Wer heute online einkauft, kann viele Produkte mit wenigen Klicks bestellen und erst später bezahlen. Zahlungsmodelle wie „Buy now, pay later“ (BNPL) machen den Einkauf bequem. Gleichzeitig können sie dazu verleiten, finanzielle Verpflichtungen einzugehen, deren Gesamtbelastung leicht unterschätzt wird.
Genau hier setzt die neue europäische Verbraucherkreditrichtlinie an. Sie soll Verbraucherinnen und Verbraucher besser vor Überschuldung schützen, die Transparenz bei Kreditangeboten erhöhen und den Zugang zur Schuldnerberatung erleichtern.
Darauf weist die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) in einem am 12. November 2026 veröffentlichten Interview mit ihrer Verbraucherschutzexpertin Katja Jägersküpper hin.
Nach den Angaben im Interview steht die Umsetzung der neuen Richtlinie in Deutschland unmittelbar bevor.
Im Mittelpunkt steht eine Frage, die für Millionen Menschen relevant ist: Wie lässt sich verhindern, dass aus mehreren scheinbar kleinen Zahlungsverpflichtungen eine ernsthafte finanzielle Belastung wird?
BaFin sieht besondere Risiken bei späteren Zahlungen
Die BaFin-Verbraucherschutzexpertin nennt ausdrücklich die übermäßige Nutzung von „Buy now, pay later“-Bezahlmodellen als mögliches Überschuldungsrisiko.
Bei solchen Angeboten erhalten Verbraucher eine Ware sofort, während die Zahlung erst zu einem späteren Zeitpunkt oder in mehreren Raten erfolgt.
Das kann im Einzelfall eine praktische Möglichkeit sein, Ausgaben zeitlich zu verteilen.
Problematisch wird es jedoch, wenn mehrere Einkäufe gleichzeitig aufgeschoben werden und dadurch der Überblick über die noch offenen Verpflichtungen verloren geht.
Einzelne Beträge erscheinen häufig überschaubar. In ihrer Summe können sie jedoch einen erheblichen Teil des verfügbaren Einkommens beanspruchen.
Hinzu kommt, dass weitere Kosten entstehen können, wenn vereinbarte Zahlungstermine nicht eingehalten werden.
Die neue Verbraucherkreditrichtlinie soll solche Risiken nach Angaben der BaFin eindämmen.
Warum kleine Raten zur Schuldenfalle werden können
Die Gefahr einer Überschuldung entsteht nicht ausschließlich durch große Kredite.
Auch zahlreiche kleinere Verpflichtungen können problematisch werden.
Ein Beispiel verdeutlicht das:
Ein Verbraucher kauft Kleidung für 120 Euro, ein elektronisches Gerät für 300 Euro und Haushaltswaren für 180 Euro. Für alle drei Einkäufe entscheidet er sich für eine spätere Zahlung.
Zunächst muss er insgesamt 600 Euro nicht unmittelbar bezahlen.
Wenn die Beträge jedoch innerhalb eines kurzen Zeitraums fällig werden, kann dies das verfügbare Monatsbudget erheblich belasten.
Kommen Miete, Energie, Versicherungen und andere regelmäßige Ausgaben hinzu, entsteht möglicherweise ein finanzieller Engpass.
Dieses Beispiel ist eine allgemeine Veranschaulichung und kein von der BaFin geschilderter Einzelfall.
Es zeigt jedoch, weshalb die Summe mehrerer Zahlungsverpflichtungen entscheidend ist.
Die Möglichkeit, eine Zahlung aufzuschieben, bedeutet nicht, dass der Kauf günstiger wird.
Mehr Transparenz bei Kreditangeboten
Ein zentrales Ziel der neuen Verbraucherkreditrichtlinie ist nach Angaben der BaFin eine größere Transparenz.
Verbraucher sollen besser erkennen können, welche finanziellen Verpflichtungen sie mit einem Kreditangebot eingehen.
Dazu gehört grundsätzlich, dass Informationen über Kosten und Vertragsbedingungen verständlich aufbereitet werden.
Bei Kreditentscheidungen ist insbesondere wichtig, nicht nur auf die Höhe einer monatlichen Rate zu achten.
Auch die Gesamtkosten und die Laufzeit können für die tatsächliche finanzielle Belastung entscheidend sein.
Eine niedrige Rate bedeutet nicht zwangsläufig, dass ein Angebot insgesamt günstig ist.
Wird ein Kredit über einen längeren Zeitraum zurückgezahlt, können sich die Gesamtkosten entsprechend verändern.
Die BaFin hebt in ihrem Interview hervor, dass Verbraucher künftig von mehr Informationen profitieren sollen.
Welche konkreten Informationspflichten in Deutschland für welche Kredit- und Zahlungsmodelle gelten, hängt von der nationalen Umsetzung der europäischen Vorgaben ab.
Schutz vor Überschuldung wird wichtiger
Überschuldung liegt nicht bereits dann vor, wenn ein Mensch einen Kredit aufnimmt oder eine Rechnung in Raten bezahlt.
Entscheidend ist vielmehr, ob die bestehenden Zahlungsverpflichtungen dauerhaft aus den verfügbaren Mitteln erfüllt werden können.
Ein Kredit kann beispielsweise zur Finanzierung notwendiger Anschaffungen sinnvoll sein, sofern die Rückzahlung realistisch geplant ist.
Schwierig wird es, wenn laufende Ausgaben und Kreditraten das verfügbare Einkommen übersteigen.
Dann können Zahlungsausfälle, Mahnungen und zusätzliche Kosten entstehen.
Eine weitere Gefahr besteht darin, neue Kredite aufzunehmen, um bestehende Verbindlichkeiten zu bedienen.
Dadurch kann sich die finanzielle Situation weiter verschärfen.
Die europäische Verbraucherkreditrichtlinie verfolgt deshalb nach Darstellung der BaFin das Ziel, Verbraucher besser vor solchen Entwicklungen zu schützen.
Schuldnerberatung soll leichter zugänglich werden
Ein weiterer wichtiger Punkt betrifft den Zugang zu professioneller Hilfe.
Nach Angaben von Katja Jägersküpper sollen Verbraucherinnen und Verbraucher künftig leichter Unterstützung durch Schuldnerberatungsdienste erhalten.
Das ist insbesondere für Menschen relevant, die bereits Schwierigkeiten haben, ihre finanziellen Verpflichtungen zu erfüllen.
Eine Schuldnerberatung kann dabei helfen, einen Überblick über bestehende Forderungen zu gewinnen und die eigene finanzielle Situation zu ordnen.
Dazu gehört beispielsweise, Einnahmen und Ausgaben gegenüberzustellen sowie offene Forderungen und Zahlungstermine zu erfassen.
Je nach Situation können auch Möglichkeiten zur außergerichtlichen Schuldenregulierung oder weitere rechtliche Schritte geprüft werden.
Wichtig ist, finanzielle Schwierigkeiten möglichst frühzeitig anzugehen.
Wer erst reagiert, wenn zahlreiche Rechnungen nicht mehr bezahlt werden können, hat möglicherweise weniger Handlungsspielraum.
Die BaFin stellt den verbesserten Zugang zur Schuldnerberatung deshalb als Bestandteil des künftigen Verbraucherschutzes heraus.
Was Verbraucher bei „Buy now, pay later“ beachten sollten
Unabhängig von neuen gesetzlichen Vorgaben können Verbraucher selbst dazu beitragen, das Risiko einer Überschuldung zu begrenzen.
Besonders wichtig ist ein vollständiger Überblick über alle noch offenen Zahlungsverpflichtungen.
Wer mehrere Käufe auf Rechnung oder in Raten tätigt, sollte nicht nur die einzelnen Beträge betrachten, sondern deren Gesamtsumme.
Ebenso sollten die jeweiligen Fälligkeitstermine berücksichtigt werden.
Vor einem weiteren Kauf kann die Frage helfen, ob die Ausgabe auch dann problemlos bezahlt werden könnte, wenn mehrere Rechnungen gleichzeitig fällig werden.
Auch die Vertragsbedingungen verdienen Aufmerksamkeit.
Dazu zählen mögliche Zinsen, Gebühren und Kosten bei verspäteter Zahlung.
Bei finanziellen Schwierigkeiten kann es sinnvoll sein, frühzeitig Kontakt mit dem jeweiligen Gläubiger aufzunehmen und sich gegebenenfalls beraten zu lassen.
Welche Bedeutung hat die Richtlinie für Kreditgeber?
Die neue Verbraucherkreditrichtlinie betrifft nicht nur Verbraucher, sondern auch Unternehmen, die Kredit- oder kreditähnliche Zahlungsangebote bereitstellen.
Ziel der europäischen Regelung ist es, den Verbraucherschutz bei entsprechenden Finanzierungsangeboten zu stärken.
Dabei spielen unter anderem transparente Informationen und der verantwortungsvolle Umgang mit Kreditrisiken eine Rolle.
Gerade bei digitalen Zahlungsmodellen ist die Abgrenzung zwischen einem gewöhnlichen Bezahlvorgang und einer Finanzierung für Verbraucher nicht immer offensichtlich.
Ein Kauf kann sich im Bestellprozess unkompliziert anfühlen, obwohl damit eine Verpflichtung zur späteren Zahlung verbunden ist.
Die geplanten Schutzmechanismen sollen dazu beitragen, dass solche finanziellen Verpflichtungen bewusster eingegangen werden.
Welche konkreten Anforderungen einzelne Anbieter erfüllen müssen, ist anhand der jeweils geltenden nationalen Vorschriften zu beurteilen.
Was ändert sich ab nächster Woche tatsächlich?
Im Interview vom 12. November 2026 spricht die BaFin davon, dass die neue Verbraucherkreditrichtlinie ab der folgenden Woche in Deutschland gelten soll.
Dabei ist rechtlich zwischen einer europäischen Richtlinie und den nationalen Vorschriften zu unterscheiden, mit denen ihre Anforderungen umgesetzt werden.
Für Verbraucher ist letztlich entscheidend, welche gesetzlichen Regelungen in Deutschland zu welchem Zeitpunkt anwendbar werden.
Aus dem vorliegenden Interviewauszug lassen sich die einzelnen deutschen Gesetzesänderungen, ihre genauen Anwendungsbereiche und mögliche Übergangsregelungen nicht vollständig entnehmen.
Daher wäre es verfrüht, daraus abzuleiten, dass ab einem bestimmten Tag sämtliche bisherigen Ratenzahlungsangebote automatisch anderen Regeln unterliegen.
Auch bestehende Kreditverträge müssen nicht zwangsläufig in gleicher Weise betroffen sein wie neu abgeschlossene Verträge.
Für eine genaue rechtliche Einordnung sind die veröffentlichten deutschen Umsetzungsvorschriften maßgeblich.
Warum die neuen Regeln auch für junge Verbraucher relevant sind
Digitale Bezahlangebote sind häufig unmittelbar in den Online-Einkauf eingebunden.
Dadurch kann die Entscheidung für eine spätere Zahlung innerhalb weniger Sekunden getroffen werden.
Gerade bei Personen, die nur über ein begrenztes regelmäßiges Einkommen verfügen, können mehrere gleichzeitig bestehende Zahlungsverpflichtungen zu Schwierigkeiten führen.
Das betrifft beispielsweise Menschen in Ausbildung, Studierende oder Verbraucher mit schwankenden Einkünften.
Allerdings ist das Risiko einer Überschuldung nicht auf bestimmte Altersgruppen beschränkt.
Auch Haushalte mit höheren Einkommen können in finanzielle Schwierigkeiten geraten, wenn laufende Verpflichtungen dauerhaft zu hoch werden.
Entscheidend ist deshalb weniger die einzelne Kaufentscheidung als die gesamte finanzielle Belastung.
