full-Monte-Carlo | ||||||
| Parameter (§11 DerivateV) | |||||||
| Konfidenzniveau | 99,00% | ||||||
| Haltedauer | 1 Tage | ||||||
| Länge der historischen Zeitreihe | 1 Jahr | ||||||
Zusätzliche Anhangangaben gemäß der Verordnung (EU) 2015/2365 betreffend Wertpapierfinanzierungsgeschäfte
| Während des Berichtszeitraums wurden keine Transaktionen gemäß der Verordnung (EU) 2015/2365 über Wertpapierfinanzierungsgeschäfte abgeschlossen. |
Sonstige Angaben
| Anteilwert Wallrich Marathon Balance I | EUR | 107,46 |
| Umlaufende Anteile Wallrich Marathon Balance I | STK | 83.614,000 |
Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände
Der Anteilwert wird durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH ermittelt. Die Bewertung von Vermögenswerten, die an einer Börse zum Handel zugelassen bzw. in einen anderen organisierten Markt einbezogen sind, erfolgt zu den handelbaren Schlusskursen des vorhergehenden Börsentages gem. § 27 KARBV. Investmentanteile werden zu den letzten veröffentlichten Rücknahmepreisen angesetzt.
Vermögenswerte, die weder an einer Börse zugelassen noch in einen organisierten Markt einbezogen sind oder für die ein handelbarer Kurs nicht verfügbar ist, werden mit von anerkannten Kursversorgern zur Verfügung gestellten Kursen bewertet. Sollten die ermittelten Kurse nicht belastbar sein, wird auf den mit geeigneten Bewertungsmodellen ermittelten Verkehrswert abgestellt (§ 28 KARBV).
Die bezogenen Kurse werden täglich durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft auf Vollständigkeit und Plausibilität geprüft.
Bankguthaben und Festgelder werden mit dem Nominalbetrag und Verbindlichkeiten zum Rückzahlungsbetrag bewertet. Die Bewertung der sonstigen Vermögensgegenstände erfolgt zu ihrem Markt- bzw. Nominalbetrag.
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote Wallrich Marathon Balance I
| Kostenquote (Total Expense Ratio (TER)) | 1,59 % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus, sowie die laufenden Kosten (in Form der veröffentlichten Gesamtkostenquote) der zum Geschäftsjahresende des Sondervermögens im Bestand befindlichen Zielfonds im Verhältnis zum Nettoinventarwert des Sondervermögens am Geschäftsjahresende.
Transaktionen im Zeitraum vom 01.01.2023 bis 31.12.2023
| Transaktionen | |
|---|---|
| Volumen in Fondswährung | |
| Transaktionsvolumen gesamt | 52.150.612,73 |
| Transaktionsvolumen mit verbundenen Unternehmen | 52.150.612,73 |
| Relativ in % | 100,00 % |
Transaktionskosten: 14.877,29 EUR
Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände.
An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschal-vergütungen
Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurden keine Pauschalvergütungen an die Kapitalverwaltungsgesellschaft oder an Dritte gezahlt.
Die KVG erhält keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütung und Aufwandserstattungen.
Die KVG gewährt für den Wallrich Marathon Balance I sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler in wesentlichem Umfang aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung.
Verwaltungsvergütungssatz für im Sondervermögen gehaltene Investmentanteile
| ISIN | Fondsname | Nominale Verwaltungsvergütung der Zielfonds in % |
|
|---|---|---|---|
| 1) Ausgabeaufschläge oder Rücknahmeabschläge wurden nicht berechnet. | |||
| IE00B3YCGJ38 | I.M.-I.S&P 500 UETF Registered Shares Acc o.N. 1) | 0,05 | |
| IE00BGBN6P67 | Inves.Mkt.II-I.Elw.Gl.B.UC.ETF Registered Acc.Shs USD o.N. 1) | 0,65 | |
| DE000A0F5UF5 | iShares NASDAQ-100 UCITS ETF DE 1) | 0,30 | |
| IE00B1XNHC34 | iShsII-S&P Gl Clean Ergy UCITS Registered Shares o.N. 1) | 0,65 | |
| DE000A2DTL29 | Wallrich AI Libero Inhaber-Anteile P 1) | 0,95 | |
| DE000A2JQH30 | Wallrich AI Peloton Inhaber-Anteile 1) | 0,95 | |
| LU1148628354 | WALLRICH-Prämienstrategie Actions au Porteur I o.N. 1) | 0,60 | |
Wesentliche sonstige Erträge und Aufwendungen
| Wallrich Marathon Balance I | |||
| Sonstige Erträge | |||
| Erträge aus Kick-Back-Zahlungen | EUR | 18.173,43 | |
| Sonstige Aufwendungen | |||
| Kosten für Marktrisiko- und Liquiditätsmessungen | EUR | 997,19 | |
Angaben zur Mitarbeitervergütung
Die Angaben zur Mitarbeitervergütung beziehen sich auf den Zeitraum vom 1. Januar bis 31. Dezember 2023 und betreffen ausschließlich die in diesem Zeitraum bei der Gesellschaft beschäftigen Mitarbeiter.
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung (inkl. Geschäftsführer) |
EUR | 26.098.993 | |||||||
| davon feste Vergütung | EUR | 21.833.752 | |||||||
| davon variable Vergütung | EUR | 4.265.241 | |||||||
| Zahl der Mitarbeiter der KVG inkl. Geschäftsführer (Durchschnitt) | 332 | ||||||||
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an Risktaker | EUR | 1.475.752 | |||||||
| davon Führungskräfte | EUR | 1.475.752 | |||||||
| davon andere Risktaker | EUR | 0 | |||||||
Angaben zur Mitarbeitervergütung im Auslagerungsfall
| Die KVG zahlt keine direkten Vergütungen aus dem Fonds an Mitarbeiter der Auslagerungsunternehmen. | ||||||
| Die Vergütungsdaten der Wallrich Asset Management AG für das Geschäftsjahr 2022/2023 setzen sich wie folgt zusammen: | ||||||
| Portfoliomanager | Wallrich Asset Management AG | |||||
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr des Auslagerungsunternehmens gezahlten Mitarbeitervergütung | EUR | 387.742,19 | ||||
| davon feste Vergütung | EUR | 0,00 | ||||
| davon variable Vergütung | EUR | 0,00 | ||||
| Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen | EUR | 0,00 | ||||
| Zahl der Mitarbeiter des Auslagerungsunternehmens | 2 | |||||
| Die Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr des Auslagerungsunternehmens gezahlten Mitarbeitervergütung umfasst den Aufwandsposten Personalaufwendungen ohne soziale Abgaben des letzten im Unternehmensregister veröffentlichten Jahresabschlusses. | ||||||
Angaben zu wesentlichen Änderungen gem. § 101 Abs. 3 Nr. 3 KAGB
Anpassung der Allgemeinen Anlagebedingungen zum 15.11.2023.
Zusätzliche Informationen
| Prozentualer Anteil der schwer liquidierbaren Vermögensgegenstände für die besondere Regelungen gelten | 0,00% |
| Gesamthöhe des Leverage nach der Brutto-Methode im Berichtszeitraum | 1,10 |
| Leverage-Umfang nach Brutto-Methode bezüglich ursprünglich festgelegtem Höchstmaß | 5,00 |
| Gesamthöhe des Leverage nach der Commitment-Methode im Berichtszeitraum | 1,10 |
| Leverage-Umfang nach Commitment-Methode bezüglich ursprünglich festgelegtem Höchstmaß | 3,00 |
Angaben zu neuen Regelungen zum Liquiditätsmanagement gem. § 300 Abs. 1 Nr. 2 KAGB
Keine Änderungen im Berichtszeitraum.
Angaben zum Risikoprofil nach § 300 Abs. 1 Nr. 3 KAGB
Die Anlage in diesen Investmentfonds birgt neben Chancen auf Wertsteigerungen auch Verlustrisiken. Die Risiken werden mit Hilfe geeigneter Risikomanagementsysteme überwacht und mit Hilfe eines Limitsystems gesteuert.
Die Risikosteuerung und -überwachung erfolgt insbesondere mit Hilfe der Berechnung von potenziellen Risikobeträgen für das Marktrisiko, der Ermittlung von
Leverage-Kennzahlen, der Durchführung von Stresstests sowie der Einrichtung eines Limitsystems mit quantitativen Anlagegrenzen. Für das Risikomanagement hat die HANSAINVEST standardisierte Prozesse definiert und implementiert, die regelmäßig von der Gesellschaft überprüft werden.
Weitergehende Informationen zu den wesentlichen Risiken im Berichtszeitraum sind im Tätigkeitsbericht des Fonds zu finden.
Des Weiteren unterliegt der Fonds dem Investmentsteuergesetz. Mögliche (steuer)rechtliche Änderungen können sich positiv aber auch negativ auf den Fonds auswirken.
Angaben zur Änderung des max. Umfangs des Leverage § 300 Abs. 2 Nr. 1 KAGB
Keine Änderungen im Berichtszeitraum.
Angaben für institutionelle Anleger gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB i.V.m. § 134c Abs. 4 AktG
| Anforderung | Verweis |
| Angaben zu den mittel- bis langfristigen Risiken | Informationen zu den mittel- bis langfristigen Risiken des Sondervermögens werden |
| im Tätigkeitsbericht aufgeführt. | |
| Zusammensetzung des Portfolios, | |
| Portfolioumsätze und Portfolioumsatzkosten | Informationen über die Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und |
| die Portfolioumsatzkosten sind im Jahresbericht in den Abschnitten | |
| „Vermögensaufstellung“, „Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene | |
| Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen“ | |
| und „Angaben zur Transparenz und zur Gesamtkostenquote“ verfügbar. | |
| Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen | |
| Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung | Aktien, die auf einem geregelten Markt gehandelt werden, unterliegen |
| verschiedenen mittel- und langfristigen Risiken. | |
| Die Einschätzung dieser Risiken ist ein grundlegender Bestandteil der | |
| Anlagestrategie und -politik. | |
| Einsatz von Stimmrechtsvertretern | Informationen zur Stimmrechtsausübung sind auf der Internetseite der |
| HANSAINVEST erhältlich. | |
| Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit | |
| Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den | |
| Gesellschaften, insbesondere durch Ausnutzung von | |
| Aktionärsrechten | Für das Sondervermögen sind im Berichtszeitraum keine |
| Wertpapierleihegeschäfte abgeschlossen worden. | |
| Auf der Internetseite der HANSAINVEST sind Informationen zum Umgang mit | |
| Interessenkonflikten verfügbar. |
Hamburg, 23. April 2024
HANSAINVEST
Hanseatische Investment-GmbH
Geschäftsführung
| Dr. Jörg W. Stotz | Ludger Wibbeke |
Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers
An die HANSAINVEST Hanseatische Investment – GmbH, Hamburg
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens Wallrich Marathon Balance – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 01.01.2023 bis zum 31.12.2023, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31.12.2023, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 01.01.2023 bis zum 31.12.2023, sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht
Die gesetzlichen Vertreter der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Sondervermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
| • | identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können. | |
| • | gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der HANSAINEST Hanseatische Investment–GmbH abzugeben | |
| • | beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der HANSAINVEST Hanseatische Investment–GmbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben. | |
| • | ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment–GmbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment–GmbH nicht fortgeführt wird. | |
| • | beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresberichts insgesamt, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. | |
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
Hamburg, den 24.04.2024
KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
| Werner | Lüning |
| Wirtschaftsprüfer | Wirtschaftsprüfer |
